商業銀行戰略轉型問題分析

[摘要] 戰略轉型是20世紀80年代以來，國際商業銀行在自由化、證券化、國際化、市場一體化過程中，應對劇烈的外部環境變化的重要手段。隨著我國金融國際化、全球化發展進程的日益加快，通過實施戰略轉型提高國際競爭力，實現可持續穩健發展，已成為我國商業銀行面臨的重要現實選擇。本文結合中國銀行業內外部環境的各種變化，對中國商業銀行戰略轉型路徑及其所涉及的各方面問題進行探討，以期能為我國商業銀行戰略轉型實踐有所助益。

[關鍵詞] 商業銀行 資本約束 戰略轉型 金融脫媒

一、商業銀行戰略轉型的概念

商業銀行戰略轉型是指為適應外部經營環境的變化，對發展戰略進行不斷調整，以保持可持續的價值創造能力。戰略轉型不是一時的選擇，作為一家商業銀行，在幾十年，上百年的成長歷程當中，戰略轉型不會發生很多次，戰略轉型是一種持續的選擇，要持續幾年、幾十年的努力才能完成一次戰略轉型。國內商業銀行的戰略轉型的最終目標是要實現四大轉變：業務結構從以資產負債業務為主向資產負債業務和中間業務并重轉變；核心資源構成從以資本密集型為主向知識密集型、技術密集型和資本密集型并重轉變；風險管理模式從內部化、集中化向外部化、分散化轉變；經營管理方式從粗放型向集約型轉變。這種戰略轉型包括積極發展綜合經營，全面調整資產結構，業務結構、負債結構，收益結構，客戶結構，營銷渠道結構以及員工的知識與技能結構。通過結構調整，使經營結構轉變為傳統存貸款業務與投資性、交易性和收費性業務并重，信貸資產和非信貸資產并重，貸款利差和非信貸并重多元化結構，實現經營模式由規模擴張為主向質量效益為主的轉變，實現增長方式由主要依賴傳統存貸款業務向多元化、綜合化業務轉變，最終把國內商業銀行建設具有較強國際競爭力和創新競爭能力的現代經營企業。

二、商業銀行實施戰略轉型的背景分析

當前商業銀行內外部經營環境已發生深刻的變革，在資本約束、金融脫媒和利率市場化條件下，商業銀行傳統發展模式已難以為繼，必須進行戰略轉型。

1.商業銀行戰略轉型的外部環境分析

(1)資本約束深化對銀行發展的制約作用具有現實性、緊迫性和長期性。伴隨著金融監管日益向國際接軌，以資本約束為核心的風險監管日益剛性化，而商業銀行面臨著因資本市場發展滯后難以從外部融資和因盈利能力較低難以依靠內部積累補充資本金的尷尬。資本約束對銀行發展的制約作用具有現實性、緊迫性和長期性，同時也是商業銀行實施戰略轉型的政策推動力。

(2)金融脫媒和利率市場化。中國商業銀行正在經歷金融脫媒和利率市場化雙重壓力，為了兌現我國的入世承諾，本外幣存貸款利率將在不久的將來實現市場化。銀行存貸款利差的收窄，對那些以傳統存貸款業務為主的商業銀行形成嚴重的生存危險。資本市場快速發展，將進一步增加直接融資在社會融資總量中的占比，以銀行為媒介的間接融資在社會總量中的占比，將進一步降低，這樣使金融脫媒現象更加劇烈和明顯，金融脫媒將從兩個方面削弱商業銀行的生存能力，一方面，日益活躍的直接融資將加速分流銀行的存款，迫使銀行提高存款利率，使銀行在存款總量減少的同時，增大成本支出。另一方面，直接融資會加速分流銀行的貸款客戶，有競爭力的優質客戶更傾向于直接入市融資，減少甚至放棄貸款，迫使銀行降低貸款利息，吸引客戶，使得銀行在貸款總量減少的同時，利息收入總量和利息收入水平都會下降。金融脫媒化趨勢將對商業銀行傳統經營方式和結構提出嚴重的生存挑戰。

(3)流動性過剩。流動性過剩可以從兩個方面解讀，一個方面是貨幣供應量增加過快，另一個是貨幣的流轉速度加快。流動性過剩的基本原因是存款利率太低、存貸款息差過大，流動性過剩的直接原因是銀行賺取息差的沖動。銀行作為貨幣的批發單位，它們是流動性過剩的制造者和受益者，如果資產價格下跌的話，銀行也是流動性過剩的受害者。流動性過剩將導致商業銀行過度競爭，放大信貸風險。在銀行體系資金充裕的條件下，銀行發放貸款具有較高的積極性，同時企業由于資金成本較低、經濟預期樂觀而愿意擴大投資，由此導致銀行信貸投放過多。銀行間的競爭，導致放貸過程中審慎性標準的降低，有可能使許多貸款在經濟增長放慢時變為不良貸款，增加商業銀行的信貸風險。

2.商業銀行戰略轉型的內部環境分析

(1)實施戰略轉型是商業銀行抓住重大發展機遇的關鍵。最近幾年，得益于國民經濟的持續快速發展和金融改革的不斷深化，銀行業的總體經營環境較為有利，正面臨著跨越式發展的重大機遇。未來10年內，我國商業銀行將有三個方面的戰略機遇。首先，個人金融業務將成為新的支柱型業務。其次，中間業務發展潛力巨大，金融服務業具有綜合化發展的趨勢。再次，金融創新將日趨活躍，商業銀行有望成為金融創新的主力軍。不過資本市場的發展也使商業銀行面臨著新問題。目前資本市場發展中一些鏈條的增加值仍然停留在銀行體系中，如何把這些增加值部分的效用更大地發揮出來，是商業銀行在經營中著手解決的問題。多層次市場的建設也暗示著金融結構的轉型，只有一系列體制改革的跟進和運作思維的變化，才能適應日新月異的資本市場變革。

(2)傳統經營方式正在走向盡頭，難以適應變化的市場。傳統經營方式的主要表現是以規模擴張為主要手段，以信貸資產為主要產品，以利差收入為主要盈利來源。這種發展模式只能適應相對穩定、封閉、持續增長、監管寬松和低水平競爭的經濟環境。在金融市場全面開放，監管政策與國際接軌、利率市場化、客戶需求多元化、金融脫媒加劇以及貨幣政策持續緊縮的大背景之下，要保持核心競爭力，實現可持續發展，加快戰略轉型，優化收益結構已經成為商業銀行的必然選擇。收益結構的不斷優化既是銀行戰略轉型的出發點，也是銀行戰略轉型最終體現。商業銀行可以更好地推進資產證券化業務來更有效地應對新問題，這對商業銀行盈利能力和機制的轉變將起到重要的促進作用。

(3)實施戰略轉型是商業銀行應對風險管理挑戰的客觀需要。經濟轉軌時期我國商業銀行風險的隱蔽性、滯后性、系統性和周期性特征比較突出。國內商業銀行必須推進理念、體制、機制等方面的戰略轉型，切實提高自身的風險管理能力。

三、商業銀行戰略轉型的途徑與措施

1.經營理念轉型是戰略轉型的先導

目前，傳統的經營管理理念中的部門之間畫地為牢、攬權推責的現象依然在一定范圍內存在。“官本位”思想一時難以根除，導致正常的業務流在同級之間銜接困難。有些分行行長習慣于獨攬各項資源大權，強調權力集中才能推動業務發展。這些陳舊的管理理念顯然有悖于商業銀行戰略轉型的要求。商業銀行應徹底根除舊體制的殘余，更新經營管理理念。商業銀行要發展，主要靠銀行自己的經營理念，樹立正確的經營思想，把握機會，練好內功，適時轉型，自我發展，自我提高才能實現。因此，要樹立科學的發展觀，處理好速度、質量、效益、結構的關系，從“規模沖動”、“速度情結”向“銀行價值最大化”、“股東價值最大化”轉變；從“以自我為中心”、“以產品為中心”向“以客戶為中心”轉變，在營銷、服務、渠道、管理等諸多方面都因客戶而變。

2.業務結構轉型是戰略轉型的集中體現

包括調整公私業務結構，在穩固、優化發展對公業務的同時，大力發展零售業務，建設零售銀行；加快發展中間業務，提高非利息收入占比，減少資本占用，提高盈利效率；調整對公業務內部結構，改善和加強對中小企業的服務；積極拓展綜合經營，為客戶提供多元化金融服務；改革績效考核體系，引導價值經營，驅動業務轉型等。具體如下:抓住國家大力發展資本市場和保險市場時機，積極調整收入結構，努力增加非利差收入;在穩步發展批發業務同時，將零售業務作為戰略制高點和發展重點;加強對中高端客戶潛在需求和選擇行為的研究，改善客戶結構，努力提高大型企業集團客戶和個人高端客戶的比重，與優質客戶建立相互依存的合作關系;不斷優化信貸的行業、地區與期限結構，努力提高信貸質量，降低負債成本。關注居民消費需求升級趨勢，增加對服務業信貸支持，加快開發滿足居民消費需求的信貸產品;將資源優先配置到優勢行業與地區，進一步加大對戰略重點業務和金融資源豐富的中心城市行資源傾斜力度。抓住政策性銀行轉軌為商業銀行，成立外匯投資公司，發行大量金融債券的時機，發展金融債券承銷業務，利用富余的流動性購置有關證券，不斷改善資產配置結構與收益。

3.體制機制轉型是戰略轉型的重要保障

(1)繼續完善公司治理機制。體制和機制的轉軌是經營結構和模式轉型的必要條件。完善公司治理，使股東利益最大化的價值取向在經營決策的最高層面能得到有效的反映、執行和監督。體制和機制的轉軌并非一朝一夕之事，成功的IPO并不意味著改制的結束，國內商業銀行必須不斷完善公司治理結構和機制，提高公司治理效果。

(2)建立全面風險管理和內控機制。風險管理是商業銀行永恒的主題，持久保持資產質量是對商業銀行改制成效的檢驗，也是實現戰略轉型，進而成為國際一流銀行的關鍵，因此必須堅持不懈地抓好風險管理，構建全面風險管理體系，真正實現業務發展與風險管理的有機統一。首先，要改革風險管理理念，加強全員風險管理文化的建設。其次，要進一步完善風險管理的組織架構，提高風險監控的效率。再次，注重對匯率風險的防范，加強對外貿企業信貸風險控制，積極推行QDII業務，加強外匯資金境外運用，及時調整利率敏感性資產與負債結構，注重運用遠期、期權、互換等金融工具進行風險規避。最后，要密切關注國家宏觀調控政策變化情況，以及行業經濟發展變化趨勢，控制對房地產業和景氣度下降行業信貸投放，不斷優化行業信貸結構，努力降低行業經濟波動帶來的信貸風險。

(3)實施戰略導向、以人為本、競爭力強的人力資源管理體制改革，充分調動社會生產力中最活躍的因素。我國商業銀行將以戰略轉型為導向，完善商業化、人性化的人力資源管理體系。隨著經營業績的不斷提升和薪酬管理政策的放松，商業銀行將最終形成有市場競爭力的薪酬制度。多通道、個性化的職業發展規劃將更為完善。績效考核的戰略連接度將繼續提高，人才活力得到充分發揮。人力資源結構將得到顯著改善，“人盡其才、能進能出、能上能下”真正得以實現。股權激勵的范圍將進一步擴大。

(4)加快金融創新步伐。創新既是商業銀行發展的原動力，也是商業銀行實現戰略轉型的動力所在。為了應對在核心客戶，核心業務、核心人才等核心競爭力上面臨的新挑戰，商業銀行必須大力創新。要緊跟最新技術變化，關注外資銀行創新趨勢，重點開展技術主導型金融創新，提高創新產品的技術含量，注重金融創新的知識產權保護；適應國內企業兼并重組的趨勢，研究開發并購貸款、股權融資等產品和業務，拓展投資銀行業務市場；增強網上銀行、手機銀行、電話銀行信息內容和服務功能，提高電子銀行市場競爭能力;加大與人民幣幣值掛鉤理財產品開發力度，強化期限短、回報率高的理財產品研發，特別是隨著利率、匯率形成機制進一步市場化，大力推進與利率、匯率、股指期貨等有關的產品創新。

(5)邁開綜合經營的實質性步伐。從國際銀行業的經驗來看，綜合化經營不僅提高了服務效率，降低了經營成本，還有效地分散和降低了經營風險，并最終增加了盈利。面對傳統經營模式和增長方式受到的種種挑戰，積極推動銀行業的綜合化經營，將成為我國銀行業轉型的重要方向。目前，我國商業銀行已經開始涉足信托業、金融租賃業等，開展綜合經營的銀行數量也不斷增加。穩妥推進金融業的綜合經營就要主動地調整資產負債結構和收益結構，積極發展投資和交易業務，大力發展收費和傭金業務，提高應對利率市場化風險和經濟周期性波動的挑戰能力，要加快綜合經營的步伐，大力發展中間業務，通過多渠道、多元化的資產營銷，緩解當前的銀行流動性過剩的壓力，要充分發揮分銷渠道交叉銷售的功能，提高應對金融商業化挑戰的能力。