全球金融風暴背景下我國城市商業銀行面臨的挑戰及對策

薛啟輝

摘 要：全球金融風暴背景下，作為逐步融入全球化進程中的中國銀行業，尤其是還在規模經濟驅動下發展的城市商業銀行受到了相當程度的影響。文章分析了在全球金融危機持續蔓延，中國實體經濟下行的環境下，城市商業銀行在發展上面臨的挑戰，并結合城市商業銀行自身的特點，提出了應對的策略。

關鍵詞：金融風暴 城市商業銀行 對策

中圖分類號:F830.33 文獻標識碼:A

文章編號:1004-4914(2009)01-082-02

華爾街金融危機引發的市場恐慌，已演變成一場波及全球的金融危機。這場艾倫·格林斯潘稱之為“百年一遇”的金融危機何時見底？對全球經濟金融的影響多深？不同機構和專家看法各異。大體有兩種：第一種認為金融危機及其影響呈U字型，剛見底，而這個“底”延續的時間可能會較長，比如有可能延續兩三年。第二種看法，認為金融危機及其影響還沒有見底，一波又一波，正在傳導，甚至有繼續惡化的可能。本文認為，全球性金融危機的影響還沒完全見底，現在正處于不斷擴大和蔓延中，對中國經濟金融的影響將逐步顯現。我國城市商業銀行，盡管近幾年取得了很大的發展，但由于歷史原因，防范風險的能力相對薄弱，面對這樣一場全球性金融風暴，受到挑戰不容小視。

一、金融風暴對我國城市商業銀行的影響

全球金融危機引發的金融動蕩已經波及到實體經濟，盡管到目前為止，中國金融業受到來自華爾街金融風暴的沖擊相對有限，但在經濟全球化背景下，對中國實體經濟的影響已日趨明顯，外貿訂單大幅減少，長三角和珠三角等沿海發達地區不少中小企業倒閉，2008年12月召開的中央經濟工作會議，同時結合近期采取的一系列促進內需的措施，種種跡象表明經濟寒冬已經到來，2009年會更冷。金融是現代經濟的核心，實體經濟增長速度的放緩，尤其是作為城市商業銀行主要客戶群體的中小企業發展受到影響，必然傳導到城市商業銀行。

1.不良貸款上升，資產質量下降，盈利受到影響。城市商業銀行在成立之初確立了服務地方經濟、服務中小企業的市場定位。全球金融危機背景下，中小企業成為我國經濟下行的重災區，城市商業銀行的資產質量受到影響。首先，歐美經濟體受損嚴重，中小企業的外貿訂單直線下降，外商違約率上升，出現“逃賬”、“賴賬”現象；同時，國內經濟形勢嚴峻，原材料價格上漲，企業成本攀高以及人民幣升值等因素使企業利潤大幅縮水，不少中小企業遭遇生存危機，其直接后果是城市商業銀行貸款質量惡化、貸款違約率上漲，壞賬、呆賬產生。其次，實體經濟放緩，央行執行寬松的貨幣政策，利率下降趨勢明顯，下一階段城市商業銀行盈利壓力將會增大。一是我國實體經濟發展放緩的影響日益顯現。中國實體經濟增速放緩勢必影響企業的貸款需求，貸款需求的下降勢必造成城市商業利息收入的減少。在當前仍以利息收入為主要收入來源的城市商業銀行而言，無疑將產生巨大的盈利壓力。二是我國為促進內需采取寬松的貨幣政策，進入降息周期：一方面銀行業中長期存貸款利差縮小，減少了城市商業銀行的盈利空間，另一方面，存款有定期化的趨勢，將增加城市商業銀行的負債成本。

2.城市商業銀行主要投資方向的潛在風險增大。此次全球金融危機，被看做是美國次貸危機的“升級版”。次貸危機的根本原因在于，房價長期不斷走高后突然下跌，導致抵押品價值萎縮，收入不高的按揭人只能選擇貸款違約，引起按揭提供方的壞賬不斷增加，金融市場的系統風險增加。目前，我國很多城市商業銀行以房地產開發貸款、按揭貸款為主要投資方向，房地產信貸成為第一信貸。由于我國金融體系改革仍滯后于經濟的發展，房地產金融風險主要集中在銀行中。房地產金融信貸余額占銀行總信貸比例過高，一旦房地產行業出現波動，城市商業銀行信貸資產質量將受到挑戰。

3.金融創新對城市商業銀行的影響。全球著名經濟學家David Hale認為，自由放任的金融創新正是美國此次金融危機的催化劑。通過資產證券化創造豐富的金融衍生產品，其初衷是分散風險、提高銀行等金融機構效率。但是，資產證券化一旦過度，就加長了金融交易的鏈條，使金融衍生品越變越復雜，金融市場也就變得越來越缺乏透明度，以至于最后蘊含的巨大風險。在創新的旗號下，不少城市商業銀行也參與金融創新潮流中，但是，金融創新必須服務于實體經濟，創新的同時必須有配套的風險防范管理機制。而風險管理能力相對薄弱正是城市商業銀行的要害所在。因此，在全球金融風暴持續蔓延的背景下，金融創新與實體經濟相脫節，經濟下行階段各種風險將逐漸暴露，金融風險會隨之被急劇放大。當前，城市商業銀行表面上雖然未受到強烈的沖擊，但是隨著實體經濟受到影響，居于金融創新而開發的新產品其風險將逐步顯現，而風險防范能力尤其是對新產品的風險把控能力較弱的城市商業銀行，在嚴峻的外部宏觀經濟形勢下，其生存和發展的空間將面臨挑戰。

二、城市商業銀行應對金融危機的策略

全球金融危機背景下，中國實體經濟面臨的不確定性因素加大，城市商業銀行應當立足自身特點，靈活應對，在當前我國經濟受到影響相對有限的緩沖期，采取有效措施，積極應對全球金融風暴的影響。

第一，借力國家、當地政策擴大生存發展的空間。隨著全球金融危機開始入侵實體經濟，中國正進行強有力的宏觀經濟政策調整。城市商業銀行應認真研判宏觀經濟政策走向，加快業務轉型，尤其要重視發展中小企業信貸和零售銀行，并提升風險管理和金融服務的水平。當前，國家出臺了擴大內需、促進經濟增長的十項措施，很多城市也相繼出臺了刺激本地經濟發展應對危機的計劃，城市商業銀行應當對國家及當地的重點工程建設和項目進行關注，充分利用自身靈活的決策機制，取得競爭性優勢，同時也可以從重點工程項目的上下游企業入手，尋找機會。

第二，調整經營結構、改善資產質量，提高盈利水平，提升資本充足率。首先，增加盈利是城市商業銀行提高資本充足率的基本途徑。為增加盈利，城市商業銀行要加大市場營銷力度，多渠道運用資金，加強風險管理和控制，不斷擴大盈利空間；還要利用國家擴大內需、促進經濟增長的時機，按照國家指引擴大對基建項目和中小企業的融資，實現貸款組合的多元化。隨著國家宏觀經濟調整政策的實施及銀行利差空間的壓縮，銀行業有必要尋求差異化定價能力的突破，并逐步拓展中間業務渠道，擴大手續費及傭金等非利息收入的比重，提高盈利水平。其次，提高資產質量是提高資本充足率的有效途徑。在金融危機的影響下，城市商業銀行不良資產存在上升的趨勢。因此，城市商業銀行應不斷提高信貸管理水平，大力清收盤活不良資產，努力改善資產質量，以減小核銷或沖減呆賬的壓力，長遠可以直接減低風險資產總額，改善資本充足率。最后，增資擴股和發行次級債，是目前城市商業銀行提高資本充足率的主要方式。城市商業銀行應當研究增資擴股的可能性，通過改制和公開上市引入境內外戰略投資者和民營資本募集資本金，適時引入境內外戰略投資者和民營資本。而對于資產質量較好的或已上市的城市商業銀行,發行次級債是提高資本充足率立竿見影的方法。目前已有不少銀行采取發行次級債來補充資本金的方式。

第三，積極應對金融危機，深化結構調整，推動業務轉型，提升核心競爭力。銀行經營的藝術關鍵在于結構管理的藝術。資產結構、負債結構等結構的合理與否決定了一個商業銀行的競爭力。當前，城市商業銀行普遍存在資產結構單一、貸款內部結構單一、負債結構單一的現象，并且存貸利差是城市商業銀行利潤的主要來源。這樣的模式，面對央行連續降息，存貸利差收窄，經濟下行的外部環境，城市商業銀行的利潤空間將會越來越狹小，抵御風險的能力相對脆弱，很容易因某一行業或某一企業而被套牢，陷于“欲進不能，欲罷不得”的尷尬境地。這給城市商業銀行的持續經營和穩定發展留下隱患。因此，在金融風暴對我國銀行體系影響相對有限，我國實體經濟下行初期，城市商業銀行應當主動出擊，化危機為契機，利用外部壓力進行結構調整，從傳統的只注重公司業務轉向零售與公司業務并重，摒棄“壘大戶”的經營短板，大力發展中小型優質客戶，提升核心競爭力。

第四，正確平衡風險與創新的關系。首先，在進行金融產品創新或引進、模仿他行金融創新時，須充分認識到金融創新的兩面性。大量金融創新產品的出現既有分散風險的功能，也有放大風險的作用。城市商業銀行在推動金融創新的同時，要嚴控風險，密切關注金融創新產品在市場上的發展情況。其次，金融創新要服務于實體經濟。在進行金融創新過程中，應以服務實體經濟、服務中小企業為原則。金融創新是社會經濟發展的必然趨勢，但在金融創新時要區別對待，應避免金融創新開發的新產品脫離實體經濟，而成為服務于金融業自身的自娛自樂和自我服務。最后，要切實加強對金融創新的風險管理，把握風險回避原則，不符合風險管理條件的金融創新，要從嚴控制。要建立完善嚴格的內部控制制度，預防并控制金融創新可能產生的各種損失，并保持充足的資本儲備應對風險并能夠轉移風險。

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(作者單位：泉州市商業銀行 福建泉州 362000)

(責編:賈偉)