提高企業資金周轉速度的思考

徐金清

摘 要：管好用活資金，提高企業資金周轉速度，是企業生存和發展的需要。文章通過對提高企業資金周轉速度重要性進行了闡述，分析了當前企業在資金使用管理上存在的問題，提出了提高企業資金周轉速度的對策。

關鍵詞：企業 資金 周轉速度 思考

中圖分類號:F270 文獻標識碼:A

文章編號:1004-4914(2009)02-246-02

資金是企業的血液，企業的運行離不開資金運動，任何一種企業都必須有一定數量的資金，沒有一定量的資金保障，企業資產無法形成，企業的正常生產經營活動發展也就難以進行。隨著社會的進步，市場競爭機制的發展，企業資金管理水平的不斷提高，方式方法也越來越豐富。但資金短缺問題一直圍繞著許多企業，并嚴重影響到了企業的生存和發展。雖然通過外部籌資是解決問題的一種方式，但從長遠的角度和根本上要解決問題，必須進行企業內部的挖潛，嚴格把握資金流動方向，加強資金回收管理，積極尋求提高企業資金周轉速度的最佳途徑。

一、提高企業資金周轉速度的重要性

企業營運的本質就是周轉。對于一個企業來說，資金是血液，企業是肉體。只有血液循環流動起來，肉體才會有生命。所以每一種、每一項業務的本質都是一樣的，它對操縱者的商業才智的要求都大同小異，包括現金、利潤率、周轉率、資產回報率、增長和有關顧客情況的知識，及綜合運用能力等。資金是企業命根子，資金的使用效率如何，關鍵在其周轉速度，而資金周轉速度的快慢，在很大程度上決定了企業財務狀況的好壞。

若以1萬元為單位計算，甲公司每年資金周轉率為6次，利潤率為20%；乙公司資金周轉率為12次，為甲公司的1倍，利潤率為10%，為甲公司的一半。一年后，甲公司的資金總額為2.985萬，而乙公司為3.317萬。由此可見，周轉率對一個公司利潤的重要性。據統計，中國企業資金周轉率平均一年只有2.5次，而沃爾瑪、家樂福這樣的零售商，其資金周轉一年大致為20～30次。

唯有現金如輪轉，才能財源滾滾來。資金的使用都有一個機會成本，在一定的時間內，如果在一項業務上投入1元錢，那么這1元錢就失去了投向其他投資業務的機會。很多時候從表面上看，好象已將資金作了最有效的利用，但我們也許付出了更大的機會成本——失去了新的讓資金轉起來的機會。當企業主們面對眾多商業機會時，如何才能將有限的資金用好用活才是他們真正考慮的主題。炒股的人都知道，一般來說股民們更愿意進行短線操作，讓錢快速地流動周轉起來，收益往往大于全線殺進做中長線，也正是這個原因。

富蘭克林說過，“金錢可生金錢，再生的金錢又可再生，如此生生不已。五先令經周轉變成六先令，再周轉變成七先令三便士，如此周轉下去變到一百英鎊?！彪S著近代工商業的大規模化發展以來，商品生產周期的長短、商品流通速度與資金周轉速度快慢對企業獲取利潤起著越來越重要的作用，提高資金周轉速度是企業追求利潤最大化的最重要方法。

二、當前企業在資金使用上存在的問題

1.資金時間價值觀念意識薄弱。在企業運營資金循環過程中，時間價值觀念薄弱，現金管理不嚴，閑置短缺現象嚴重。市場經濟條件下，即使不存在通貨膨脹，等量資金在不同時點上的價值量也不相等，今天的1元錢和將來的1元錢不等值。如銀行存款年利率為10%，今天的1元錢存入銀行，一年以后就會是1.10元?？梢姡涍^一年時間，這1元錢發生了0.1元的增值，今天的1元錢和一年后的1.10元錢等值。許多企業思想觀念上認為現金越多越好，造成現金閑置，沒有投入到生產經營資金周轉中去；還有些企業對資金使用缺少計劃安排，過量購置不動產，無法應對經營中急需的資金，陷入財務困境。

2.應收賬款管理不到位，資金回收困難。不少企業為了擴大銷售的競爭需要，盲目的使用賒銷政策。因沒有建立嚴格的賒銷政策，缺乏有力的催收措施，應收賬款不能及時兌現收回，形成呆賬，影響資金周轉。

3.存貨控制薄弱，產業產品結構不合理。很多企業期末存貨占用資金比重過大，造成資金積壓，周轉失靈。也有些企業產業結構、產品結構不合理，缺乏名牌產品和暢銷產品，庫存積壓過多。產品積壓，占用了流動資金，導致資金大量沉淀，企業增產不增收，不僅降低了企業資金周轉速度，增加了資金成本，而且導致企業支付能力弱化，產生不良債務。企業產業結構、產品結構得不到合理的調整，大量產品積壓的問題得不到解決，企業財務風險問題也不可能得到控制。

4.非貨幣性資產管理欠缺，資產流失浪費嚴重。對原材料、半成品、低值易耗品、固定資產等管理不到位，霉變、質次價高和殘損物資較多，資產浪費嚴重。毀損待報廢、超儲積壓物資儲備管理留于形式，清產核資工作往往是有上文沒有下文，缺乏及時的處理意見，致使毀損待報廢、超儲積壓物資儲備量像滾雪球一樣越滾越大，沒有從根本上解決問題。

5.存貨的收、發、存管理缺乏真實記錄。材料領用記錄生產成本及費用的歸集、結轉的記錄人為因素較多，尤其在工程項目核算上更顯現其弊端。比如，甲、乙兩個工號同時開工，月末核算記錄顯示的是乙工號的材料消耗極少甚至為零，而甲工號的材料消耗多出一大塊；原輔材料已經領用消耗，而實際上并未相應結轉成本；原輔材料并未領用消耗，而實際上已經結轉了成本；購入的材料已經領用消耗，購貨發票未到，期末又沒有按規定暫估入庫，造成資產負債表期末存貨記錄減少甚至出現紅字余額。

三、提高企業資金周轉速度的對策

由于資金的有效使用加速周轉牽涉到企業內部的方方面面，企業經營者應建立制度，把管好、用好、控制好資金層層落實到各個部門和各個環節。保證企業資金循環正常進行，加速資金周轉速度，企業首先必須強化資金循環運動觀念和市場意識，真正按照市場需求組織生產、加強企業管理，提高生產技術水平和產品的科技含量，減少存貨積壓，提高產銷率，在此基礎上，縮短生產和銷售時間，加快流動資金周轉。其次，要通過強化企業內部管理，提高固定資產的完好率和使用效率，提高折舊率，加速企業固定資金的折舊和更新，使企業固定資金的更新周期跟上社會生產技術進步的周期，減少和避免固定資金的無形磨損。

1.建立健全產品銷售策略。根據市場信息和企業產品特征，針對不同的銷售對象，制定不同的銷售政策。要抓住消費者的心理，適時采取多種樣式的促銷手段，提高企業產品銷售周轉率，增加周轉次數，減少產品資金占用時間，取得較好的經濟效益。如長虹彩電連續多次采取薄利多銷的市場催動，收到了良好的效果。

2.加強應收賬款管理，制定合理的賒銷政策。第一，要樹立以人為本的思想，加強營銷隊伍建設，提高營銷人員的思想素質、業務素質、身體素質等各項綜合素質。第二，建立銷售合同評審制度。對取得的銷售合同、銷售確認書等，先進行評審，加強對用戶單位資信程度的審查，后憑評審意見書和訂單下達生產計劃，明確發貨審批權限，責任到人，防止盲目發貨和發“人情貨”。利用計算機輔助管理，加強對應收貨款的追蹤分析和賬齡分析，強化防范措施。第三，實行目標責任考核制。貨款回收指標，應收貨款降低指標，合同履約率等多項指標具體分解到營銷人員，并與獎金直接掛鉤，實行聯額計獎。第四，制定有效的賒銷政策，嚴格控制賒欠貨款。對賒銷、現付等不同結算方式的銷售采取靈活的信用政策，力求及時收回貨款。賒銷出去的貨款要及時催收，盡量減少結算資金的占用時間和數額。在清欠中，應貫徹依法清收和重點清收相結合的原則，加大清欠力度做到標本兼治。

3.以市場為導向，調整產品結構。要認真分析研究市場的供需狀況，按市場需求組織調整生產，對滯銷的產品必須及時調整，對造成積壓的產品要采取果斷措施降價處理。運用“ABC分類管理法”將本企業經營的產品品種分為以下三類：一類為適銷對路、利潤豐厚的產品。資金供應重點傾斜。二類為市場基本處于平穩，價格波動小，利潤較低的產品。這類產品除要求在經營方式上勤進勤出外，對資金供應上應加以控制，以防存儲過多，造成積壓。三類為供過于求，市場滯銷的產品。這類產品利潤極少或大部分虧損，對其資金供應須認真審查，嚴格把關，以促銷壓庫為主。及時把長期放置的產品變成可以自由流動的資金，利用回收的資金合理組織生產適應市場需求的產品，獲取更大的利潤。

4.加強庫存管理，抓好清倉查庫。建立收、發、領、退制度，對購進的材料物資要及時組織驗收，以保證材料物資的完整性，做到庫存明，家底清。物資采購部門應經常了解生產車間的材料庫存情況，防止車間存料過多，以免積壓浪費。許多企業過多的存儲物資材料，占用了企業很大比例的流動資金量，對于提高企業資金流動性有很大的潛力好挖。為使資金能變活，應改變舊的思想觀念，摒棄過去一年一次的倉庫清查盤點制度，把清倉查庫工作作為日常的業務工作來抓。對于清理出的廢舊物資，應果斷采取積極措施，通過加工改制，修舊利廢，綜合利用，因材設計等途經，變“死”物為活物，做到物盡其用，從而使這部分呆滯的資金能“重新”流入到正常的生產資金循環中去。

5.合理組織物資采購工作，把握存貨最佳經濟批量。首先要加強計劃性，合理核定原料和商品的限額，根據耗用原料和商品銷售進度情況，核定出各種庫存原料和商品的最佳經濟批量，使庫存原料和商品的資金占用成本控制在最低水平，既保證生產所需原料和不脫銷商品，又不造成大量積壓，使庫存占用額控制在最佳儲存量上。根據生產銷售計劃，考慮供應條件結合庫存物資數量，消耗定額和物資儲備定額，特定分季和月度的采購計劃，并嚴格按計劃采購物資，防止盲目性，做到不購買本企業不需用的物資，不購買品種規格不符，質量低劣，不能使用的物資，不購買價格不合規定的物質。其次要加強物資采購工作的管理。在采購時，對采購的材料是否符合生產需要，材料的用途是否恰當，是否有庫存材料可以代用，采購的數量是否太多，合同規定交貨的時間是否太早，都應進行嚴格審查。在事前有重點地管好采購工作，可以避免因購進材料不符合生產需要而造成的損失。第三，要注意采購工作的經濟效果。盡量從較近的地區組織貨源，與供應單位直接掛鉤。經濟合理地安排采購的次數和周期。把企業的采購計劃納入企業整個的計劃體系當中嚴格管理，減少臨時采購的次數和數量，要經常掌握庫存材料的數量，進行供產銷之間的協調，使進料與用料的時間盡量接近，既要防止供應脫節，影響生產，也要避免進料過早積壓資金，增加費用。

6.加強資金管理，樹立資金的時間價值觀念。各企業要從實際出發，逐步形成一套科學、合理、高效的覆蓋整個資金投入產生的資金管理體制，在提高資金的使用效率上下功夫，科學樹立資金時間價值觀念。強化對資金的計劃使用，對各類資金計劃分層進行總體預算平衡，并嚴格執行，按照收支計劃和現金流量表安排使用資金，做到有計劃不超支、無預算不開支。抓好資金的日常調整和控制，建立與生產相適應的資金運轉體系，運用內部調度杠桿、集中管理分散在企業各個部門暫時的閑置富余存量資金，定期上報金額對賬單和盤點表，了解貨款回籠情況和庫存結構情況。樹立資金的時間價值觀念，清除內部資金分散占用的時間差和空間差，增強資金調控能力和應變能力。要充分利用資金使用上的時間差，調劑余缺，合理安排使用資金。在資金安排上，考慮資金到位情況根據輕重緩急統籌支付，及時匯總，動態監控，把資金用好用活，促進生產經營周轉。

7.強化企業內部固定資金管理。提高機器設備等固定資金的完好率和使用效率，提高固定資產折舊率，加速企業固定資金的折舊和更新，使企業固定資金的更新周期跟上社會生產技術進步的周期，減少和避免固定資金的無形磨損。盤活閑置的固定資產，通過市場途徑提高資產使用率，實現資產的保值增值。

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5.中國注冊會計師協會.財務成本管理.北京：經濟科學出版社，2008

（作者單位：浙江省衢州市農業局經濟特產站 浙江衢州 324002）

（責編:賈偉）