對當前縣域中小企業融資狀況的分析

融資困難一直是制約我國中小企業發展的瓶頸。2008年8月以來， 人民銀行采取多項措施，緩解中小企業融資緊張狀況，但縣域中小企業融資緊張的局面仍未根本改觀。本文以山東省利津縣為例，分析當前中小企業的融資狀況。

一、利津縣中小企業融資情況

利津縣現有中小企業869家，占全縣企業總數的99.7%。2008年7月之前，在國家從緊貨幣政策的指導下，縣域金融機構對企業的信貸投放呈明顯減緩趨勢。至2008年7月末，全縣企業貸款余額21.07億元，比年初減少1.22億元，下降5.39%，同比減少0.23億元，下降1.08%；累計簽發銀行承兌匯票2.17億元，同比增加0.27億元，增長14.50%；累計辦理貼現為0，同比減少20.54億元。

2008年8月之后，中國人民銀行雖然調增了商業銀行信貸規模，并下調“雙率”，但從縣域的信貸投放情況來看，對企業的貸款投放數量并沒有相應增加，反而減少，中小企業融資難問題依然突出。截至2008年9月末，全縣企業貸款余額為20.90億元，比上月減少0.15億元，下降0.76%。目前，中小企業獲得銀行的信貸支持仍然較少。據不完全統計，利津縣中小企業獲得銀行信貸的數額僅占全縣企業貸款總額的20%。

銀行是中小企業融資的主渠道，個別企業曾有過私人股權融資、民間借貸等行為，如某植物蛋白有限公司2006年發生私人股權融資0.20億元，當時的利率高達15%以上，因成本較高、管理不規范，企業不愿使用。

二、目前中小企業融資難的成因分析

（一）中小企業自身因素影響融資能力

縣域多數中小企業為民營企業，其自身缺陷對融資能力造成了不利影響：一是規模小，科技含量較低，抗風險能力差，效益不穩定，難以形成對信貸資金的吸引力，銀行不敢貿然貸款。二是個別企業的信用觀念相對淡薄，誠信度不高，金融機構債權得不到應有的保護，貸款的積極性受到影響。三是企業自身制度不健全，有的管理不規范，財務資料的真實性差，銀行很難把握企業的真實情況，勢必加劇銀行信貸資金風險。

（二）縣域金融體系功能不完善

目前，中小企業已成為信貸政策傾斜的重點，但是由于縣域信貸機構較少、功能不完善，不能從根本上解決企業融資難的問題。例如：利津縣的國有商業銀行從1999年的4家減少到現在的2家，而且其信貸功能被弱化，加之其他金融機構不能有效彌補服務中小企業的空白，自然導致中小企業融資需求受到限制。

（三）中小企業貸款擔保難

利津縣目前雖有擔保中心2家，但遠遠不能滿足全縣各類中小企業的貸款擔保需求。一是目前貸款方式主要是抵押貸款和少量擔保貸款，而中小企業由于資本金少、又缺乏固定資產作抵押，難以滿足銀行發放貸款的條件。二是抵押擔保手續繁瑣，收費較高，程序復雜，有效時間短。三是擔保公司擔保費用較高，多數中小企業不愿負擔。

三、解決中小企業融資難問題的可操作性建議

（一）企業要加強自身建設

1. 中小企業要健全內部管理機制，加強信用觀念，突出經營特色和產品優勢，從而形成對銀行信貸資金的吸引力。

2. 拓寬融資渠道，減輕對銀行信貸資金的依賴。中小企業要及時強化和更新融資理念，根據企業發展周期、行業特點選擇合適的融資方式。如處于創業期的企業可采取民間借貸、內源融資、金融租賃等方式；高新技術企業，可考慮吸引利用風險投資基金；處于成長期的企業可通過成立股份公司等形式擴大股權融資；處于成熟期的企業應利用上市、發行中短期融資券等形式融資。

（二）金融方面

金融機構要增強金融服務的針對性，改進貸款決策程序，下放信貸權限，減少貸款審批環節，以滿足企業信貸需求；要結合中小企業貸款特點創新信貸產品，解決中小企業抵押、擔保難問題；要加強內部風險防范，進一步完善以信貸責任制為中心的信貸管理體系，降低信貸風險。人民銀行要及時分析和把握縣域經濟發展的新變化、新特點，積極靈活地運用貨幣政策工具，合理引導金融機構的資金投向。同時，要加快征信體系建設，做好征信知識宣傳工作，引導企業樹立誠實守信的經營理念，增強企業的信用意識。

此外，要積極探索建立新型中小金融機構，如村鎮銀行、小額信貸公司等。

（三）政府方面

地方政府要高度重視金融生態環境建設，推動完善政府主導的金融生態環境建設長效機制，把加強和改善金融生態環境作為一項基礎性工作常抓不懈，大力優化投資結構，不斷擴大銀企雙向交流，推進社會信用體系建設，在金融布局、政策扶持、基礎設施建設、優化法制環境等方面加大支持力度。同時，要努力維護地方經濟金融秩序，保全金融債權，促使企業加強管理、規范經營，使銀企雙方進一步樹立“唇亡齒寒、榮辱與共”的意識，逐步建立新型的銀政企合作關系，促進縣域經濟又好又快發展。

（編輯 代金奎）