２００７年Ａ股上市公司公允價值計量實施情況分析

2007年是我國上市公司全面執行新企業會計準則體系的第一年。為了解各上市公司的執行情況，特別是各公司新企業會計準則執行中以財務報告為目的的公允價值計量的開展狀況，我們對2008年4月30日前兩市1328家A股公司（不含中小板）發布的2007年年報進行了統計分析。本文為該統計分析的摘編。

此次統計分析的1328家上市公司分布在證監會所劃分的13個行業中，參與這些上市公司財務報表審計的會計師事務所共計69家。

表1 1328家上市公司的行業分布情況

一、公允價值計量的運用

與原企業會計準則相比，新準則最大變化之一是增加了公允價值的計量。新準則中共有17個準則涉及公允價值，其中，在金融工具、投資性房地產、債務重組、資產減值、租賃和套期保值等方面，都明確提出了需要采用公允價值進行計量。

對于各上市公司金融工具、投資性房地產與資產減值準備計提科目中公允價值計量的應用情況，我們進行了下列的統計分析。

（一）金融工具的公允價值計量

新準則將金融資產分為四類：

1．以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產：包括交易性金融資產與指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產

2．可供出售金融資產

3．持有至到期投資

4．貸款和應收款項

新準則要求企業在初始確認金融資產時，都應當按照公允價值進行計量。在金融資產后續計量階段，交易性金融資產與可供出售金融資產還應采用公允價值計量。上市公司持有金融資產的情況如表2與表3所示。

在1328家上市公司中，有362家持有交易性金融資產，占全部1328家公司總數的27%；345家持有可供出售金融資產，占26%；140家擁有持有至到期投資，占11%。

表2 2007年上市公司持有金融資產情況

擁有金融工具的上市公司在2007年年報中都聲明，是按照新企業會計準則的要求，對金融工具進行了相應的公允價值計量;并都在財務報告的附注中，對金融資產與金融負債初始確認及后續計量的情況進行了披露。對于上述公司擁有的交易性金融資產、可供出售金融資產和持有至到期投資的公允價值，分別由59家、50家和49家會計師事務所進行了審計。

（二）投資性房地產的公允價值計量

投資性房地產準則規定，滿足相應條件的投資性房地產可以采用公允價值進行后續計量。

在這1328家A股上市公司中，有761家存有投資性房地產，占總體的57%。但在這些存在投資性房地產的公司中，絕大多數還是采用歷史成本進行計量。僅有10家公司采用公允價值進行計量，僅占全部擁有投資性房地產企業總數的1.13%。

表4 上市公司投資性房地產計量模式分布

10家采用公允價值進行計量的公司中，有5家公司在財務報告附注中說明，是采用了資產評估的結果，其余5家則是依據對市場上同類資產交易價格確認的公允價值。

各行業擁有投資性房地產企業占行業內公司數量的比例分別見表5

表5 各行業持有投資性房地產公司所占的比例

10家采用公允價值進行投資性房地產后續計量的公司分別是制造業5家，批發零售業1家，金融保險業2家，社會服務業1家和綜合類上市公司1家。

共有64家會計師事務所進行了上市公司投資性房地產公允價值的審計。

（三）資產減值準備的計提

根據新企業會計準則的標準，共有流動資產的壞賬準備、存貨跌價準備、可供出售金融資產減值準備、持有至到期投資減值準備、長期股權投資減值準備、投資性房地產減值準備、固定資產減值準備、工程物資減值準備、在建工程減值準備、生產性生物資產減值準備、油氣資產減值準備、無形資產減值準備、商譽減值準備和其他等14種需計提減值準備的科目。其中，不涉及公允價值計量的有流動資產的壞賬準備與持有至到期投資的減值準備，其它減值準備普遍都涉及公允價值的計量。

《企業會計準則第8號——資產減值》規定：存在減值跡象的，應當估計其可收回金額。可收回金額應當根據資產的公允價值減去處置費用后的凈額與資產預計未來現金流量的現值兩者之間較高者確定。固定資產、無形資產及商譽的減值都需要根據第8號準則進行公允價值計量。

對于存貨的減值，《企業會計準則第1號》規定存貨應當按照成本與可變現凈值孰低計量。而尚無銷售合同的存貨可變現凈值即涉及公允價值的計量。

對于長期股權投資的減值，《企業會計準則第2號——長期股權投資》規定，以公允價值計量入賬的長期股權投資，其減值應當按照《企業會計準則第8號——資產減值》處理，即涉及公允價值的計量；以成本法核算的長期股權投資，也需要考慮是否能以公允價值進行計量。

對于投資性房地產的減值，采用成本入賬的土地使用權的后續計量，需要根據第8號準則進行公允價值計量。

對于生產性生物資產，《企業會計準則第5號——生物資產》要求，企業至少應當于每年年度終了對消耗性生物資產和生產性生物資產進行檢查，有確鑿證據表明由于遭受災害、疫病侵襲或市場需求變化等原因，使消耗性生物資產的可變現凈值或生產性生物資產的可收回金額低于其賬面價值的，應當按照可變現凈值或可收回金額低于賬面價值的差額，計提生物資產跌價準備或減值準備。此時，可變現凈值或可收回金額都需要進行公允價值的計量。

對于油氣資產的減值，《企業會計準則第27號——石油天然氣開采》規定，探明礦區權益的減值，按照《企業會計準則第8號——資產減值》處理；未探明礦區的權益，應當至少每年進行一次減值測試，并確定未探明礦區權益減值金額。單個礦區取得成本較小且與其他相鄰礦區具有相同或類似地質構造特征或儲層條件的，可按照若干具有相同或類似地質構造或儲層條件的相鄰礦區所組成的礦區組進行減值測試。未探明礦區權益的公允價值低于賬面價值的差額，應當確認為減值損失。

表6為計提了涉及公允價值計量減值準備的上市公司數量。其中，存貨跌價準備、固定資產減值準備等傳統計提科目進行計提的公司數量，顯著高于對商譽等新準則所增加的計提科目進行計提公司數量。

表6 計提各項涉及公允價值計量減值準備的上市公司數量

我們對上述各行業減值準備計提的情況進行了分析，發現信息技術行業計提無形資產減值準備的公司比例顯著高于總體水平。而在倉儲運輸業中，雖擁有無形資產和在建工程的公司數量比例與上市公司總體的數量比例相當，但其提取相應減值準備公司的數量比例顯著低于上市公司的總體水平。

資產減值準備的計提常常受審計機構的影響。特別在確定減值金額時，審計人員的經驗和意見往往會發揮著重要作用。對于需進行公允價值計量提取減值準備的各類科目進行審計的會計師事務所的數量，如表7所示。

表7 對需進行公允價值計量的計提減值準備科目審計的會計師事務所數量

二、公允價值計量中存在的問題

（一）財務報表中對有關公允價值計量的信息披露不充分

不少上市公司的財務報表，沒有按照新準則的要求對所有的重大交易、重大事項和重要的會計政策、會計估計進行充分披露。這些公司對重大交易后的價值計量是否進行了公允價值計量披露大都很不充分。在涉及公允價值計量的資產減值準備的計提中，很多公司僅作這樣的報告：“對資產負債表日的資產是否存在發生減值的跡象進行了判斷，存在的，則進行減值測試。如不存在減值跡象或經測試未發生減值的，則不予計提減值準備。”至于測試中是否采用了公允價值計量，則都沒有說明。

（二）公允價值的確定有待規范

新準則規定了公允價值的確定原則。從各上市公司2007年年報的表述看，各公司在許多科目上是力求遵循企業會計準則，采用同類資產在活躍市場上的報價、類似資產在活躍市場上的報價和評估技術確定公允價值的，但由于在具體操作上，如評估模型、參數的選擇等，新準則都沒有提供詳細的指南，因此影響了具備可靠性和相關性的公允價值的確定。

（三）不少上市公司沒有按照新準則對相應科目進行減值測試

如新準則要求企業合并形成的商譽，無論是否存在減值跡象，每年都應當進行減值測試。但各公司的年報顯示，在存在企業合并后商譽的上市公司中，約有17%的公司沒有進行減值測試，即沒有進行該商譽的公允價值計量。

歡迎讀者訪問中和資產評估有限公司網站:www.zhcpv.com，閱讀該統計分析報告的全文。

（作者單位：中和資產評估有限公司研究發展部）