中國鐵礦石進口定價權問題研究

周　婧

摘 要：2007年中國進口鐵礦石3.83億噸，占全球鐵礦石海運貿易量的46%，我國作為世界第一大鐵礦石進口國，議價能力卻明顯不足。文章探討了這種情況的成因，提出相應的政策建議，并對2009年國際鐵礦石談判做出展望。

關鍵詞：定價權 鐵礦石 價格談判

中圖分類號:F407.1 文獻標識碼:A

文章編號:1004-4914(2009)02-062-02

國際定價權就是由誰來確定商品國際貿易的交易價格，它既包括國際貿易定價機制如何確定的問題，也涉及如何獲取議價能力方面的問題。從廣義上講，定價權是一種影響國際市場商品價格的能力。結合我國現實而言，定價權是指：我國能夠在合理的國際市場價格的形成中發揮積極的影響力，避免遭受重大經濟利益損失；在微觀上，我國的企業能夠通過各種方式，在各部門的支持下，在國際貿易中為自己爭取有利的地位和良好的外部環境，進而有效管理國際市場價格風險。

一、我國缺失鐵礦石定價權的表現

1.鐵礦石價格上漲趨勢分析。近年來，隨著國內經濟的高速增長，鋼鐵需求量日益膨脹。而自產鐵礦石已無法滿足我國鋼鐵業生產的需要，鐵礦石進口量連年增加。2002年突破1億噸，2003年，進口量首次超過日本，成為全球最大的鐵礦石進口國；2004年，進口量更是達到2.08億噸，占國際鐵礦石海運貿易總量的1/3，中國因此被稱為“全球吸鐵石”。到2007年又上升到了3.83億噸，已接近國際鐵礦石海運貿易總量的50％，且全球新增鐵礦石量的90%以上是用于我國的消費。

按常理，作為全球最大的鐵礦石進口國，如此驚人的購買量是中方在談判桌上討價還價的籌碼，意味著巨大的價格影響力和控制能力，中國鋼鐵業應該擁有相當的國際鐵礦石定價權，能在其價格談判中為自己爭得有利的條件。但事實并非如此，中國鐵礦石進口均價呈現的是隨著我國進口量的增加而不斷攀升的趨勢。

此外，在協議礦價格方面，中國鋼廠在國際鐵礦石年度價格談判中，從一個“旁觀者”變成一個“主談者”，雖然進入了談判的“核心圈”，但從2003年至2008年，國際鐵礦石公開價格持續上漲的趨勢未曾有絲毫的改變。我們作為最大的買主，并沒有在價格談判中占到半點優勢，這樣的局面顯然對我國鋼鐵業的發展不利。

2.2008年鐵礦石談判回顧。2008年度全球鐵礦石長期合同價格談判可以說是歷史上“最漫長、最復雜、各方博弈最激烈”的一次，基準定價機制的多個原則被打破。而在價格談判中，更是存在著針對中國的歧視行為，其結果是將延續多年的國際鐵礦石價格談判機制推向了崩潰的邊緣。具體細節如下：

2008年2月18日，日本鋼廠新日鐵宣布，該公司及其合作伙伴韓國浦項制鐵已與巴西淡水河谷公司就2008財年兩種鐵礦石基準價格達成協議，其中南部鐵精粉漲65%，卡拉加斯粉漲71%。這改變了以往“同品種同漲幅”的慣例，把鐵礦石定價機制撕開了一個小口。

但真正的裂痕出現在2008年6月23日，寶鋼代表的中國鋼鐵企業接受上述2008年度鐵礦石價格協議。但是，這一價格首次沒有按照慣例被澳大利亞“兩拓”所接受。

“兩拓”尋求“海運加價”。最終，寶鋼被迫與兩拓達成協議，兩拓的2008年度PB粉礦、楊迪粉礦和PB塊礦，將在2007年基礎上分別上漲79.88%、79.88%和96.5%。

于是，亞洲市場第一次出現了兩種鐵礦石長協價格。鐵礦石談判多年的“價格跟隨”原則被打破，并且新合同滿足了力拓和必和必拓的“海運費補償”，實際上“離岸價”原則也已經改變，雖然最終的談判結果在名義上還保留了長期協議的條款，但鐵礦石談判的規則已經被全面修改。

隨后的事實更加讓人不可接受：7月中旬，必和必拓、力拓卻與歐洲鋼企達成鐵礦石上漲71％的協議，低于亞洲價格的漲幅。到了歐洲用戶那里，澳大利亞礦商竟然回過頭來執行它先前不屑一顧的巴西價。自此，鐵礦石談判徹底出現了兩種價格，即：“亞洲價格”和“歐洲價格”。

9月份，巴西淡水河谷突然提出要將發往包括中國在內的亞洲鋼廠鐵礦石協議價格在2008年度鐵礦石談判的基礎上再次上調，而且平均漲幅達到21%之多，這種“半路提價”的做法在歷史上是沒有過的。雖然巴西最終取消了原來的提價計劃，但這無疑是對年度長協價原則的一次權威性挑戰。

然而，更讓我們大家深刻體會到這個時代陰晴不定和瞬息萬變的局面是，就在寶鋼于2008年6月接受力拓鐵礦石最高96.5%漲幅的漲價協議之后，在2008年度鐵礦石長期協議價格執行還不到半年之際，市場形勢開始急轉而下，鐵礦石現貨價格在8月份躥到了154美元/噸的最高點之后便一路下探，出現了7年以來首次低于長協價格的局面，到11月，印度現貨礦與長協礦的差價最高達到70.3美元/噸。然而,我們還得依照合同去買高價的協議礦，中國鋼鐵業為此購進了9000萬噸“高價”鐵礦石。

以上的種種事實，都表明了中方在國際鐵礦石市場中的議價能力依然較弱。

二、鐵礦石定價權缺失的原因分析

1.鐵礦石國際市場結構分析。就外部因素而言，現行的國際定價機制和鐵礦石供應方的壟斷勢力是主要影響因素。

供給方面，當前,在國際市場上,巴西、澳大利亞、印度和南非是主要的鐵礦石出口國。其中，巴西的淡水河谷公司、澳大利亞必和必拓公司以及力拓公司這三大礦業巨頭占據了世界鐵礦石70%以上的海上貿易。

需求方面,目前國際市場上鐵礦石的需求方主要是:中國、歐美和日韓。但是,國際市場上對鐵礦石價格影響較大的主要需求國家是中國和日本。現在中國已成為全球第一大鐵礦石進口國。

看似雙寡頭的國際鐵礦石市場實則是鐵礦石供應商的議價能力較強。多年來，國際鐵礦業通過大規模兼并和收購，現已形成以淡水河谷、必和必拓、以及力拓公司三分天下的格局，他們控制了全球70%以上的鐵礦石生產量和貿易量。與鋼鐵上游礦石企業的高集中度相比，世界鋼鐵業的集中程度則要低得多，鋼鐵企業彼此之間也缺乏緊密合作，這就決定了作為買方的世界鋼鐵業的總體砍價能力比較弱，在國際鐵礦石談判博弈中處于不利地位。而且，鋼鐵是資源轉化產品，在現有的技術條件下，必須依賴鐵礦石資源，幾乎沒有其他替代品，這也進一步加強了鐵礦石供應商的議價能力。

2.我國鋼鐵業自身存在的問題。但與此同時，我國鋼鐵業自身存在的問題同樣值得深思。

（1）我國鋼鐵生產增長過快，鋼鐵行業集中度過低。僅僅在上世紀80年代，中國的鋼產量還只有3000萬噸，但發展到2007年，已經達到4.89億噸的天文數字。鋼產量增長過快使得我國鋼鐵企業對于進口鐵礦石的需求過于旺盛，對其依賴過深，使中國鋼廠在談判中處于下風，在供求關系偏緊的情況下只能被動應對。

而在政府不斷出臺限制措施的情況下，鋼鐵產量依然迅速增長，其背后固然有實際需求拉動的原因，但更重要的原因還是鋼鐵業集中度過低。鋼鐵行業是典型的規模經濟產業，對產業集中度的要求很高，而我國鋼鐵行業的產業集中度較低。據不完全統計，我國目前有鋼鐵企業1000多家，排名前十位的鋼鐵企業，鋼鐵年產量只占全國總產量的36.6%，而在日本，前六家鋼鐵企業的產業集中度高達81%，在歐盟，排名前六的鋼鐵企業，產業集中度也達到74%。

產業集中度不高一方面增加了鐵礦石需求中的泡沫成分，另一方面使得整個行業被過多中小企業的無序發展和惡性競爭擾亂，導致鋼鐵行業很難在進口中形成統一的認識和集體行動，其議價能力受到極大制約。中鋼協表示，目前全行業鋼鐵生產增速放緩，國產鐵礦石大幅度增產，滿足國內高爐生產增產需要后出現富余。在這種情況下，盲目過量進口鐵礦石，有可能給企業帶來損失。

（2）我國鐵礦石進口的貿易秩序混亂。在我國，有進出口權的鋼廠、貿易商各自為政，缺乏統一協調和自律。我國具有鐵礦石進口資質的企業數量，在全世界是最多的。雖然經過幾次提高門檻，仍然有近百家有進口資質的鋼廠和貿易商。這些企業都想千方設百計地進口鐵礦石，它們分散報價，甚至競相抬價，大大削弱了我國鋼鐵企業的議價能力。此外，當前我國長期協議價下的進口量只占總進口的四成左右，也就是說，一半以上的進口鐵礦石是以現貨方式進口的，依靠現貨進口方式的主要是我國為數眾多的中小鋼鐵企業。而現貨市場價格對長期貿易談判是有一定影響的。更糟糕的是，我國鐵礦石進口的亂局會被鐵礦石供應商所利用。如果現貨需求量增大，價格上漲，會降低鐵礦石供應商談判的興趣，使他們在履行長期貿易合同方面不積極，等于變相地拆了我方鐵礦石談判的臺。另外，有不少通過現貨交易買進鐵礦石的企業，不是把鐵礦石直接投入生產，而是大量囤積在港口等待升值，這種投機使得我國國內的鐵礦石無法滿足需求，從而造成了鐵礦石供不應求的假象，令鐵礦石供應巨頭更加信心百倍。

（3）我國鋼鐵企業對國際市場利用不足。在日益嚴峻的鐵礦石供求形勢下，許多大型國際鋼鐵公司紛紛通過國際化經營戰略，控制鐵礦石資源，以實現鐵礦石自給，減少鐵礦石價格上漲的負面影響。如日本的鋼鐵企業就長期致力于投資全球礦山業，通過全球化布局，不僅確保了鐵礦石的穩定供應，甚至成為鐵礦石價格上漲的受益者。反觀我國鋼鐵企業，由于總體實力弱小，中資企業在海外大規模鐵礦投資項目數量仍有待提高，這無形中加深了我國鋼鐵業對三大礦業巨頭的依賴，使得原本已處于弱勢的鋼鐵企業在鐵礦石價格談判中陷入更為被動的境地。

三、應該采取的相關應對措施

不可否認，在鐵礦石價格談判方面，從不參與鐵礦石國際定價到進入國際定價體系，再到初步發揮定價影響力，我們近年來已經取得了很大進步。但與我們龐大的購買量相比，我們的話語權仍然不足，議價能力依然需要進一步地提升。可以預見，隨著我國4萬億投資計劃的施行，在未來一段時期我國經濟增長對鐵礦石進口的依賴局面短期內不會改變。在此情況下，應該采取的相關應對措施。

1.形成統一采購聯盟，提高我國鋼鐵業的整體議價能力。2007年我國鋼鐵總產能高達4.89億噸，采購力量聚合在一起能形成強大的買方勢力。而目前我國鐵礦石采購供應體系非常分散：進入長期合約市場的企業只有寶鋼等幾家大的鋼鐵企業，眾多小鋼鐵企業仍然在現貨市場搶奪鐵礦石；一些渴望即時獲利的中小貿易商也不斷擠入鐵礦石貿易市場,人為放大了我國對鐵礦石的進口需求，造成貿易市場混亂和供應形勢緊張，推動了鐵礦石價格上漲。以寶鋼為代表的中國鋼鐵團隊在談判中之所以處于下峰，其中一個很重要的原因就是他們并非代表整個中國市場，還有許多小鋼鐵企業仍然在現貨市場上分散采購。

目前，政府有關部門已采取了一系列整頓鐵礦石進口無序狀態的措施，但問題仍沒有根除，還應繼續統一協調鐵礦石進口，形成緊密的采購聯盟，避免分散采購，以充分發揮“大買家”優勢。在此過程中，要重視發揮行業協會的協調溝通作用。

2.提高鋼鐵業集中度，調整鋼鐵產業結構。政府部門必須進一步加大對鋼鐵行業的調控力度，遏制產能擴張。同時，抓住金融危機帶來的結構調整的機遇，通過優化組合和聯合兼并加速鋼鐵行業的整合，采取積極有效的措施促進國有鋼鐵企業的兼并重組。并繼續嚴格市場準入管理，關停未達到技術標準的鋼鐵企業，加速淘汰落后產能。

另外，還要繼續推動鋼鐵產業結構升級和技術進步。我國出口的鋼鐵類產品以低附加值的初級鋼鐵產品為主，利潤空間有限，極易受原材料價格上漲等不利因素影響，且低附加值的鋼材耗能較高，嚴重污染環境。所以需要政策的調控來強制“體能升級”：要重點支持高附加值鋼材的生產，優化和提升鋼鐵產品結構，以減少鐵礦石價格上漲帶來的負面影響，增強鋼鐵產業的抗風險能力和國際競爭力。還要重視通過科學進步，實現對國內資源的高效利用。

3.要在加快實施“走出去”戰略，開發利用海外資源的同時注重行動的質量。我國鋼鐵企業已開始采取了一系列的海外采礦行動。但整體而言，中國鋼鐵企業對國際資源的利用還不充分，規模較小，且行動質量有待提高。因此，在繼續鼓勵有條件的國內鋼企“走出去”的同時，政府應積極發展與鐵礦石資源豐富的國家的外交和外貿關系，加強國際戰略合作，為國內企業拓展海外市場創造良好的國際貿易環境。還應注重人才的培養，以加強對海外投資項目的評估。

4.加強國內資源勘探利用，加快建設鐵礦石戰略儲備。一直以來，我國在鐵礦石地質勘查和儲備投入上相對不足，鐵礦資源可采儲量增長不足，導致對國際市場的依賴日益加深。而事實上我國有增加鐵礦資源儲量的潛力。故要重視合理充分地利用國內鐵礦石資源，切實加大國內勘查力度，在充分掌握相關資源狀況的基礎上，對整體開采進行規劃設計，集約開采以避免亂采亂挖和破壞資源。而政府部門應和企業密切配合，共同加快建設鐵礦石戰略儲備體系，以保障鐵礦石供應安全，提高平抑進口鐵礦石價格的能力。

5.最大限度地開發應用廢鋼鐵資源。廢鋼是鋼鐵生產原料中鐵礦石的唯一替代品。鐵礦石資源是有限的，開采形勢自然嚴峻。而廢鋼鐵資源可以再生且自然耗損很低，利用率極高。所以，通過提高廢鋼利用水平，將是我國今后緩解鐵礦石資源危機必不可少的一條道路。

四、2009年鐵礦石談判展望

這幾年，不斷上漲的鐵礦石價格壓得中國鋼廠喘不過氣來，但這種局面正悄然改變：新年度的國際鐵礦石長期合同價格談判已經正式開談，次貸危機蔓延下的國際鐵礦石談判注定更加復雜，但更多的是對中國有利的因素：

1.世界經濟增長放緩，對鋼鐵需求下降。由于美國次貸危機的蔓延，世界經濟增長普遍放緩。受此影響，世界的鋼材需求量開始下降。

2.國內鋼價大幅走低。2008年6月中旬以來中國鋼價出現了大幅跳水，由于房地產、汽車、家電等下游行業普遍不景氣，目前鋼價還沒有形成真正上漲的動力。

3.中國外礦需求減弱。目前中國港口外礦庫存量達7100多萬噸，如果扣除港口庫存量，實際流入鋼廠的外礦不但沒有增加，反而出現了下降。鋼材需求下降、市場低迷，鋼價跳水，必然會將壓力傳遞到上游原材料產業，故而降低鐵礦石供給方的籌碼，使國際鐵礦石市場由“賣方市場”轉向“買方市場”，過去幾年礦業巨頭們賺得盆缽滿盈的好日子已不復存在。

4.海運費持續走低。往年鐵礦石協議價上漲很大程度是受海運費的推動。寶鋼之所以與“兩拓”達成更高的漲價協議，主要就是因為當時海運費太高，對“兩拓”進行了變相的海運費補償。而如今海運費一路下滑，從而鐵礦石的提價得不到支持。

5.協議礦價格仍略高于現貨礦。以往鐵礦石現貨價格的快速上漲，為賣方提高協議礦價格提供了有力的“論據”。但目前隨著海運費的持續走低，協議礦價格仍存在略高于現貨礦價格的現象。直到2008年底，澳洲的長協礦價格仍然高于澳洲現貨價格，但價差有所下降，同時澳洲長協礦價格也比當期印度現貨礦高出許多，價差達到7%。

雖然有這些利好因素，但鐵礦石巨頭對中國鋼鐵企業的降價呼聲似乎并不買賬，并于2008年11月公告了減產的計劃，期望通過減產等措施將鐵礦石價格維持在高位，并認為中國的4萬億元刺激計劃將會進行傳導刺激對鐵礦石的需求，對此，中國鋼鐵企業也不能掉以輕心。

總之，面對年復一年上漲的鐵礦石價格，“難以接受卻要默默承受”的中國企業應該把握好這次談判機會，為國際鐵礦石價格的理性回歸開一個好頭，在連年吃虧的鐵礦石談判中打一個“翻身仗”。

參考文獻：

1.李藝,汪壽陽.大宗商品國際定價權研究[M].北京：科學出版社,2007

2.張凱,王婉.中國鐵礦石進口定價權問題探討[J].經濟師,2008（11）

3.朱源.應對鐵礦石國際價格機制的策略研究[J].管理觀察,2008（08）

（作者簡介：周婧,安徽大學研究生在讀,主要從事國際貿易研究 安徽合肥 230000）

(責編:賈偉)