壽險公司直面轉型

2009年的保險業內，恐怕最熱門的詞匯不外乎“調整結構”、“業務轉型”、“提升保障類產品和效益型產品占比”。

幾家歡喜幾家愁

保監會統計數據顯示，2008年，意外險和健康險這兩類主要的風險保障型業務合計占總保費比例僅為10.59％。新單業務中，10年期以上期繳業務占比也僅為12.5％。投資型產品，特別是躉繳投資型產品成為2008年中國壽險市場上的大贏家。

針對投資型保險增速過快而可能導致的各種問題，2009年新春伊始，監管部門頻頻出臺新政規范壽險業務的結構調整。2月9日，保監會下發《關于加快業務結構調整進一步發揮保險保障功能的指導意見》，引導壽險行業發展風險保障型、長期儲蓄型業務。此前一周，《關于進一步加強投資連結保險銷售管理的通知》則從多個角度強化對投連險的銷售管理，限制投連險的發展規模。為貫徹《企業會計準則解釋第2號》，保費收入分拆處理也有望在2009年實施。

專家分析，面對產品結構調整和增長方式轉型的壓力，保險公司受到的影響不盡相同，呈現出了幾家歡喜幾家愁的局面。那些曾過于依附資本市場，大量銷售投資型險種的公司會遭遇較強烈的陣痛，而堅持走保障型產品路子的公司受到的影響則相對較小，甚至轉型會成為這些公司的巨大利好。

堅守會贏得先機

2006和2007年前后，隨著資本市場的火爆，投資型保險產品大行其道，很多保險公司都大力推動投連險、萬能險等產品的發展，保費收入也隨之呈現出快速增長的勢頭。就在大家都蜂擁而上的時候，也有一些保險公司心無旁騖，一直堅守保障型、期繳型傳統險和分紅險業務。盡管在保費增長上表現并不耀眼，但隨著投資熱潮的褪去，這些公司反而占據了有利的位置，在結構轉型的當口輕松應對。

民生人壽保險公司也許就是一個例子。作為一個成立剛剛5年的壽險公司，民生人壽一直堅持發展保障性保險產品。據民生人壽的管理人員介紹，投資型保險是一種高端保險衍生產品，無論是投資渠道，還是保險公司的專業管理，發展投連險和萬能險的風險都較大。民生人壽一直對投資類產品非常謹慎。多年以來，無論是銷售理念，還是產品設計，民生人壽都是以保障為核心。2008年，民生人壽個險和銀保的銷售收入幾乎全部來源于傳統險及分紅險，公司個人代理渠道91％以上的業務是保障型期繳產品。

而這樣的堅守也為民生贏得了更多的市場份額。來自民生的統計數據顯示，截至2008年底，民生人壽總資產已達到110億元，同比增長65.5％；當年總保費同比增長99.6％，市場份額躋身全國壽險主體前10位，內含價值高的個險新單標準保費達到10.07億元，同比增長50％以上，行業排名第8；續期保費首年度超過個險新單標準保費，達到11億元。作為壽險公司生命指標的個險，13個月繼續率達到80.16％，處業內較好水平。很顯然，誰守住了保險的保障本義，誰就等于在轉型中占有了先機。

轉型考驗公司實力

有人說，從2009年開始，中國的保險業開始進入注重品質的發展期。專家認為，轉型轉的是經營思路，是盈利方式，而不僅僅是設計出了多少款期繳保險，推出了多少種保障型產品。衡量一個公司的標準不能再用短期效益的尺度，而是包括服務質量、盈利能力等因素在內的核心競爭力。

民生人壽在服務質量、風險控制、穩定投資收益等方面的措施和管理值得借鑒。據介紹，民生人壽通過誠信教育、團隊管理等多種手段，從首期開始就很注重保單質量。同時，提出了將個險13個月繼續率作為績效考核的生命指標的建議，實行一票否決制，即13個月繼續率一旦低于某一數值，則被考核機構當期績效為零。據悉，民生人壽13個月個險繼續率從2005年的62.66％攀升到2008年80.16％。這一數據使得民生人壽而達到了壽險第二集團的水平。

在投資風險控制方面，民生人壽立足于保險資產與負債的合理匹配，注重資金運用的安全性、流動性和收益性的基本要求，在合理配置資產和有效控制風險的前提下，科學制定投資策略，實現投資收益最大化。據統計，截至2008年底，民生人壽累計實現投資收益12.02億元，歷年投資收益率始終高于行業平均水平。

目前來看，和其他金融機構一樣，保險業似乎也身處寒冬。隨著監管措施的不斷深入、經濟環境的逐步向好和保險企業的結構調整，中國的保險業將面臨新的發展機遇。