內生增長理論及其對財政政策的影響

劉　昀

一、引言

內生增長理論，也稱為新增長理論，是產生于20世紀80年代中期的西方宏觀經濟理論的一個分支。這個理論，通常以保羅·羅默在1986年所發表的論文(遞增收益與長期增長)，以及盧卡斯在1988年所發表的論文《論經濟發展機制》，作為其產生的標志。格羅斯曼主編的兩卷本《經濟增長：理論和證據》則是內生增長理論的代表性論文集。

而在內生增長理論的發展過程中，其他的一些經濟學家也做出了重要的貢獻，主要包括有：格羅斯曼和赫爾普曼的格羅斯曼一赫爾普曼模型、巴羅的公共產品模型和雍塞模型、阿格亨和豪威特的模仿與創造性消化內生增長模型以及阿爾文·楊國際貿易內生增長模型。

雖然不同的經濟學家提出的內生增長模型各不相同，不像新古典增長理論那樣有一個共同接受的模型，但是各個增長模型所包含的共同觀點是基本一致的：經濟增長不是外生因素作用的結果，而是由經濟系統的內生變量決定的；企業是經濟增長的最終推動力，這些模型都試圖說明企業是如何積累知識的；知識和積累過程會出現外部性或知識外溢效應，需要政府政策的干預，來扶持研究與開發、創新、人力資本形成和某些關鍵性的產業部門。內生增長理論的核心思想是經濟可以實現內生增長。

國內的學者對內生增長理論的研究主要有：舒元和徐現祥(2002)運用瓊斯實證檢驗內生增長理論的方法，實證分析了1 952-1 998年，我國經濟增長的一些典型的現象，得出了“技術進步不是我國這一時期經濟增長的引擎”的結論：王小魯(2000)的研究指出“1 979-1 999年我國全要素生產率的提高，主要不是來自技術進步，而是來自市場化改革和制度變革所帶來的大規模的資源優化配置”；何東(2000)指出“技術進步在產業結構升級和經濟增長中具有極為重要的作用，發展中國家技術水平的落后在一定程度上制約著其經濟的發展，提高技術水平是促進發展中國家經濟產業結構調整和經濟增長的一個現實問題”：包金花(1998)研究表明“一個國家的經濟要想保持持續增長，必須發展生產力，生產力的發展離不開先進的技術，先進的技術在經濟增長中具有決定性的作用，必須依靠快速的技術進步來促進經濟發展”。

可見，我國以前并沒有將內生增長理論很好地應用到經濟發展上去，沒有認識到知識和技術進步對于經濟增長的重要作用。但隨著兩個“根本性轉變”的提出。其中之一就是“經濟增長方式從粗放型向集約型轉變”，說明我國要依靠技術進步推動經濟增長。所以研究和借鑒內生增長理論，對于我國完善財政政策，促進經濟長期增長有積極作用。

二、內生增長理論的概述

(一)羅默的知識溢出模型

羅默(1986)是沿著早期阿羅的思路，來分析研究內生的技術進步對于經濟增長的影響的。在他的模型里面。他認為技術進步是經濟增長的唯一因素。他闡述了生產四要素的理論，其核心思想就是把知識看作是經濟增長中一個更為重要的要素。因為他認為：第一，知識能夠提高投資效益；第二，知識需要投資；第三，知識與投資存在良性循環的關系。而他所提出的經濟增長四要素則是：資本、非技術勞力、人力資本和新思想。這四個要素就構成了新的經濟增長源。除此之外，特殊的知識和專業化的人力資本也是推動經濟增長的主要動力，因為它們不僅自身能形成遞增的收益，而且能使資本和勞動等要素投入也產生遞增收益，從而使整個經濟的規模收益遞增，保證長期的經濟增長。

羅默認為，邊際收益遞減的假設是導致新古典增長理論失敗的根本原因，他則提出，在知識經濟中，人們利用知識創造財富。而知識的邊際收益是遞增的。正是收益遞增，才會激起人們對經濟長期增長的興趣。才有可能保持經濟的可持續的增長。

羅默的理論的意義在于，他將知識作為一個單獨的要素，加入了增長模型中。他認為知識有一般知識和專業化知識之分，一般知識可以產生規模效益，專業化知識則可以帶來要素的遞增收益。這兩種效益的結合，不僅能使知識、技術和人力資本本身的收益遞增，而且也能使資本和勞動等投入要素的收益遞增。

(二)盧卡斯的人力資本溢出模型

聲卡斯(1 988)的人力資本溢出模型是以人力資本為核心，把資本劃分為物質資本和人力資本兩種，這和羅默思想稍有不同。他認為兩國之間經濟增長的差異，主要在于他們各自生產商品時所投入人力資本的大小不同，由于人力資本積累的邊際收益是遞減的，所以一國的人力資本存量是不可能無限擴大的；又因為人力資本積累具有外部溢出效應，其增量與存量成正比，這也會導致人力資本存量增長率高的國家其經濟增長率也高，同時人力資本存量的差異也限制了落后國家物質資本的流入和經濟增長。機遇上述的原因，盧卡斯認為發展中國家應加快經濟開放，通過引進新技術和人力資本，間接培養本國的人力資本，從而加速整個國民經濟的增長。

(三)其他相關模型

巴羅(1 990)與他們的研究不同，他認為政府是推動經濟增長的決定力量。巴羅在分析政府活動是如何影響經濟增長時，主要提出了兩個模型：公共產品模型和雍塞模型，它們分別適用于政府活動的某些方面。

格羅斯曼和赫爾普曼(1 991)的模型，假定經濟中存在研究部門和消費品部門，研究部門研制關于新型消費品的設計，消費品品種的增加帶來了兩種外部性：新設計所體現的知識積累使研究部門的研究成本降低和生產率提高：消費多樣化使消費者的滿足程度提高。當知識積累同時產生上述兩種外部性的情況下，經濟可以實現內生增長。在這一模型中，平衡增長路徑上每種消費品的產量保持不變，增長完全體現為消費品品種的不斷增加。

與其他模型都假設經濟中存在眾多部門，每一次技術進步只提高單一部門的生產率水平不同的是，阿格亨——豪伊特模型(1 992)分析了技術進步對整個經濟產生影響的情形。較好地體現了熊彼特的創造性破壞思想。在這一模型中，經濟周期于經濟增長是不可分的，二者都是創新的結果，反映了技術進步的不同側面。

三、對內生增長理論的評價

雖然內生增長理論從產生到發展，只有20多年的時間，但是到目前為止，已經初步形成了一套比較系統和完整的理論體系，具有一定的現實借鑒意義。

(一)借鑒意義

第一，在現代的經濟中。技術創新、人力資本積累、知識溢出對經濟增長起到了至關重要的作用。經濟能夠實現持續增長是知識積累促使投資收益持續遞增的結果：同時，為了獲得新知識，也需要經濟當事人不斷向知識生產進行投資。因此，在當今世界，如果一個國家能保持技術上的優勢。那就意味著他的綜合國力和國際競爭力較強。

第二，運用內生增長理論可以較好地解

釋一些經濟增長現象。各國政府實施的財政政策與產業政策會對經濟的長期增長產生影響。由于經濟政策的不同而使各國經濟增長率存在很大的差異，因此如果生產要素能在各國自由流動，那么資本和人才可能會從發展中國家流向發達國家。而國際貿易可以使發展中國家利用國際上的先進技術，從而促進本國的技術進步和經濟增長；同時國際貿易也可能使發展中國家專業化于技術含量低的傳統產品部門，從而對發展中國家的經濟增長產生不利影響。

第三，內生增長理論對各國政府制定經濟增長政策具有一定的參考價值。自由競爭并不能保證經濟沿著最優增長路徑增長，這就要求政府對經濟進行適當的干預。如羅默等人建議政府應通過降低資本稅、關稅等政策以鼓勵物質資本積累和人力資本積累。巴羅認為政府應直接向基礎設施投資和向私人投資提供產權保護以促進經濟增長，巴羅和撒拉建議政府應對比較重大的創新提供更多的專利保護。

(二)理論缺陷

內生增長理論雖然有一定的借鑒意義，但想其他的理論一樣，他也有自己的缺陷，主要表現在以下幾個方面。

第一，和其他的理論以及模型一樣，內生增長模型也都采用了一些過于苛刻的假設，這些假設在一定程度上。削弱了內生增長模型的普遍使用性和對現實的解釋力。

第二。內生增長模型還有一個比較嚴重的缺陷是忽略了經濟制度對經濟增長的影響。除少數模型之外，大多數內生增長模型都隱含地假定經濟制度是給定的。而諾斯的研究表明，“技術變遷和制度變遷是社會與經濟演進的基本核心”。這一思想無疑在內生增長理論的基礎上又前進了一步。

第三。數學對于經濟學來說只是一個工具，是輔助手段。但是一些內生增長模型在生產函數構建和分析方法上有過分數學化傾向，致使這些模型所蘊含的最需要加以說明的經濟含義往往被忽視。

四、內生增長理論的財政政策含義

內生增長理論，克服可以積累的生產要素收益遞減性質，從而使經濟增長率內生化，并認為通過財政政策來解決人力資本積累外部性、技術外部性和知識外部性等問題。但在新古典增長模型中，由于物質資本的收益率遞減使人均增長停滯不前，這樣就造成了財政政策沒有機會影響經濟的增長率。

(一)知識溢出效應與財政政策

在羅默的模型里，由于知識溢出的存在，資本的邊際生產率不會因固定生產要素的存在而無限降低，同時由于知識具有正的外溢效應，從而導致了知識的邊際產量與私人的邊際產量之間存在差異，因此，如果沒有政府的干預，競爭性廠商不會選擇取得社會最優量的知識積累，結果是分散化經濟的均衡增長率低于帕累托最優的增長率。他認為政府的任何消除知識的邊際產量與私人邊際產量的差異的政策，有可以提高經濟增長率。

(二)公共資本與財政政策

內生增長理論打破了以前認為政府支出的非生產性的看法，認為公共生產具有很強的生產性，如阿羅和庫茲就把公共資本存量納入了生產函數里加以考慮，而巴羅則把公共資本流量加入了生產函數里，巴羅和撒拉認為，政府活動和私人投資一樣，具有生產性，他們之間是互補的，而非替代關系。

(三)人力資本投資與財政政策

聲卡斯認為，人力資本的溢出使經濟持續增長的同時，也會伴隨著資本深化的過程，但由于人力資本的外部效應不能給人力資本擁有者帶來收益，個人在進行人力資本分配時，不會考慮對生產率的影響，只有政府進行干預，才會促進經濟增長。

(四)研究與開發投資與財政政策

羅默指出，政府的政策取向是在向知識積累進行補貼的同時，向中間產品提供補貼，以及降低利率和補貼教育，這將導致研究和開發部門資本收益增加，從而就促使更多的人力資本流向研究開發部門，同時也消除了壟斷帶來的資本扭曲，促進了經濟的增長。

格魯斯曼和赫爾普曼建立的以技術進步為基礎的內生增長模型證實，由于研究與開發部門具有外溢效應，競爭性均衡增長率低于社會最適增長率，政府就必須通過補貼研究與開發活動來提高增長率。

五、通過內生增長理論，探尋促進我國經濟增長的財政措施

(一)加大教育投入。促進人力資本的形成與積累

加強教育投資是促進人力資本形成和積累的重要途徑。從西方國家的成功經驗可以看出，財政在加強教育，促進教育投資方面都起到了重要的作用。我國對于教育的投入的絕對額雖然在增加，但是教育投入占GDP的比重卻并沒有提高多少，只占2.8％左右，這與世界平均水平7％還有一定的差距，更不要說是發達國家的水平了。

因此，應該進一步完善我國的教育財政支持政策，增加和優化教育投入，促進教育的更快更好發展，主要從以下幾個方面來做：一是加大財政對于教育的整體投入，發揮財政在教育投八方面的主導作用：二是完善教育稅收的優惠政策，鼓勵企業、社會團體和個人對教育的投資：三是優化教育資金的分配政策。義務教育由中央政府提供。高等教育由地方政府提供，促使教育的協調發展。

(二)加大政府的公共投資，促進經濟的長期增長

國內學者婁洪(2004)的研究揭示了公共資本促進經濟長期增長的動力機制，指出：當公共資本只能提供擁擠性基礎設施時，盡管不能形成內生經濟增長，但能減緩增長率隨資本積累而遞減的趨勢，這種效應在一定程度上提高了長期經濟增長率：當公共投資能提供純公共品性質的基礎設施時，能夠產生恒定的內生經濟增長和阻止長期經濟增長率的遞減，并且長期經濟增長率隨勞動力的增加而提高，即只要公共投資能夠提供充裕的公共基礎設施，勞動力的增長就能夠直接提高經濟增長率。

因此。我國目前正處于社會主義初級階段，經濟發展水平不是很高，基礎設施建設還不是很好，要想促進我國經濟快速增長，就要使基礎設施資本存量的增長率變快。政府應轉變職能，國家公共投資應從一般競爭性領域退出，轉向交通、通訊等基礎設施的建設，這樣才能促進和支持長期經濟增長。

(三)完善財政支持和稅收優惠政策，鼓勵企業對研究和開發的投入

內生增長理論認為：企業在人力資本積累和技術進步中發揮著積極的作用。企業是經濟增長的最終推動力量。從經濟學的角度來看，企業對人力資本、R＆D的投資是一種具有明顯“外溢效應”的經濟活動，其私人收益與社會收益是不完全對稱的。

而我國目前對于R＆D的投資現狀是：投入長期缺乏，效率不高；企業的科研不足：產學研結合步伐緩慢：科技成果的轉化也比較慢。因此應盡快建立和完善稅收優惠政策和財政支持政策，減緩或消除企業人力資本、R＆D投資私人收益與社會收益的不完全對稱性。鼓勵企業增加對人力資本、R＆D的投資。主要的做法有：首先，進一步加大稅制中的激勵和優惠政策措施。如對進行基本創新和改進性創新的科技企業，可以實行消費型增值稅：對企業依靠自己科研力量所形成的資產進行投資時，所取得的收益在一定時期內免征企業所得稅；修改企業所得稅虧損彌補的辦法，對高新技術企業因投資高新技術項目所發生的虧損延長彌補期限。其次，建立和完善財政擔保機制。就是以政府信用對企事業單位或個人從事具有高風險的投資活動提供擔保，承諾承擔投資活動失敗的責任。這不僅有利于緩解政府的財政壓力，而且有利于減輕財政支出對民間資本的“擠出效應”。最后，可以采取財政資助機制，包括直接提供設備與服務的資助，以縮短科技企業特別是中小型高新技術企業的創業周期。并提高其成功率；間接資助，即以財政貼息等方式鼓勵非政策性金融機構對高新技術企業或科技創新項目提供低息貸款等。

六、結束語

目前，我國已進入“十一五”這樣一個經濟發展的重要的階段，如何在這一階段，利用內生增長理論，改革和完善財政制度和政策，促進我國經濟長期穩定發展，是一個重要的課題。本文認為，加大教育投入和公共投入，促進人力資本的形成和技術進步，大力鼓勵企業的研究和開發，是財政政策需要首先解決的問題。