金融改革：化危為機(jī) 理財(cái)有道

廖岷：金融業(yè)須鼓勵(lì)理性創(chuàng)新，關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)控制

全國青聯(lián)委員。中國銀監(jiān)會辦公廳副主任

從中國人民銀行來到銀監(jiān)會之后，廖岷的工作一直就很忙，這與他擔(dān)任了眾多職務(wù)不無干系：銀監(jiān)會辦公廳副主任、銀監(jiān)會新聞發(fā)言人、銀監(jiān)會團(tuán)委書記……但正是站在這樣一個(gè)高度，他開始審視中國的一些金融問題。“有一次我到鄉(xiāng)鎮(zhèn)調(diào)研，發(fā)現(xiàn)農(nóng)民群眾連一些最基本的存貸款知識都不懂，這說明我們金融環(huán)境的建設(shè)還有很長的路要走。”

面對國際金融危機(jī)，廖岷認(rèn)為，中國當(dāng)前對金融監(jiān)管的有效性值得再度反思

鼓勵(lì)理性創(chuàng)新，關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)控制。創(chuàng)新具有兩面性，它在提高市場效率的同時(shí)，也會帶來新的金融風(fēng)險(xiǎn)。銀監(jiān)會對待金融創(chuàng)新的態(tài)度是支持創(chuàng)新，但始終關(guān)注創(chuàng)新帶來的風(fēng)險(xiǎn)，包括如何對待風(fēng)險(xiǎn)，如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，以及由誰來承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。通過制定創(chuàng)新原則，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)對創(chuàng)新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)具有足夠的認(rèn)識，其或有成本的高低具有可以信賴的估算方法和結(jié)果，并將這些信息進(jìn)行了適當(dāng)?shù)呐叮節(jié)撛谕顿Y者了解潛在的風(fēng)險(xiǎn)，讓市場紀(jì)律發(fā)揮作用。

應(yīng)當(dāng)重視原則導(dǎo)向監(jiān)管理念的精神。作為新興市場國家，中國的市場機(jī)制還很不完善，這意味著金融監(jiān)管還有許多工作要做，但我們要牢記，金融監(jiān)管的最終政策目的是支持和培育良好的市場紀(jì)律，應(yīng)當(dāng)積極創(chuàng)造市場紀(jì)律發(fā)揮作用的條件。因此我們要繼續(xù)堅(jiān)持管內(nèi)控和提高透明度，把監(jiān)管的著力點(diǎn)放在培育被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管控能力和市場監(jiān)督約束機(jī)制上，將風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管與市場紀(jì)律真正有機(jī)地結(jié)合起來。

提高監(jiān)管人員素質(zhì)。原則導(dǎo)向監(jiān)管的運(yùn)用還需要一些外部條件，如高素質(zhì)的人力資源環(huán)境。與規(guī)則導(dǎo)向監(jiān)管理念不同，原則監(jiān)管意味著監(jiān)管者和被監(jiān)管者面對的不完全是清晰明確的法規(guī)條文，需要根據(jù)現(xiàn)實(shí)中的情形做出靈活審慎的職業(yè)判斷，這對人員素質(zhì)提出更高的要求。需要指出的是，原則導(dǎo)向監(jiān)管對高素質(zhì)人員的需求不僅針對監(jiān)管者，還包括被監(jiān)管者。

周道許：金融危機(jī)給中國帶來機(jī)遇

全國青聯(lián)委員。保監(jiān)會政策研究室主任

大學(xué)畢業(yè)之后，周道許曾先后在商業(yè)部綜合計(jì)劃司、中國農(nóng)業(yè)銀行總行辦公室、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行總行財(cái)務(wù)會計(jì)部工作，這為他積累了足夠多的金融理論財(cái)富。而在沂蒙革命老區(qū)的掛職鍛煉則讓他對基層的工作有了充分的認(rèn)識。很多專家認(rèn)為，周道許是一個(gè)有理論、也有實(shí)踐的經(jīng)濟(jì)學(xué)家。

在接受本刊記者采訪時(shí)，這位保監(jiān)會政策研究室主任表示，“當(dāng)前，我們一方面要密切關(guān)注國際金融危機(jī)的走勢和對我國的影響，另一方面我們也要特別警惕全盤否定市場經(jīng)濟(jì)、否定改革開放的思潮。”他并不因全球金融危機(jī)而過分悲觀，在他看來，國民要從這次全球金融危機(jī)中看到中國的機(jī)遇，堅(jiān)定不移地繼續(xù)深化金融改革，創(chuàng)造良好的金融市場環(huán)境，促進(jìn)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，為我國今后三十年的增長奠定良好的基礎(chǔ)。

周道許認(rèn)為，未來金融改革應(yīng)該關(guān)注五點(diǎn)。

第一，把握好金融改革發(fā)展方向，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。金融本質(zhì)上是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的。在金融發(fā)展過程中，金融市場的基礎(chǔ)環(huán)境不斷完善，金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理水平不斷提升，金融監(jiān)管制度體系不斷健全，可以提高金融資本的使用效率和金融市場的運(yùn)行效率，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供有力支持，進(jìn)而形成金融發(fā)展和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良性互動。在我國的金融改革發(fā)展中，必須把握好正確的發(fā)展方向，不斷理順金融市場中的激勵(lì)約束機(jī)制，真正使金融發(fā)展有利于促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步、有利于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會協(xié)調(diào)發(fā)展。

第二，完善金融監(jiān)管機(jī)制，合理引導(dǎo)金融創(chuàng)新。金融創(chuàng)新會帶來新的金融風(fēng)險(xiǎn)，特別是在現(xiàn)代金融市場條件下，金融工具的過度衍生化，金融交易的鏈條不斷延伸，風(fēng)險(xiǎn)容易在交易環(huán)節(jié)中放大和積累。如果監(jiān)管不能及時(shí)跟上，有可能會釀成系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，危及經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定。推進(jìn)我國金融監(jiān)管體制改革，應(yīng)采取穩(wěn)妥、有序和漸進(jìn)的方式，逐步放開金融創(chuàng)新領(lǐng)域，使金融創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展階段相適應(yīng)，與金融機(jī)構(gòu)的發(fā)育程度相適應(yīng)，與監(jiān)管機(jī)制的完善程度相適應(yīng)。一方面，既要充分發(fā)揮市場機(jī)制的作用，增強(qiáng)金融主體和金融市場的活力。另一方面，要通過完善金融監(jiān)管體制，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)，提高金融監(jiān)管的敏感性和快速反應(yīng)能力。

第三，推動國際經(jīng)濟(jì)金融合作，努力在國際金融秩序調(diào)整中有所作為。經(jīng)過30年的改革開放，我國的綜合國力明顯增強(qiáng)，在全球經(jīng)濟(jì)金融事務(wù)中的角色和地位日益提升。作為一個(gè)發(fā)展中大國，必須高度關(guān)注當(dāng)前國際經(jīng)濟(jì)關(guān)系變化和世界金融格局調(diào)整帶來的深遠(yuǎn)影響。對此，我們一方面要制定和實(shí)施金融強(qiáng)國戰(zhàn)略，促使國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)苦練內(nèi)功，提升我國金融企業(yè)的國際競爭力。另一方面，也要抓住這次世界經(jīng)濟(jì)金融秩序調(diào)整的難得機(jī)遇，充分反映廣大發(fā)展中國家的利益訴求，積極推動國際金融領(lǐng)域的改革和多邊合作，促進(jìn)形成對我國有利的國際金融秩序，拓展維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)金融安全的手段和渠道，更好地應(yīng)對全球化帶來的各種挑戰(zhàn)。

第四，建立系統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)金融監(jiān)測指標(biāo)體系，為宏觀調(diào)控提供有力支持。建立系統(tǒng)的監(jiān)測指標(biāo)體系，有利于我們正確判斷金融危機(jī)的走勢及其對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響，科學(xué)、前瞻地制定我國的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，有利于預(yù)測主要發(fā)達(dá)國家的政策變化，為我國制定對外政策贏得主動，有利于發(fā)現(xiàn)可能蘊(yùn)藏的重要危險(xiǎn)和重大機(jī)遇，做到趨利避害，為我國長遠(yuǎn)發(fā)展提供支撐。

第五，加強(qiáng)對重要經(jīng)濟(jì)金融問題的研究，更好地服務(wù)國家戰(zhàn)略決策。進(jìn)入新世紀(jì)以來，我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展與全球經(jīng)濟(jì)的互動影響日益增強(qiáng)，高度關(guān)注和深入研究影響全球經(jīng)濟(jì)金融的重大問題，對我國具有重大的戰(zhàn)略意義。

陳雨露：現(xiàn)代農(nóng)村金融應(yīng)該支持“三農(nóng)”建設(shè)

全國青聯(lián)委員。中國人民大學(xué)副校長

2008年，陳雨露的金融團(tuán)隊(duì)獲得了國家級“金融學(xué)國際化人才培養(yǎng)模式創(chuàng)新教學(xué)團(tuán)隊(duì)”的稱號，這是全國唯一一個(gè)金融學(xué)方面的國家級團(tuán)隊(duì)。與此同時(shí)，他在金融領(lǐng)域的聲望日漸提高，很多金融人士和財(cái)經(jīng)媒體都對其給予高度評價(jià)，媒體在報(bào)道他時(shí)，大都以“金融學(xué)家”來稱呼他。

由于小時(shí)候隨父親生活在農(nóng)村，陳雨露對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)和農(nóng)村金融有著特殊的關(guān)注。他認(rèn)為，“現(xiàn)階段，我國農(nóng)村金融的不少根本性的問題并沒有得到解決，貸款難的現(xiàn)狀依然沒有得到改變，金融機(jī)構(gòu)為‘三農(nóng)’服務(wù)的內(nèi)在動力和制約機(jī)制也沒有建立。”在他看來，農(nóng)村金融有其特殊性，構(gòu)建農(nóng)村金融體系也需要因地制宜。

“客觀地說，商業(yè)銀行在農(nóng)村金融市場確實(shí)不具備比較優(yōu)勢。”在做了大量的實(shí)地調(diào)查之后，陳雨露認(rèn)為在農(nóng)村發(fā)展金融不能完全仰仗商業(yè)銀行。“商業(yè)銀行在農(nóng)村地區(qū)網(wǎng)點(diǎn)偏少，也沒有足夠人力資源來解決信息問題。而農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，無論從網(wǎng)點(diǎn)還是人力資源，都已經(jīng)基本適應(yīng)了農(nóng)村地區(qū)的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境，對貸款戶也更為了解，信息獲得相對充分。但是解決農(nóng)村金融問題需要多個(gè)渠道，而非靠農(nóng)村本身，商業(yè)銀行也并非在農(nóng)村金融方面毫無作為，商業(yè)銀行可以直接支持農(nóng)村地區(qū)龍頭企業(yè)，加大對農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的長期同業(yè)拆借力度，對‘三農(nóng)’形成金融支持。”

農(nóng)村金融制度最重要的任務(wù)是有效配置農(nóng)村地區(qū)資金，兼顧公平與有效。首先，通過信貸渠道支持農(nóng)村地區(qū)生產(chǎn)生活，商業(yè)銀行支持龍頭企業(yè)，合作金融機(jī)構(gòu)和村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)支持農(nóng)戶。其次，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)逐步完善農(nóng)村養(yǎng)老、醫(yī)療保險(xiǎn)體制。再次，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行與農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)對接，引導(dǎo)資金回流農(nóng)村。最后，制定、落實(shí)相關(guān)針對農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)惠政策，只要是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的稅收減免和財(cái)政補(bǔ)貼政策，并力爭使這些政策實(shí)現(xiàn)與惠農(nóng)政策對接。

建設(shè)中國農(nóng)村金融體制最重要的地方在于培育良好的農(nóng)村金融市場主體。一方面是完善的金融機(jī)構(gòu)，而另一方面是生產(chǎn)經(jīng)營良好的農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)戶。兩者之間后者更為重要，但這不是單純靠金融業(yè)可以完成的任務(wù)。在農(nóng)村金融業(yè)內(nèi)，目前最重要的任務(wù)是設(shè)計(jì)與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)相匹配的信貸產(chǎn)品，提供符合農(nóng)戶需求的金融服務(wù)。