新債務重組會計準則引用公允價值的思考

丁玉芳

中圖分類號：F234.3 文獻標識碼：A

內容摘要：為了與國際會計準則趨同，2006年財政部頒發的新會計準則將公允價值納入會計核算體系。本文結合新會計準則，具體分析了債務重組會計處理中重新引入公允價值的原因，對公允價值在債務重組中的具體應用進行了探討，并提出進一步有效應用公允價值的建議。

關鍵詞：債務重組 會計準則 公允價值

美國證券交易委員會前主席Douglas Breeden于1990年公開倡議認為公允價值是金融工具最相關的計量屬性。我國公允價值曾在1998年出現于“債務重組”、“非貨幣性交易”等具體會計準則中，后因很多公司濫用公允價值操縱利潤，2001年修訂后的準則中公允價值被限制使用。2006年2月重新修訂的企業會計準則又將公允價值納入到規范體系。但就目前我國的實際情況看，還不具備公允價值大范圍推廣使用的條件，新準則僅在金融工具、債務重組等有限的幾個項目中適當應用了公允價值，這為公允價值的發展奠定了基礎。

新會計準則下債務重組和公允價值的內涵

（一）債務重組定義的方式

財政部《企業會計準則第12號——債務重組》將債務重組定義為：“在債務人發生財務困難時，債權人按照與其債務人達成的協議或法院的裁定作出讓步的事項” 。其中“債務人發生財務困難”，是指債務人出現資金周轉困難或經營陷入困境，導致其無法或者沒有能力按原定條件償還債務；“債權人作出讓步”，是指債權人現在或者將來以低于重組債務賬面價值的金額或價值償還債務。可見，債務人發生財務困難是債務重組的前提條件，而債權人作出讓步是債務重組的必要條件。

新會計準則中債務重組主要有以下方式：以資產清償債務，是指債務人轉讓其資產給債權人以清償債務的債務重組方式，其中資產包括現金資產及存貨、固定資產、無形資產、股權投資等非現金資產；債務轉為資本，是指債務人將債務轉為資本，同時債權人將債權轉為股權的債務重組方式；修改其他債務條件，是指修改不包括上述兩種情形在內的債務條件進行債務重組的方式，如減少債務本金、降低利率、免去應付未付的利息等；是采用以上三種方式共同清償債務的債務重組方式。不管采用哪一種方式，都會體現債務人發生財務困難的前提和債權人最終作出讓步的業務實質。

債務重組的核心問題是如何恰當地反映債務人的重組利得與債權人的重組損失。按照新會計準則，債務重組發生的損益計入當期損益，并且要求上市公司在債務重組交易中考慮重組債務的公允價值，更為公允、客觀地反映上市公司的資產和交易。

（二）公允價值的內涵

關于公允價值內涵的表述，我國財政部借鑒了《國際會計準則》關于公允價值的表述，將其定義為：在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或債務清償的金額。另外，美國財務會計委員會(FASB)對公允價值的定義是：在當前的非強迫或非清算的交易中，雙方自愿進行資產（或負債）的買賣（或發生清償）的金額。通過上述定義比較，可見FASB與我國財政部對公允價值的定義基本相同，即公允價值是交易的雙方在自愿而不是被迫的前提下進行資產交換或債務清償的金額，體現了交易的公平性。

從上述定義可以看出，公允價值實際上是一個廣義的概念。公允價值在時間界定上沒有限定，可以指過去的交易，也可以是現在和未來的交易。因此歷史成本可被稱為過去時點的公允價值，重置成本是現在時點的公允價值，而可變現凈值和未來現金流量的現值是根據預期的未來現金流量估計的公允價值。另外，從交易性質看，其可以是實際交易，也可以是假定交易和預期交易?？梢姽蕛r值并不單純是某一種具體的計量屬性，更是一種會計計量的觀念。

新債務重組會計準則引用公允價值的原因

（一）能夠準確、合理地確認債務重組損益

企業在正常情況下的非現金資產轉讓，是以公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本，即以公允價值為計量屬性。而債務重組中轉讓的非現金資產與正常情況下發生的非現金資產轉讓，本質上沒有區別。所以，根據準則制度的一致性，債務重組中轉讓的非現金資產按公允價值計量，可提高債務重組會計確認的合理性。

在新債務重組準則中，債權人的重組損失與債務人的重組收益存在一一對應關系，在不考慮債權人對重組債權計提減值準備的情況下，二者在數量上是等同的。債務人的重組收益計入營業外收入，債權人的重組損失計入營業外支出，營業外收支的增減會影響到企業的利潤總額。于是，由于企業所得稅的存在，使公允價值概念在企業債權人與債務人之間能夠產生一種稅收轉移效應。由于債務重組損益與資產轉讓損益性質不同，采用公允價值計量，可將二者劃分清楚。

新債務重組準則規定：“債務人以非現金資產清償債務，將重組債務的賬面價值與轉讓的非現金資產的公允價值之間的差額確認為債務重組收益。轉讓的非現金資產的公允價值與賬面價值之間的差額確認為資產轉讓損益” 。本準則要求轉讓的非現金資產的公允價值只能小于重組債務的賬面價值，這樣才可確定債務重組損益，否則就不能確認為本準則所規定的債務重組，這種做法可以減少債務人以此操縱損益。

（二）能夠提高會計信息資料的可靠性

從債務重組定義及我國債務重組現狀可見，目前我國企業進行債務重組、債權人都作出了讓步。也就是說，以非現金資產或以債務轉為資本方式清償債務，償債資產的價值一般都是低于債務的賬面價值。新會計準則規定，債務人以非現金資產清償某項債務，債權人按受讓的非現金資產的公允價值入賬，重組債權的賬面價值與受讓的非現金資產公允價值之間的差額，確認為債務重組損失，計入當期損益。舊準則規定，債權人按應收債權的賬面價值加上應支付的相關稅費后的金額作為所接受資產的入賬價值。

在不考慮相關稅費的情況下，償債資產價值低于債務賬面價值的差額，被計入到償債資產的入賬價值中，債權人虛增了其所接受資產的入賬價值。尤其當非現金資產的實際價值遠遠低于債務的賬面價值時，不以公允價值計量會更大程度地提高債權人資產的賬面價值，會計信息資料缺乏可靠性，容易使報表使用者產生誤解。新準則采用公允價值入賬，避免了舊準則下債權人虛增資產入賬價值，其所提供的會計信息資料沒有重要差錯和偏向，能如實反映經濟業務，更具可靠性。

（三）會計環境的變化使公允價值的應用更具可行性

會計公允價值的確定以市場為基礎，我國已經形成了較成熟的公開市場，公允價值能夠得到較好的衡量；與此同時，證券市場監管機構在提高上市公司運作透明度、清理違規行為、加強查處舞弊者等方面做了大量積極有效的工作，廣大投資者對會計信息分析、判斷、甄別的能力也有所提高，為公允價值的應用提供了良好的環境。為了防止在債務重組中公允價值被濫用,產生嚴重的利潤操縱現象，新準則規定公允價值應當能夠“可靠計量”； 同時要求債務重組利得應計入當期損益。在債務重組中，債務人的收益對應于債權人的損失。債務人能否獲得收益以及獲得多少收益，并不是債務人一廂情愿的事情。如果債權人不愿意放棄債權或只愿意放棄部分債權，債務人就很難獲得收益或只能獲得部分收益。因而會計相關準則的進一步規范與完善，為公允價值的應用創造了良好的會計環境，使其應用更具可行性。

新債務重組會計準則有效應用公允價值的建議

（一）準確理解和掌握公允價值的確認原則

鑒于我國的基本國情，在新準則的實施中，公允價值的把握是較難的問題。公允價值的引入增加了企業管理當局會計處理的自由度，然而公允價值一旦有失“公允”，則極有可能成為企業操縱利潤的工具。因此，在運用公允價值時，應準確理解具體準則和應用指南對公允價值應用條件的相關規定，使公允價值能夠準確取得并可靠計量。對于非現金資產，其公允價值的確認原則是：非現金資產存在活躍市場的，以同類資產的報價確認；不存在活躍市場的，則以類似資產的最近交易價格的最佳估計確認；仍不能確認的，則以該資產預期的未來現金凈流量的現值確認；重組雙方存在協議價格的，也可用來確認公允價值（不允許的除外）。

（二）大力加強現代信息資源建設

在確定公允價值的過程中，無市價或市價不可靠時，會計人員還需利用各種估價技術，參考本質上具有相同條件或特征的另一資產交易的現行市價、折現率等交易條件確定一個合理的公允價值。然而，要及時準確地確定公允價值，在傳統的手工會計環境下是相當困難的，而我國會計電算化的普及仍然有限。據資料顯示，目前我國企事業單位的電算化普及率為30%左右，并且是使用最基本的會計核算軟件，各種會計分析、管理軟件還不能滿足現代化信息的需要。為了體現公允價值在應用中的優勢，我國應加快建立與市場經濟發展程度相適應的全國市場價格信息數據網絡，大力推進信息資源公開化，強化公允價值應用的技術手段，形成良好的市場價格信息體系。容量大、時效性強的行業數據信息，為企業財務人員及專業估價人員在資產定價時選取適當的參數數據帶來很大便利，為公允價值的有效運用創造良好環境。

（三）努力提升我國會計人員的職業素質

公允價值之所以被用來操縱利潤，并不是因為它本身不公允，而是由于在實際運用中賦予了會計人員更大的自我判斷空間。在會計人員進行職業判斷過程中，公允價值由誰來確定、確定方法是否恰當等問題受一定人為因素的影響。我國會計領域應用公允價值的時間較短、經驗欠缺，就公允價值的有效應用而言，應在優化市場資產或負債的估價系統，明確具體操作實務規范要求的同時，加強會計人員操作技能的培訓，加強會計理論方面的研究，提升從業人員職業判斷能力與職業道德素質。提升從業人員素質，既要從制度上約束、規范，又要加強對會計人員合法權益的保護，如建立誠信檔案、建立個人職業風險基金、嚴明獎罰制度等，以提高會計人員合理進行職業判斷的積極性與主動性。加強從業人員對公允價值的內涵及具體應用問題進行全面認識與實踐，保障公允價值的有效應用。

新企業會計準則將公允價值應用到債務重組會計中，很大程度上實現了我國會計準則與國際會計準則接軌。在公允價值的應用中，要根據目前我國國情，謹慎應用公允價值；又要大力進行各項經濟改革，積極營造公允價值適用的環境。隨著我國市場經濟的發展，資本市場的不斷完善，在總結國內外經驗的基礎上，加大對公允價值的研究力度，充分體現公允價值在應用中的優勢，使公允價值能夠在我國會計領域得到更廣泛的應用。

參考文獻：

1.葛家澍，杜興強.會計理論[M].復旦大學出版社，2005

2.中華人民共和國財政部.2006年企業會計準則.[M].中國時代經濟出版社，2006

3.夏冬林.會計學[M ].清華大學出版社，2006

4.王建剛，朱金一.債務重組準則的變化及其原因分析[J].廣西財經學院學報，2006（12）

5.陳永杭.公允價值與新會計準則[J].產業與科技論壇，2006（12）

6.劉小濤.論公允價值在新會計準則中的運用[J].商業會計，2007（3）

7.向紅梅，彭玨.新債務重組準則引發的思考[J].商業會計，2007（1）

8.秦永虎.從國際會計準則看公允價值在我國的運用[J].會計之友，2007（36）