國內汽車消費信貸模式構建研究

[摘 要] 汽車消費信貸作為一種強有力的促銷方式在全球由來已久，在國內汽車行業也得以廣泛應用。本文通過分析，首次提出目前國內汽車市場上存在的三種消費信貸模式—泛銀行信貸模式、汽車金融公司信貸模式、一對一銀企合作信貸模式，并進行詳細比較分析。基于分析得出銀企合作的汽車金融公司將是今后國內汽車消費信貸的主要發展方向。

[關鍵詞] 汽車消費信貸 泛銀行信貸 汽車金融公司 一對一銀企合作

一、汽車消費信貸產生的必要性

汽車消費信貸興起于二戰后的西方國家， 目前在全球都得以廣泛應用，在中國也不例外。隨著國內居民生活水平的提高，購車熱情空前高漲，加之國外汽車巨頭不斷涌入，國內市場新車型更新換代異常迅速，整個行業已呈白熱化競爭態勢。為了提高市場份額，占領潛在消費群體，汽車企業選擇何種消費信貸方式顯得越發關鍵。為此不少汽車企業正積極著手開展消費信貸方式的創新，以望緩解當下汽車消費局面疲軟的現象。由此可見，汽車消費信貸正作為一種必要的促銷手段加以推廣，有較強的應用價值。

二、國內汽車消費信貸模式優劣勢分析

我國汽車行業較國外發展較緩慢，但歷經多年發展已基本與國際市場接軌，目前消費信貸模式存在著泛銀行信貸模式、汽車金融公司模式和一對一銀企合作信貸模式三大類。

1.傳統模式—泛銀行信貸模式

(1)泛銀行信貸模式構成。此模式主要分為四小類：銀行直接面對客戶模式、銀行＋經銷商的間接模式、銀行＋保險公司的間接模式和銀行＋經銷商＋保險公司的間接模式，其最大的特點是汽車企業依靠銀行為最終的融資信貸機構。

(2)泛銀行信貸模式的優劣勢分析。泛銀行模式的主要優勢表現在消費者可選擇汽車品牌和品種較多，銀行利率較低所需償還的利息少。但缺點在于首付比例高，為車款的30%；貸款期限短，一般為三年左右。而且手續繁、速度慢，購車者從支付首期款到提車往往要等十幾天。再加上銀行業務范圍廣不專注汽車行業，缺乏汽車專業人士的指導，對汽車產品了解不夠，售后服務難以跟上。

2.發展模式—汽車金融公司模式

汽車金融公司是由汽車制造商為主要出資人，為購車者提供信貸等金融服務的專業機構。該模式由國外引進，在國外汽車信貸中占據主要地位。

(1)汽車金融公司模式的構成。目前國內汽車金融公司分為兩類：一種為汽車制造公司的全資子公司，是該汽車品牌的專屬金融機構，例如戴姆勒－克萊斯勒汽車金融有限公司；一種為汽車制造公司與銀行等金融機構合資成立的獨立的汽車金融機構（簡稱銀企合作的汽車金融公司，以下同），例如奇瑞徽銀汽車金融有限公司。截至2008年7月底，國內共有包括上汽通用、豐田、戴姆勒－克萊斯勒、奇瑞徽銀等在內的十家汽車金融公司。

(2)汽車金融公司模式的優劣勢分析。汽車金融公司的優勢顯著，具體表現在：此信貸模式手續簡單方便且首付比例低，一般汽車金融公司要求的首付款最低為車價的20%；貸款時間長，最長貸款年限為五年；不用繳納抵押費，只要消費者在廠家授權的銷售店辦理“一站式”購車、貸款、保險等全部業務就可以；可選擇的還款方式多，大致可分為：等額本金、等額本息和智慧型；手續簡單、速度快、雜費少（以福特金融公司為例，購車者提供貸款申請資料到完成審批最快只要一天時間），大大縮短了購車者等待的時間，提高了顧客滿意度；另外汽車金融公司憑借汽車廠商的強大背景，有專業團隊作為支撐，精技術、懂市場，在售前售中售后都能和購車者保持密切聯絡，使風險更容易掌控，這是商業銀行無法擁有的先天優勢。因此這一模式使生產商掌握大量顧客信息，對消費者的需求能夠作出迅速反應，其優勢大體歸結為兩點：一方面滿足消費者的需求，同時又為汽車企業注入資金。汽車金融公司的劣勢在于購車者所需支付利率較銀行高出不少，雖有一些低息或者是無息購車，但都僅限于一些非暢銷車型。

3.創新模式：一對一銀企合作信貸模式

(1)銀企合作信貸模式構成。因為受《汽車金融公司管理辦法》的制約，成立汽車金融公司的門檻比較高，而且管制多，利潤較之國外相對微薄，于是一對一銀企合作模式在我國應運而生。該模式與傳統的泛銀行模式的最大區別在于：銀企合作是某一汽車制造企業與特定的某一銀行進行合作，銀行利用自身資源為合作汽車制造企業提供貼身的金融服務。目前業內采取銀企合作模式的主要有兩家：寶馬—招行模式和北京現代—中信模式。

(2)一對一銀企合作信貸模式的優劣勢分析。一對一銀企合作模式屬于中國汽車信貸的創新，此模式的顯著優點在于克服了泛銀行模式專業化程度不高、售前售后服務不到位等特征；避免了汽車金融公司單獨依靠汽車制造企業等非銀行金融機構融資渠道不夠暢通、經營風險比較集中、利率較高等不足。但是銀企合作的最大隱患在于汽車制造企業將信貸業務完全托附于特定的某家銀行，容易受銀行的牽制；且單獨依靠一家銀行的資產，信貸規模擴張相對較難；同時合作銀行網點的分布在很大程度上不利于銀行提供及時、有效、便捷的服務，容易給消費者造成不滿。因此此模式推廣起來難度較大。

三、國內汽車消費信貸模式展望

基于上述分析，我國汽車信貸模式目前呈現出多元化發展方向，然而受客觀條件的制約，每種模式都難以盡善盡美，因此需整合形成一種適應中國汽車市場的全新模式。從長遠發展看，個人觀點認為銀企合作的汽車金融公司將是今后國內汽車信貸模式的主體。此模式集中了銀行、汽車企業優勢，將兩者利益統一起來，又屬于獨立于兩者之外的機構，運作起來效率大大提高。若想進一步提高此模式無可比擬的優越性，可考慮以使用銀行利率，在減輕購車者負擔同時又能起到融資、信息收集、完善服務等“四位一體”的作用。但需注意的是，推廣此模式應設法平衡各方利益分配，可建議以股權比例或以合約規定為準。