你還想要“危機寶寶”嗎？

策劃、執行 李江南

隨著“千禧寶寶”“金豬寶寶”“奧運寶寶”這些生孩子的高峰后，金融危機寶寶現身了，在全球失業高峰的當下，你身邊可能也出現了很多的準爸爸媽媽了吧?那么這期我們關注的就是這些為保住工作而去選擇生“危機寶寶”的“準媽媽”家庭理財故事。

姜太太是知識女性，在自己的工作崗位上兢兢業業地工作，在公司里已經取得了不可替代的位置。本想再過兩三年生孩子，可是面對全球金融危機帶來的高失業率和各行業的精簡編制計劃。她該做怎樣的選擇?

可以借懷孕為理由保住工作嗎?還是要再加倍努力工作保住工資，甚至將來還可能加薪和升遷?是否先打理好家庭的投資?針對這些問題，這期特別邀請了保險、投資等相關領域的《錢經》特約理財師魏萌和吳東璇女士等組建理財團隊，告訴我們面對金融危機時，生孩子和不生孩子的家庭財務規劃有什么區別，以及在金融投資市場如此蕭條之時，如何調整家庭資產配置等等一系列的家庭理財問題。希望對讀者的家庭理財有借鑒作用。

家庭財務是在亞健康狀態嗎?

姜賀太太的故事

在周末午后，初見姜賀夫婦，兩人都身著運動休閑裝，雖然結婚五年還似新婚般親密。姜賀夫妻兩人在先生父母買的兩居室里住了四年，去年才搬到現在三室一廳的新房，有了自己的書房、客房和寬敞的客廳，生活非常愜意，雙方父母經常來深圳看看他們，家里空間也剛好夠用。而原有的兩居室在這一年多對外出租也是時斷時續，租金收入也就當作平時生活開支。姜賀夫婦平時工作很忙，兩人還經常出差，如果都不出

家庭資產負債情況

我們先看看現在姜賀家庭的財務狀況，是完全健康，還是處在“亞健康”呢?

首先經過專業投資風險屬性的測試，表明姜賀夫妻基本都屬于穩健的投資者類型，再看看目前家庭實際資產、負債的類別和金額等情況。在資產結構餅型圖中，我們可以看到，家庭的主要資產是固定資產：房產，而最少的資產是現金。而表1中列舉了有關家庭財務的各項指標，和家差，一定抽時間去國內外旅游，日子過得甚為逍遙。

當談起現在的家庭資產情況時，姜太太不免黯然傷神，為了買這個大房子，夫妻兩人多年的積蓄都花得差不多了，好在兩人生活節儉。日常開銷都不是很高，2007年每月的工資除去日常開銷就投入股市，最開始金融產品投資本金為12萬元，在2D08年最高是52萬元，但是到了現在只剩下15萬元。曾經想過買商鋪或換高級轎車、做全職太太的愿望現在均已破滅。

理財專家點評家庭財務指標

如表1所列的這些財務比例，僅僅是從資產負債表中提取的數據，最明顯地可以看到，姜賀家庭的流動資產偏低，而固定資產偏高。因為兩套房產是家庭主要資產，而投資的股票在2008年暴跌行情中大大縮水，所以導致固定資產比例、流動資產比例遠遠偏離了“健康參考區間”。有關負債的指標如負債比例也稍偏低于健康參考區間的10％，家中唯一的負債是三室一廳的房貸，現在已還了40％，如果要有能力買商鋪倒是可以再利用貸款的方式，充分利用貸款，以提高家庭現金流。而有關凈資產指標：凈資產比例和凈資產償債比例偏高，也主要是負債偏低的緣故造成的。

雖然每個家庭的財務指標各有不同，但是最好力求接近健康參考區間。假設這個家庭發生不測，比如急需一筆大開銷，那么家庭目前的流動資金有限，要解決最緊迫的現金流問題，姜賀先生是匆忙賣房子，還是“割肉”賣股票呢?或者碰到好的投資機會：遠遠超過現在出租房子5％的年回報率，那么缺少這些錢就會喪失商機。這些假設雖然都是意外所得，但是將家庭的財務指標落在健康區間，還是非常有必要的。

生不生孩子，你家庭財務變化會怎樣?

有關生孩子問題的思想斗爭!

生不生孩子，這個話題對于姜賀一家來說，是無庸質疑的，肯定得生。這兩人都是獨生子，雙方父母企盼很久了。

可是姜賀夫婦像身邊很多同齡的高知家庭一樣，兩人都有很好的工作，收入不錯，各自都很獨立，夫妻感情也很好，反倒不愿意接受“第三者”。姜賀夫婦也擔心孩子的出現會使家庭生活變得不同，現在沒有孩子，平時想加班工作就加班。想出去娛樂就出去玩，兩個人很容易行動，而有了孩子就要過循規蹈矩的生活。

另外姜太太一直覺得自己的工作還需要努力到達了一個新的臺階，自己放心將來的職業發展了，懷孕的問題才能提上日程，但是姜賀先生今年34歲，男人到了這個年紀就很想要孩子了。他的渴望促使姜太太最終下了決心，兩人商量初步定在努力工作一年后，在2010年要孩子。

然而天公不作美，總是破壞人的美夢。美國次貸危機導致全球經濟衰退，中國的出口企業在短短幾個月倒閉了很多廠家。姜太太所在的某外資電子加工企業，雖然沒到倒閉之慘狀，但每月的獎金肯定是少了很多；而姜賀所在的咨詢公司業務量也減少，月薪可能將會降低，就吏別提每月還能賺的外快了。家庭的整體收入會下降，面對“金融危機寶寶”能保住工作一說，姜太太還真是挺想提前生個寶寶來度過這場危機，但不知道家庭財務是否可以應付，這就要理財師具體來算算看了。

下面就以金融危機發生以來家庭的收支現金流量表(如表2)來分析，看看家庭收支發生了什么變化，再分析一下資金流動是否合理。

家庭的財務變化

在2008年上半年，家庭的汽車費用，包括每年要交的車險4500元、車船稅500元、養路費110元／月，燃油費1300元／月，一年最少需要21920元，平均每月汽車費用1826元。旅游費用也不低，每個周末開車去近郊玩，或者逢節假日去國內外旅游，2007年去歐洲旅游花費兩萬多，差不多一年旅游花了3.6萬元，平均每月開銷3千元。2008年稍微減少，到現在也花了2.8萬元了。至于保險費用，家庭每年只買了百萬元保額的意外傷害險，兩人保費1800元／人，平均每月300元。

金融危機發生后，生活開銷不改變，但是姜賀夫婦雙方的單位效益變得不好，收入都有所減低。特別是姜太太單位因為出口銳減，獎金不發了，而姜賀先生兼職每月外快最多也就只有2千元的稿費，基本不用出差講課了，家庭的收入每月和上半年相差了9千元，一年就少賺10.8萬元。而如果姜賀夫婦打算在明天生個“金融危機寶寶”，那么家庭的現金流可能更緊張了，家庭收入首先就會減少。姜太太雖然不會被裁員，但是她懷孕后，因為公司效益不好她的工資最多能拿到原來的八成，估算為5千元，而金融危機也導致姜賀先生工資和外快收入都會減少為1.8萬元。至于每月的支出也隨著寶寶的安全健康成長而增加，比如準媽媽要購買的防輻射服和需要補充營養品等，日常開銷會增加，估算每月增加1千元；另外準媽媽原來是開車上下班，現在就由先生接送，或者自己打車上下班，每月的汽車使用費或交通費就要增加，估算每月增加1800元，基本一年的收支結余也只有8.64萬元了。因為姜賀夫婦將要成為父母的責任增大，所以還需要補充一定的商業保險，這樣算下來年底的結余可能僅為萬元。

養個孩子至少要80萬!

養一個孩子的花銷可不是小數字，我們還不能只看孩子沒有出生時的家庭結余，那么算算養孩子到底要花多少錢!

生育在目前中國的大城市里，可是家庭頭等大事，“不要輸在起跑線上”這一認識根深蒂固，把生育寶寶的資金準備分為六大階段，主要看前三階段費用如下：

·第一階段：生育前后，主要費用含有準媽媽的營養費、置裝費、保胎費、產前檢查費、胎教費，生育時的住院費、營養費、看護費、寶寶的置裝費、奶粉費、營養費；每月費用約增加3000元。

·第二階段：幼兒期(0-3歲)，主要費用含有媽媽的調理身體費、母子營養費、醫療費、保姆費、親子教育費；每月費用約增加2000元。

·第三階段：幼兒后期(4-6歲)，主要費用含有寶寶營養費、醫療費、保姆費、親子教育費、上幼兒園費、交通費、書籍費、興趣班費等；每月費用約增加3000元。

·第四階段(7-12歲)小學期、第五階段(13-18歲)中學青春期和第六階段(19-22歲)大學成年期，在這三個階段，主要費用含有醫療費、大學學費、書籍費、考證費、擇校費、旅游費、交際費、面試見習交通費等費用。

以上各階段費用，假設學費增長率是4％，孩子開銷類支出的通貨膨脹率也是4％(暫定家庭原支出不變)，那么在孩子上學前，姜賀夫婦至少要過“省吃儉用”的六年。畢竟要生孩子，又逢金融危機，姜太太的收入肯定會受影響，如姜太太的每月收入平均維持在5千元，那么家庭的每月結余只有7200元。我們假設夫婦兩人在孩子0歲到9歲都請保姆照顧小孩，平均1千元／月；培養孩子在音樂方面的興趣。除了一次性開支15000元購買鋼琴外，從孩子3歲起每月增加400元；送孩子上公立幼兒園和小學的學費600元／月(一年按照8個月計算)；而孩子的其他如營養費、醫療費和服裝等每月需要1500元，那么在孩子上學前，家庭為母子的開銷平均至少每月要多花去3550元，家庭的結余只剩下不到3千元。

根據目前的學費和養育孩子的生活費標準，如果按照學費增長率是4％，通貨膨脹率是4％來計算，孩子小學六年、中學六年和大學四年的學費和生活費用各是20.016萬元、17.28萬元、18.58萬元。夫婦如要養育寶寶成年，一共至少需要80.296萬元。

理財專家點評 生金融危機寶寶

從目前的現金流狀況與資產狀況來看，因寶寶出生后，家庭的支出將額外增加將近10％，而隨著姜太太收入的銳減，孩子支出的劇增，的確給家庭的現金流帶來很大的影響。

如果姜賀太太因生育而休產假，她的收入將很有可能還會減半，那么家庭結余將只剩余不到兩萬。再如果姜太太公司因倒閉而意外失業，那么家庭收入僅來源于姜賀先生，家庭的收入與支出將持平。萬一姜賀先生的薪資薪資在太太失業期間降了20％，那么這個家庭將會面臨入不敷出，出現家庭的經濟危機。

當然僅從財務上來說，姜賀家庭就是生個“金融危機寶寶”，也能把他健康地撫養成人，畢竟姜賀先生還是有能力承擔家庭的重大責任。但其實生育寶寶是見人見智的問題，屬于夫婦決策，作為從人1生關懷的角度，真的要生金融寶寶，建議一定要想清楚以下問題：

你們的金錢準備好了沒有?財力是否足夠?

寶寶是愛情的結晶，你們有能力更愛寶寶嗎?

雙方的健康允許生一個健康寶寶嗎?

想過生金融危機寶寶后的長期日常生活安排嗎?

家庭保障完善么?

一說到家庭保障，你一定會想到，是否要介紹什么商業保險。其實保障首先要考慮的是：你的社保里有什么保障類別，你所在的城市能讓你享受什么醫療政策?單位里是否還有補充醫療保障等等，最后才是商業保險。

家庭生孩子保障現狀

先看看家庭的保障現狀，姜賀夫婦在單位里有完善的“五險一金”的社保(深圳上綜合醫療保險必須交納生育保險)，其中涉及到要生孩子，夫婦兩人都可以享受“生育險”。對女性來說可以享受生小孩的預產期檢查、分娩住院、產后訪視、計劃生育手術的基本醫療費用(不含嬰兒費用)。

而對姜賀來說，生育險主要是兩方面的待遇：一是領取《獨生子女優待證》的，可享受10天的帶薪假期；另一項待遇是，計劃生育手術費當中男方可能會有費用報銷。這是由社保局提供的生育醫療保險基金。而2008年深圳新的醫保辦法規定，非深戶如果參加了綜合醫療保險，也可以與深戶籍人士一樣享有生育醫療保險。

孩子出生后，在深圳還能享有社保提供的“少兒醫療保險”，包括一些大病的基本醫療費用，如白血病、血友病、再生障礙性貧血、惡性腫瘤和器官移植手術治療的基本醫療費用等，享受本辦法規定的少兒醫療保險待遇，年度最高支付限額為20萬元。

必需補充的基本商業保障

如上所列舉的都是社保的范疇，但是如果失業或者一旦家庭成員發生不測，還是需要補充商業保險，才能保證家庭的安全。我們來對比看看有孩子和沒有孩子所需要的保障有什么不同。

在金融危機發生后，家庭的主要收入者是姜賀先生，目前他的收入占74％(2／2.7=0.74)，而隨著要生孩子，姜太太的收入比例會更少，只有21％(0.5／2.3=0.21)。在保障需求上，姜賀所需要補充的保障要更多。如果按照“遺屬需求法”來計算保障需求，要考慮的是房貸和養育孩子的費用，以及家庭另一方生活必需的生活費用。如表3，清楚地羅列了家庭在生孩子和不生孩子不同情況下應該補充的商業保險，這僅僅是家庭要補充的最基本保障要求。

理財專家點評 家庭保障

如果一味地去追求商業保險在大多數情況是沒有必要的，還是先多了解當地的一般社會保障制度，比如有北京戶籍的孩子，一年只要交50元，就可以享受最高17萬元的白血病、血友病、再生障礙性貧血、惡性腫瘤放化療等大病醫療費用的保障。在上海也有類似的大病醫療保障。只是各個地區的費用和保障類別，門診、住院等費用報銷比例有所區別。

在商業保障中先關注能夠滿足家庭需要的基本保障，可以按照一般的“雙十原則”，也可以按照“遺屬生活需求法”來規劃保障需求，而隨著家庭財務結構發生變化，再增加保障內容。值得一提的是，不要一次性購買很多保險，免得“雞肋保單”的出現。

如果家庭經濟條件寬裕，可以通過保險做強制儲蓄，等到投資環境漸佳時，不妨還可以選擇投連險或者萬能險，再附加住院醫療等保障類別來完善家庭的保障規劃。

如果姜賀家庭再考慮生孩子時的安全，還可以補充些有關女性懷孕的商業保險，目前市場上有關的保障很少，因為畢竟關于生育費用的報銷險種都存在風險。

據調查目前市場上僅僅有昆侖康麟女性孕育健康保險(A款)和平安中逸母子平安保險，主要是針對懷孕期間、新生兒先天性疾病、特定早產兒、流產護理及分娩身故的保險金。

還有些保險公司雖沒有專門生育險保障，但是中國人壽、金盛保險和光大永明公司在關愛生命女性疾病保險里，有一條款涉及到懷孕期間患特定疾病時按比例賠付的內容，包括重度妊娠高血壓綜合癥、宮外孕、良性葡萄胎、惡性葡萄胎、絨毛膜癌等保障內容，但賠付保額比例各有所不同。

股票市值大跌，你想要加倉么?

姜太太股票投資

“過山車”經歷(自述)

金融產品投資本金在2006年底為12萬元，經過了2007年一年的牛市，在證券公司朋友的建議下，資產翻了四倍多。本來想是攢夠了60萬就收手，但是現在只剩下15萬，連生孩子都要好好考慮一下了，真是困境中的2009年呀!

2008年買股票“上下顛簸”經歷：

廣船國際(600685)和張江高科(600895)，是在2008年聽證券公司朋友的介紹買的，雖然隔了一兩周就賺了20％，但是嫌少，就沒有賣出。等到跌了，也就沒法賣了，總是不忍心割肉!在7月買了中信國安(000839)，在一周之內漲了5％，賺了不到一千元就獲利了結了，但是后來又買了中信國安(000839)，分批建倉，各買了1000股，結果一落千丈，到現在賠2萬元啦!

姜賀太太的困惑

在1700點時想加倉，但是又怕還要再跌就沒加倉，可是看到現在似乎能賺30％的股票還是挺多的，該怎么辦呢?

已買的這些股票是沒有投資價值嗎?

已買股票如有投資潛力，有上漲空間，我用剩余的錢加倉，是否值得呢?是否需要重新調整家庭的資產配置，比如購買國債、信托、基金等別的投資工具呢?

投資分析

1 投資現狀：見表4，這是姜賀先生和太太兩個股票賬戶統計的股票

3 投資專家的號脈問診：如表5的分析已經表明了占投資比例較高的三只股票的投資價值，具體來分析股票的行業背景和盈利預測。

機械鉆機產品保持壟斷地位

公司是中國石油天然氣集團旗下唯一的大中功率發動機制造商，占據國內90％以上的鉆探發動機市場。但是，由于經濟下滑，對石油的需求減少，石油價格下降影響石油開發投入，從而影響公司業績。

·盈利預測：預計公司2008-2010年EPS分別為0.38元、0.41元、0.54元，對應的動態市盈率為23.5倍、18.5倍、14.3倍，給予公司逢高“減持”的評級。

公司優化產業結構但新能源暫不產生效益提升

公司現在主要經營汽車整車及零部件的生產銷售，同時公司投資風電新能源，對公司收入的貢獻占9％左右。但是，由于經濟下滑，直接影響汽車行業的投資，2009年公司盈利將出現下滑。但如未來國家政策鼓勵發展新能源，公司的風電項目可能進行順利。需要持續關注此公司。

·盈利預測：預計公司2008-2010年的EPS分別為0.05、0.005、0.01元。對應的動態市盈率為50倍、580倍、237.3倍，一旦公司產業布局調整到新能源，公司的高成長性、高收益會為投資者帶來收益。我們給予投資者伺機“增持”的投資建議。

行業進入調整周期但公司業績無憂

全球金融危機對造船業影響在2008年開始體現，全球經濟放緩，海運費暴跌，造船業景氣度從高位回落。預計08-09年，全球造船業新船訂單同比將分別下滑超過40％，船價將逐漸進入調整期。公司雖遇經濟危機，但是由于公司訂單充足，影響有限，造船周期已經排到2012年。

·盈利預測：預計公司2008-2010年EPS分別為2.39元、2.94元、3.56元。對應的動態市盈率為5.5倍、4.4倍、3.7倍，我們給出“持有”的評級。

理財專家點評<家庭投資資產>

一般來講，在做投資時，不同家庭的專業理財能力與對風險的承擔能力不同，在進行資產配置時是應該不同的。針對姜賀家庭，保持3個月收入左右的現金是正常的，而且針對家庭所能承擔風險程度來說，投資于基金的比例應該高于股票，二者的比例保持2:1比較合適。

在投資類別上，如果選擇投資股票，一般來講，當資金在100萬元以內，最多選擇3支股票投資是正常的。但是首先要注意的是這些股票應該是自己最熟悉的，確切地說，最好選擇自己熟悉行業的股票。對于沒有時間關注股票投資的人來講，選擇穩定回報的投資是合適的，比如國債、債券等。

至于姜賀家庭如果不生危機寶寶，還有一定的年結余資金可以用來投資，建議可以多關注食品飲料、醫藥生物、傳媒與電信服務、計算機設備、通信設備、軟件等行業的績優股。進一步建議：目前贏利的中興通訊可以逢高出局；中國石化和張江高科鑒于成長能力較好，可以適當增持，攤薄成本；深圳能源可以適當分批減持。

而在投資時，還需要做必要的專業分析，比如要了解宏觀經濟形勢、行業發展局勢或者個股的財務報表等等信息，而在投資時，一定要堅守紀律；在投資賺錢時最忌諱“貪婪”而在賠錢時也忌諱無理由地“補倉”，在拉鋸式的買賣中，浪費了精力，也不一定取得好的收成，就如姜太太在中信國安(000839)這只股票上的操作，先是小賺900元，而后卻付出賠了2萬元的代價，這真是得不償失的。

理財專家對“危機寶寶”家庭的理財建議

面對全球金融危機下的企業裁員壓力，怎么才能保住工作，除了更努力地工作外，姜太太提前受孕也不失為策略之一，但是家庭財務的問題可能出現短暫危機，需要調整，比如出租投資房產、節約日常開銷、縮減旅游費用等都是良策。

理財中還要先熟悉自己所能享有的權益，比如有些人還不知道現有的社保和所在城市能提供的醫保政策，在保險公司有些業務人員的忽悠下，很有可能就買了所謂的“雞肋”保單。比如沒有基本醫療、壽險保障之前，看到投連險和萬能險能獲取額外收益就匆匆投保，等投資環境不好了又想退保，考慮到退保會賠很多錢，索性就不再理睬。可能喪失了很多的投資機會成本，實在可惜!

至于別的理財良策，在現實中像姜賀這樣的家庭有許許多多，無論是投資還是保險，對于投資者來講，有必要做自己最專業的事情——選擇合適的專業人士來為自己服務，交給專業人士打理家庭財務是比較明智的選擇。談到投資，有人講，2008年自己做投資肯定比找最專業的投資者——基金經理賺錢多。其實非也，像姜太太在2007年通過一些小道消息偶爾地獲得不錯的收益，但在一個較長的時間段內整體收益并不高，至今只是比本金高出三萬元而已。

從投資專家給姜賀家庭的股票分析，我們能看出投資是一項專業的事情，投資品種風險、收益與資金流動性的匹配對于投資的意義非常重大，只有對投資的各項專業知識非常熟悉，才有可能確保投資不失利。何況在投資中需要注意的是，投資的根本是要保持理性，理性的核心在于堅持投資紀律。止損線的設置對于防范風險的擴大，為下一步的投資保持機動靈活性顯得尤其重要。2008年的系統性風險難以避免，但如果姜太太堅持了投資紀律，至少損失會小得多。

在投資上，投資專家給出的三只股票的伺機“增持”或者逢高“減持”等操作建議，足以可以看出投資確實需要等待。現今最熱門的一本描述日本權力的小說《德川家康》中提到，在德川家康面對充滿謀略、詭詐、殺機種種不測時，每次都忍字當頭，而且忍得一時也絕非目的，他認為必須在忍耐之中保全將來足以東山再起的本錢。其實投資也是一樣，現在全球金融危機之時，股市大跌，但是我們可以在這個“冬天”磨練內功，調整投資戰略，沉住氣靜靜地等待，伺機而動，等春暖花開來了，便可以穩健地走向心馳神往的財富境界!

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2008年12期刊規劃欄目刊登了《家有宅男》一文，介紹了身為研究員的文浩先生家庭，有一北京讀者來信，感悟宅男家庭的幸福，羨慕文太太的聰睿，更佩服文浩先生舍大丈夫而何為的氣概，和我們分享他總結成為宅男的七要素：

1 才藝精通，不為世事所困；

2 內斂帥氣，坦誠開朗；

3 有言承旭那等傾國傾城的貌，有Rain一般巧克力腹肌，有張朝陽外星人般的智商；

4 能夠既溫柔體貼，又善解人事，對她還忠心不二，用情專一；

5 贍養太太的胃，自然能留住她的心；

6 不媚流俗，品格高雅；懂生活，有追求；

7 富貴不能淫，貧賤不能移，威武不能屈。

具備七條才算得上這個時代的大丈夫。