做好個人的“風險對沖”

金融市場變幻莫測，房地產市場也跌宕起伏。無論是投資還是投機，總是在大量的不確定下，來尋找自己經濟利益的最大化。在這個過程中，也許就造就了所謂的高拋低吸，讓財富在抱有不同目的的人中間轉移著。為了保住已有的財富，一些大的機構通過對沖來規避大的風險，以求套期保值。

而對于普通大眾來說，經歷了新的一輪利率調整后，中國又一次進入到低利率時代，善忘的人們仿佛還沒有從熊市中走出，就又有了進入的欲望。因為巴菲特說過：“要學會在別人恐懼的時候貪婪。”沒錯，這種類似于零和的游戲就是應該按照這種逆向的思維來進行，才有可能在最后的博弈中獲得勝利。但是，請不要忘記2008年——股市，地震，雪災，天災人禍，風險無處不在。那么，你，有做好個人的風險對沖嗎?

先拋開所有的不確定因素，正常情況下，每個人都會面臨的一個必然問題——退休養老。如果僅僅靠國家社保的基本保障是遠遠不夠的，它作為個人理財配置中非常重要的一部分，一般需要具有穩健、保值、持續的特性。漲跌不定的股票市場顯然不是一個好的選擇。

而一般單一的混合或偏債型基金也很難在長達數十年的過程中持續增長，所以持續性也是值得商榷的。那么為了同時具備穩健、保值和持續的特性，往往需要投資人在不同的產品中進出，這不僅提升了成本，而且也占用了投資人大量的時間和精力，還需要人們具備相對專業的理財技能。對于絕大多數的投資人來說，這無異等同于奢望。所以基金組合式的產品一般是作為退休養老的首選，它不需要投資人頻繁進出，而是由專業機構以比普通投資人低很多的費率進行資產管理，同時也節省了投資人的很多精力。最重要的是在長達數十年的過程中，不必局限于單一的基金或債券，而是可以定期的優化其基金池，從而達到投資利益的最大化。

在基金組合產品中，有一類叫做投資連接型保險，它是在進行資產管理的同時又讓投資人享受到保險保障和定期返還。退休計劃是一個長期的過程，安全性是很重要的，國家一向對保險類的理財產品都有嚴苛的法律規定，安全性是更有保證的，這也是投連的一個特性。所以大家在考慮退休計劃的時候可以結合自己的狀況來選擇投連、基金組合、基金和股票等退休配置。

這樣一來，可以說已經對核心資產做了合理的配置，對養老風險有了一個很好的對沖。剩余的外延資產，就可以根據個人的精力和資金量進行一個風險相對較大，收益也相對較多的投資(如股票、期貨、外匯等)。

俗話說，天有不測風云，人有旦夕禍福。對于一些概率發生雖然低，但是一旦發生對自己和家庭沖擊很大的事件也不可小視。因為這些事件一旦發生，對于當事人來說就是百分之百，一般一個所謂的“富人”可以因此變成“窮人”，所以這方面的“對沖”也是十分必要的，傳統的保險可以在這方面起到四兩撥千斤的效果。

總體來講，一般可分為消費型和返還型兩種類型。消費型的保險，顧名思義保費消費掉了，不再返還，此種保險一般具有費率低的特點，但往往需附加在一個費率比較高的主險下面，而且消費部分的費率會隨著年齡的變大而變高。返還型的保險，就是在保險到達一定期限后會返還本金或保額，但往往費率較高。本人認為，如果在某一方面有特殊保障要求(如大病保險)，可以考慮定期返還型保險，它可以在責任最重的一段時間提供最有效的保障，同時到期會返還，不會有很大的通脹損失。

總之，親身經歷了這次歷史罕見的金融危機的我們，在個人的理財計劃上一定要注意風險，不要把所有的資金都放到高風險的渠道中，要學會“對沖”，用“對沖”來捍衛自己的財富，來達到我們人生中的各個理財目標。