欠發達地區中小企業融資難問題探析

張海瑞

摘要 中小企業已成為支撐和推動欠發達地區經濟發展的重要力量,但融資難始終是制約其發展的“瓶頸”。本文通過對欠發達地區中小企業融資現狀的審視,并從中小企業自身 、金融機構、擔保機構三個層面對其融資難的成因進行系統剖析,據此提出緩解中小企業融資難問題的現實對策。

關鍵詞 欠發達地區 中小企業 融資

中圖分類號:F275文獻標識碼:A文章編號:1009-0592(2009)11-136-01

目前,中小企業在大多數欠發達地區的經濟發展中起支撐和推動作用,同時,在滿足消費需求、有效緩解失業、促進科技創新等方面也發揮了重要作用。但相對其對經濟發展的作用而言,存在阻礙中小企業發展的首要問題是金融發展滯后于經濟發展,金融結構滯后于經濟結構,使得融資難已經成為制約欠發達地區中小企業生存和發展的“瓶頸”。

一﹑欠發達地區中小企業融資現狀審視

第一,從貸款方式來看,欠發達地區中小企業的貸款都是抵押貸款和擔保貸款,信用貸款很少。自1998年以來,各金融機構出于防范和化解信貸風險的考慮,普遍推行抵押、擔保制度,減少純粹的信用貸款。這樣信貸資金的安全雖然有了保障,但額外增加了企業融資成本,致使欠發達地區中小企業融資難上加難。第二,從貸款對象來看,欠發達地區中小企業以法人名義獲得金融機構貸款的難度增加,向企業主或企業股東貸款正成為中小企業貸款的新形式。中小企業資信差,加之部分中小企業惡意拖欠、逃廢銀行債務,引發金融機構自衛性信貸收縮,因此,貸款對象已由企業法人轉向企業主或企業股東,并要求提供家庭財產作抵押。實際上,這種現象是值得分析和注意的。第三,從貸款期限來看,欠發達地區中小企業新增貸款有明顯的短期化傾向。新增貸款期限基本不超過1年,短期貸款融通難度雖有所降低,但獲取中長期貸款的難度仍然較大。第四,從融資渠道來看,欠發達地區中小企業對金融機構的依賴度遠高于發達地區。欠發達地區中小企業資產負債率普遍高于70%,對金融機構貸款的依賴度超過80%,過度依賴金融機構的風險是:一旦信貸收縮,貸款滿足率就要下降。另外,民間融資發展迅速,正成為欠發達地區中小企業融資的重要來源。

二、欠發達地區中小企業融資難困境探因

(一)中小企業層面

第一,中小企業抵押難。為了降低風險,金融機構要求必須提供價值充足、合法有效的抵押物,但相反的是中小企業缺乏流動性強的可變現資產,無形資產又難以量化,很難提供符合銀行貸款要求的抵押物。再就是部分中小企業由于在經營發展過程中不同程度地存在著土地使用權、房屋、機器設備等固定資產產權不清晰等問題,致使固定資產無法用作貸款抵押,即便能用作抵押,發生風險,抵押財產也很難變現。第二,中小企業信用缺失。一是財務狀況欠佳。為了逃稅、獲取貸款等,搞“帳外帳”經營,即企業自身一套,這套帳虧就是虧,盈就是盈;上報稅務部門一套,這套帳是虧損,為了逃稅;上報銀行的又是一套,這套帳是盈利,為了獲取貸款。同時,多頭開設賬戶,多頭貸款,致使銀行工作人員對企業的資信真偽難辨,只好從嚴掌握,審慎放貸。二是企業虛假出資、增資屢見不鮮。企業在初始投資或增資時,除實物投資外,大部分均以現金方式投資,在自有資金不足時就會借貸出資、增資,待驗資結束后,再歸還貸款。

(二)金融機構層面

第一,外源融資形成資金饑渴與資金外流并存矛盾突出。目前,欠發達地區金融機構主要有中、建、工、農4家國有商業銀行、農業發展銀行、農村信用社、郵政儲蓄銀行。一是國有商業銀行的“吸儲上存”。隨著金融體制改革的深入,國有商業銀行推行股份制改革,轉變經營機制,優化網點布局,撤并效益不佳的分支機構和營業網點。縣及縣以下營業機構和網點從農村、城鎮甚至縣城撤并,而且撤并后的貸款權限被逐步上收,造成基層營業機構和網點存而少貸或只存不貸,把吸收的大量存款上存。二是郵政儲蓄的“只存不貸”。該機構利用低成本的競爭優勢和網點眾多的便利條件,大量吸收存款,而且存款穩步增長,再通過轉存款,賺存差的形式抽走大量資金。第二,金融機構信貸授權、授信不足。對欠發達地區而言,金融機構按各自標準對企業資信實行分類管理,貸款的授權也不過100萬到300萬元,少的僅有50萬元。而且上級行還嚴格按照經營主責任人和審查主責任人等信貸管理原則,從嚴審批,既是對“黃金客戶”授信額度內的貸款也是如此。

(三)擔保機構層面

第一,政策性擔保的非市場化運作,擔保效用未能發揮。財政出資的政府擔保在整個體系中處于主導地位,在實際操作過程中,各信用擔保機構承擔著政府賦予的政策性負擔,逆程操作,違規擔保,有的甚至直接發放貸款。第二,擔保反擔保條件苛刻。擔保機構在為中小企業提供貸款擔保時,要求中小企業為其提供充足的、有效的保證或抵押反擔保,在落實反擔保措施時,把企業的固定資產全部用于抵押,還要追加該企業的幾位主要股東,并以其家庭財產來進行抵押。這樣,雖然貸款反擔保系數有所提高,可中小企業再急需資金時無物可抵,無保可擔。

三、緩解欠發達地區中小企業融資難的現實對策

第一,切實提高中小企業資信水平。強化財務管理,真正做到數據真實、可靠,不斷提高信息的可信度和透明度,從而消除信息不對稱導致的逆向選擇和道德風險。第二,積極推進“銀企對接”。由中小企業局牽頭,定期、不定期地舉辦銀行、企業、擔保機構對接會,為銀企搭建融資平臺,及時向金融部門推薦優良的中小企業及優質貸款項目,積極推進銀企合作,實現“共贏”。