關(guān)于我國企業(yè)年金的冷思考

王 征 陳春蘭

摘要:目前,我國企業(yè)年金發(fā)展存在突出問題,影響著國家三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。企業(yè)年金的發(fā)展動(dòng)力,來自企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠政策激勵(lì)和企業(yè)年金的人力資源管理效應(yīng)。因受相關(guān)因素的影響,我國企業(yè)年金的發(fā)展動(dòng)力不足:一是企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策缺陷;二是企業(yè)繳費(fèi)能力限制;三是我國勞動(dòng)力狀況及年金基金投資收益引起的企業(yè)需求不足。綜合考慮這些因素,企業(yè)年金的發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存。

關(guān)鍵詞:企業(yè)年金;發(fā)展動(dòng)力;發(fā)展障礙

中圖分類號(hào):F27文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號(hào):1673-291X(2009)32-0016-03

自2004年企業(yè)年金相關(guān)制度法規(guī)出臺(tái)以來,我國企業(yè)年金有了長足發(fā)展。到2007年底,我國有3.2萬戶企業(yè)參加了企業(yè)年金,繳費(fèi)職工人數(shù)為929萬人,年末基金累計(jì)結(jié)存1 519億元。然而,企業(yè)年金發(fā)展中的一些問題不容忽視。一是企業(yè)年金覆蓋面低、基金規(guī)模小,對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)所起的補(bǔ)充作用還很弱。2007年底,參加城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)為20 137萬人,基金累計(jì)結(jié)存7 391億元。參加企業(yè)年金的人數(shù)占同期城鎮(zhèn)就業(yè)人員的比例為3.2%,占同期參加城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)的比例為4.6%。二是發(fā)展不均衡。我國企業(yè)年金的實(shí)施主體90%都來自于大型國有企業(yè),而占全國企業(yè)總數(shù)99%的中小企業(yè),積累的年金基金還不到企業(yè)年金基金總額的10%。參加的國有企業(yè)中也帶有明顯的行業(yè)傾向,主要集中在煤炭、電力、石化、通訊等經(jīng)濟(jì)效益好的行業(yè)。

廣泛推行企業(yè)年金計(jì)劃,讓更多的企業(yè)和職工享受到企業(yè)年金這項(xiàng)福利,構(gòu)建我國三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的政策目標(biāo)才能真正實(shí)現(xiàn)。因此,分析企業(yè)年金的發(fā)展動(dòng)力,探討我國企業(yè)年金發(fā)展面臨的問題及對(duì)策,從而促進(jìn)企業(yè)年金的進(jìn)一步發(fā)展,具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。

一、企業(yè)年金發(fā)展動(dòng)力分析

(一)企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠激勵(lì)

政府稅收優(yōu)惠的范圍包括企業(yè)年金的三個(gè)環(huán)節(jié):企業(yè)和職工的繳費(fèi)、積累基金的投資收益及養(yǎng)老金的給付。目前,國際上為數(shù)不少的國家在企業(yè)年金的稅收政策上均采用EET制,即對(duì)前兩個(gè)環(huán)節(jié)給予免繳所得稅的優(yōu)惠(享受免稅優(yōu)惠的繳費(fèi)金額限制在職工工資的一定比例內(nèi)),而在待遇給付環(huán)節(jié)計(jì)征所得稅。

有了政府的稅收優(yōu)惠政策,企業(yè)可以合理避稅,降低成本,實(shí)現(xiàn)利潤最大化目標(biāo)。一方面,允許企業(yè)及職工繳費(fèi)進(jìn)入成本在稅前列支,可直接沖減當(dāng)期的企業(yè)所得稅應(yīng)稅所得,從而減輕稅收負(fù)擔(dān)。而給職工帶來的減輕稅負(fù)效果,則會(huì)間接地通過市場競爭機(jī)制對(duì)勞動(dòng)力市場均衡產(chǎn)生影響,進(jìn)而降低企業(yè)工資成本。另一方面,對(duì)于絕大多數(shù)職工而言,退休后的收入水平與就業(yè)期間相比是要下降的,在累進(jìn)的所得稅制下,退休后的所得將會(huì)適用于一個(gè)較低的所得稅率。這意味著職工的平均稅負(fù)降低,反映到企業(yè)利益上同樣是工資成本的降低。

(二)企業(yè)年金的人力資源管理效應(yīng)

企業(yè)年金首先是一項(xiàng)福利計(jì)劃,它能夠給職工提供養(yǎng)老保障,解除職工的后顧之憂,這對(duì)職工產(chǎn)生了普遍的激勵(lì)作用。但它又不是按人頭發(fā)放的泛福利。在給職工帶來安全感的同時(shí),企業(yè)年金更側(cè)重于提高職工的榮譽(yù)感和成就感。實(shí)踐中,企業(yè)根據(jù)自己的發(fā)展戰(zhàn)略確定關(guān)鍵崗位和核心人才,在此基礎(chǔ)上按職工對(duì)企業(yè)的貢獻(xiàn)大小、忠誠度高低和不同崗位,給予有差別的企業(yè)年金待遇,因而激發(fā)了職工的積極性和創(chuàng)造力,也更利于留住企業(yè)需要的核心員工。

較高的福利水平無疑會(huì)使企業(yè)在人才市場上享有較好的聲譽(yù),從而具有較強(qiáng)的吸納人才的能力,有利于企業(yè)對(duì)人才的競爭。在發(fā)達(dá)國家,企業(yè)年金是企業(yè)之間爭奪人才的重要手段。在大量的招聘廣告中,企業(yè)年金常常是招聘要約的主要條件,是企業(yè)福利待遇的主要部分。

企業(yè)年金也是員工報(bào)酬的組成部分,只是將職工現(xiàn)期的一部分工資轉(zhuǎn)移到退休后領(lǐng)取,因而,企業(yè)年金是薪酬的延期支付計(jì)劃,是職工參與企業(yè)管理和利潤分配的一種形式。它加強(qiáng)了個(gè)人利益與企業(yè)利益的聯(lián)系程度,增強(qiáng)了企業(yè)的凝聚力和向心力,同時(shí),它能夠激發(fā)職工產(chǎn)生長期努力的動(dòng)機(jī),形成長期積極行為,自覺主動(dòng)為企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展盡其所能,對(duì)職工具有長期激勵(lì)作用。

此外,因其附加的資格轉(zhuǎn)移限制條款使得企業(yè)年金以一種半透明的方式增加了員工的流動(dòng)成本,特別是加大了優(yōu)秀人才跳槽的機(jī)會(huì)成本。因而,企業(yè)年金被稱為企業(yè)高級(jí)人才的“金手銬”。

二、我國企業(yè)年金發(fā)展障礙分析

(一)企業(yè)的繳費(fèi)能力限制了企業(yè)年金的發(fā)展

企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益是企業(yè)年金建立的物質(zhì)基礎(chǔ)。我國企業(yè)年金目前覆蓋的主要是少數(shù)大型國有壟斷企業(yè),重要的原因是國有企業(yè)經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定,盈利能力強(qiáng)。而多數(shù)中小企業(yè)都缺乏核心競爭力,既缺乏經(jīng)營特色,又不具備技術(shù)創(chuàng)新能力,所以很多企業(yè)都是在“微利”中生存的。

同時(shí),在我國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度不完善、改革遺留問題眾多的現(xiàn)實(shí)條件下,企業(yè)背負(fù)著沉重的養(yǎng)老保險(xiǎn)負(fù)擔(dān)。轉(zhuǎn)制成本就是遺留問題之一。政府并未承擔(dān)起其應(yīng)承擔(dān)的養(yǎng)老保險(xiǎn)轉(zhuǎn)制成本責(zé)任,而是試圖通過提高繳費(fèi)率、擴(kuò)大統(tǒng)籌賬戶的規(guī)模來逐漸消化養(yǎng)老保險(xiǎn)轉(zhuǎn)制成本。目前,企業(yè)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)率為28%,有的地方達(dá)30%。加上基本醫(yī)療保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)、住房公積金等項(xiàng)目,企業(yè)依法繳納的各項(xiàng)費(fèi)用超過企業(yè)職工工資的50%。在此基礎(chǔ)上推行企業(yè)年金計(jì)劃,對(duì)很多企業(yè)來說顯然是力不從心。

(二)稅收優(yōu)惠政策不完善減弱了企業(yè)年金的發(fā)展動(dòng)力

首先,缺少全國統(tǒng)一的、明確的稅收優(yōu)惠政策。2004年5月頒布的《企業(yè)年金試行辦法》(勞社部令20號(hào))規(guī)定了企業(yè)繳費(fèi)每年不超過上年職工工資總額的1/12,企業(yè)和職工個(gè)人繳費(fèi)合計(jì)不超過本企業(yè)上年度職工工資總額的1/6(即企業(yè)和個(gè)人兩個(gè)8.33%的繳費(fèi)上限)。但沒有出臺(tái)相關(guān)的稅收配套政策。在實(shí)踐中,各地是參照2000年《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)完善城鎮(zhèn)社會(huì)保障體系試點(diǎn)方案的通知》和2003年《關(guān)于執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)制度需要明確的有關(guān)所得稅問題的通知》來實(shí)行的。由于缺乏全國統(tǒng)一的企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策,各地規(guī)定的企業(yè)繳費(fèi)所享受的稅收優(yōu)惠都不一樣。其中山西的稅收優(yōu)惠力度最大,企業(yè)可以把全部繳費(fèi)(即1/12)在稅前列支;安徽、浙江、云南為5%,山東、河北、上海、廣東、新疆為4%。

2008年2月,財(cái)政部頒布的《關(guān)于企業(yè)新舊財(cái)務(wù)制度銜接有關(guān)問題的通知》規(guī)定,各參與年金計(jì)劃的企業(yè)要統(tǒng)一按照工資總額4%的比例進(jìn)行稅前列支。這對(duì)于推進(jìn)我國制定全國統(tǒng)一、規(guī)范的企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策前進(jìn)了一步,但較原來執(zhí)行鼓勵(lì)企業(yè)年金發(fā)展的相關(guān)政策有明顯的回撤。由于稅收優(yōu)惠政策不明晰改變了企業(yè)的預(yù)期,致使企業(yè)對(duì)企業(yè)年金采取一種觀望態(tài)度。

其次,對(duì)比企業(yè)年金發(fā)展較成熟的工業(yè)化發(fā)達(dá)國家,我國4%的稅收優(yōu)惠限額明顯較低,難以起到激勵(lì)作用。這一比例在美國、加拿大和澳大利亞分別為15%、18%和20%。稅收優(yōu)惠幅度偏低,不僅限制了企業(yè)年金的繳費(fèi)來源,而且在實(shí)踐中按照此比例進(jìn)行繳費(fèi)很難保障員工退休后的企業(yè)年金待遇需求。

最后,現(xiàn)有政策明確規(guī)定了企業(yè)繳費(fèi)的一部分可列入成本,在稅前列支。而關(guān)于職工個(gè)人繳費(fèi)、投資收益、待遇領(lǐng)取是否有免稅或減稅優(yōu)惠,我國目前還沒有明確規(guī)定。政策的滯后勢必影響企業(yè)年金的建立和發(fā)展。

(三)我國勞動(dòng)力狀況影響了企業(yè)年金的人力資源管理效應(yīng)

我國是世界上最大的發(fā)展中國家,現(xiàn)階段是以勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)為主,存在大量收入水平較低的勞動(dòng)力。根據(jù)中國勞動(dòng)力市場信息網(wǎng)檢測中心對(duì)2007年第四季度部分城市勞動(dòng)力市場供求狀況的分析,勞動(dòng)力市場供大于求,79.1%的用人需求集中在制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、住宿和餐飲業(yè)、居民服務(wù)和其他服務(wù)業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)和建筑行業(yè)。

在勞動(dòng)力總體過剩情況下,企業(yè)對(duì)勞動(dòng)力的買方壟斷是勞動(dòng)力市場的一個(gè)典型特征。即使不建立企業(yè)年金,企業(yè)也可以從勞動(dòng)力市場吸納到企業(yè)所需的大部分人才。因此,對(duì)職工來說,能夠保障當(dāng)前的工資收入已經(jīng)很不錯(cuò)了,遑論對(duì)各種福利的需求。另一方面,在收入水平很低的情況下,生存溫飽問題是核心問題。理性的消費(fèi)者追求的首先是經(jīng)濟(jì)上的安全保險(xiǎn),避免短期的較大損失,其次才會(huì)考慮長遠(yuǎn)的、或者是整個(gè)生命周期的效用最大化。在當(dāng)期需求還沒有得到保障時(shí),不可能去進(jìn)行幾十年后帶有一定風(fēng)險(xiǎn)的養(yǎng)老投資。

(四)企業(yè)年金的保值增值問題影響著企業(yè)參與的動(dòng)力

由于企業(yè)年金實(shí)行完全積累模式,即建立個(gè)人賬戶、進(jìn)行市場化運(yùn)作、采用繳費(fèi)確定模式(DC)計(jì)算和發(fā)放養(yǎng)老金待遇,因此,養(yǎng)老基金的安全運(yùn)營和保值增值是個(gè)極具挑戰(zhàn)性的問題。企業(yè)年金延續(xù)時(shí)間長,數(shù)額龐大,對(duì)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、通貨膨脹的承受能力十分脆弱。如果讓基金入市以求增值,就必須承受市場風(fēng)險(xiǎn),并建立安全運(yùn)營機(jī)制。

我國目前還缺乏完善的金融市場運(yùn)行規(guī)則和運(yùn)行程序,基金投資回報(bào)率不能達(dá)到合理水平。自2004年20號(hào)令、23號(hào)令出臺(tái)后,中國的企業(yè)年金市場得到了長足的發(fā)展,借助2006、2007年兩年資本市場的火爆,企業(yè)年金基金取得了不俗的投資業(yè)績。然而,在全球性經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響下,2008年中國資本市場大幅下挫,企業(yè)年金全行業(yè)的投資收益僅為-1.9%,個(gè)別投資組合的虧損超過了10%?；鸬陌踩绊懼髽I(yè)及職工的預(yù)期,影響著企業(yè)年金的發(fā)展動(dòng)力。

三、推進(jìn)我國企業(yè)年金發(fā)展的思考

(一)讓中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展,提高企業(yè)的繳費(fèi)能力

針對(duì)多數(shù)中小企業(yè)出現(xiàn)的經(jīng)營困境,國家陸續(xù)出臺(tái)了一系列優(yōu)惠政策,如稅收優(yōu)惠、放寬融資限制、加大補(bǔ)貼投入、協(xié)調(diào)和諧勞動(dòng)關(guān)系的建立等。這些措施將有助于改變目前中小企業(yè)的生存困境,增強(qiáng)其盈利能力。

要從根本上解決中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展問題,還要建立長效機(jī)制。作為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要力量,中小企業(yè)所獲得的發(fā)展資源和空間遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足,這已是社會(huì)各界的共識(shí)。因而一方面要降低國家重點(diǎn)行業(yè)中小企業(yè)準(zhǔn)入門檻,使之享受平等發(fā)展的待遇和機(jī)會(huì)。另一方面,要建立專門針對(duì)中小企業(yè)的管理部門,提供包括政策指導(dǎo)、各類信息的傳遞等服務(wù)和支持,為中小企業(yè)的發(fā)展提供更加寬松的環(huán)境。

(二)完善我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度,為企業(yè)年金尋求發(fā)展空間

完善我國社會(huì)保障制度是穩(wěn)定居民預(yù)期、啟動(dòng)居民消費(fèi)的重要舉措。在社保體系中,養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的建設(shè)最為重要和艱巨。以此為契機(jī),我國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度將得到進(jìn)一步完善。目前,我國養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)率居高不下,一個(gè)關(guān)鍵因素就是養(yǎng)老保險(xiǎn)轉(zhuǎn)制成本處置政策存在缺陷。現(xiàn)行政策試圖通過養(yǎng)老保險(xiǎn)統(tǒng)籌基金來解決養(yǎng)老保險(xiǎn)轉(zhuǎn)制成本問題,最終導(dǎo)致企業(yè)負(fù)擔(dān)未減反增、個(gè)人賬戶空賬運(yùn)行等問題。轉(zhuǎn)制成本是由于養(yǎng)老保險(xiǎn)籌資模式從現(xiàn)收現(xiàn)付轉(zhuǎn)變?yōu)椴糠址e累引起的,因而政府應(yīng)承擔(dān)直接責(zé)任,即通過財(cái)政籌集資金予以償還。如果這一問題能得以解決,基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)率將會(huì)降低,企業(yè)年金的建立將不會(huì)給企業(yè)帶來太大的財(cái)務(wù)壓力。

(三)完善企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策,提高企業(yè)及職工的積極性

稅收優(yōu)惠政策的不完善已成為企業(yè)年金建立和發(fā)展的一大障礙。任何一個(gè)部門下發(fā)的紅頭文件都可能會(huì)導(dǎo)致整個(gè)企業(yè)年金行業(yè)性的“窒息”,這在業(yè)內(nèi)已是公開的秘密。為彌補(bǔ)政策缺陷,一要制定全國統(tǒng)一的、明確的稅收優(yōu)惠政策,改變目前企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策僅僅停留在部門規(guī)章和地方性法規(guī)中、標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一,隨意性強(qiáng)、缺乏權(quán)威性的狀況。稅收優(yōu)惠程度也應(yīng)有較大程度的提高,為實(shí)現(xiàn)20%的目標(biāo)替代率提供保證。二是采用EET的稅收優(yōu)惠模式,將企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策由現(xiàn)行的繳費(fèi)階段擴(kuò)展到投資階段和待遇領(lǐng)取階段,并對(duì)職工繳費(fèi)給予免稅。在投資運(yùn)營方面,企業(yè)年金基金無疑能大大促進(jìn)資本市場的發(fā)展。對(duì)企業(yè)年金投資收益免稅,將會(huì)提高企業(yè)或投資機(jī)構(gòu)的積極性,促進(jìn)金融市場的繁榮。對(duì)職工繳費(fèi)實(shí)行延遲納稅,將會(huì)大大提高企業(yè)及職工的積極性。

(四)通過產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的改變提升企業(yè)年金的人力資源管理效應(yīng)

隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)必然會(huì)升級(jí)重構(gòu)。要保證有持續(xù)競爭力,必然要進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí),來提高知識(shí)與技術(shù)的密集度。隨著低技術(shù)、勞動(dòng)力密集型產(chǎn)業(yè)大幅減少,高技術(shù)、知識(shí)密集型產(chǎn)業(yè)會(huì)迅速發(fā)展,勞動(dòng)力結(jié)構(gòu)也將隨之發(fā)生改變。那時(shí),如何吸引高素質(zhì)人才及如何留住高素質(zhì)人才將是企業(yè)面臨的重大課題,企業(yè)年金作為人力資源管理的重要工具將在其中發(fā)揮重要作用,越來越多的企業(yè)會(huì)將企業(yè)年金作為網(wǎng)羅人才的有力武器。

(五)規(guī)范企業(yè)年金市場運(yùn)作,提高企業(yè)年金投資安全性

經(jīng)過近年來不斷改革與大膽探索,我國的資本市場已具備了相當(dāng)?shù)囊?guī)模和基礎(chǔ),市場管理與調(diào)控也積累了大量的經(jīng)驗(yàn),專業(yè)的資產(chǎn)管理運(yùn)營機(jī)構(gòu)日益壯大。在年金運(yùn)營管理過程中,如何更好地利用這些專業(yè)運(yùn)營機(jī)構(gòu),提高市場化運(yùn)作水平,將是我國年金未來發(fā)展面臨的重要課題。同時(shí),要嚴(yán)格控制企業(yè)年金的市場化運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。一是建立不同管理機(jī)構(gòu)間相互制衡的制度,依照信托法及合同法的相關(guān)規(guī)定,充分調(diào)動(dòng)各機(jī)構(gòu)的專業(yè)能力,積極防范風(fēng)險(xiǎn)。二是要通過成熟的投資管理人來規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。成熟的投資管理人一般具有很強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí),從投資決策的制定到實(shí)施均有一整套成熟的風(fēng)險(xiǎn)控制制度。三是逐步將監(jiān)管重點(diǎn)由事前管理轉(zhuǎn)向事中事后管理上來,適度弱化對(duì)資格審查的行政管理,強(qiáng)化對(duì)投資活動(dòng)、償付能力、信息批露等方面的監(jiān)管。

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責(zé)任編輯 張 凌