國際貿(mào)易支付方式的比較與分析

董　勤

國際貿(mào)易支付就是國際貨物買賣貨款的收付。它直接關(guān)系到買賣雙方的切身利益，直接影響買賣雙方的資金周轉(zhuǎn)和融通，以及各種費用負擔(dān)。在交易的過程中，買賣雙方應(yīng)當盡量選擇對收付雙方都較為公平合理的支付工具和支付方式。

目前，國際貨款結(jié)算的常用支付方式有匯付、托收和信用證，隨著國際貿(mào)易的發(fā)展特別是中小企業(yè)間國際貿(mào)易的發(fā)展，信用證已成為國際貿(mào)易結(jié)算中被廣泛使用的重要的支付方式，為中小企業(yè)普遍接受，此外國際保理在當前國際貿(mào)易中的運用也增加迅速，由于它不占用買方的資金，對貿(mào)易雙方來說又手續(xù)簡便，所以很受大公司的歡迎。但是我們應(yīng)該看到任何一種支付方式都不是完美的，只有充分了解它們的利弊才能在使用中發(fā)揮優(yōu)勢減少風(fēng)險。

一、不同支付方式的性質(zhì)與特點

匯付，又稱匯款，屬于買賣雙方的一種商業(yè)信用。在國際貿(mào)易中使用匯付方式結(jié)算貨款時，銀行只提供服務(wù)，因此，使用匯付方式完全取決于買賣雙方的信任，賣方交貨后交出單據(jù)，買方是否按時付款，取決于買方的信用。同時匯付也可以是進行資金融通的一種方式，在這種方式中，提供信用的一方所承擔(dān)的風(fēng)險很大，所以在實踐中，除對本企業(yè)的聯(lián)號或分支機構(gòu)和個別極可靠的客戶在預(yù)付貨款或貨到付款時采用匯付外，匯付主要用于定金、貨款尾數(shù)及傭金的支付。

托收，也稱銀行收托，其性質(zhì)也為商業(yè)信用。銀行在辦理托收業(yè)務(wù)時，只是按委托人的指示辦事，并不承擔(dān)保證付款人必然付款的義務(wù)。如果進口商破產(chǎn)或喪失清償債務(wù)的能力，出口人則可能收不回貨款，同時在進口人拒不付款贖單時，除非事先約定，銀行也沒有義務(wù)代為保管貨物，在貨物已到達目的地的情況下，出口人要承擔(dān)在進口地辦理提貨、交納進口關(guān)稅、存?zhèn)}、保險、轉(zhuǎn)售以至被低價拍賣或被運回國內(nèi)的損失。尤其在承兌交單條件下，進口人只要在匯票上辦理承兌手續(xù)，即可取得商業(yè)單據(jù)，憑此提取貨物；出口人收款的保障就是進口人的信用，一旦進口人到期不付款，出口人便會遭到貨款全部落空的損失，所以承兌交單比付款交單的風(fēng)險更大。采用托收方式收取貨款，對賣方來說有相當?shù)娘L(fēng)險，但對進口人卻很有利，托收可免去申請開立信用證的手續(xù)，不必預(yù)付銀行押金，買方就可減少費用支出，也利于資金的融通和周轉(zhuǎn)。所以采用托收方式應(yīng)特別注意對進口商資信的考察，一般只采用付款交單方式，采用承兌交單要從嚴。

信用證，是銀行的一種信用，它體現(xiàn)了銀行向受益人做出的一項有條件的付款承諾，信用證在實際使用中符合：1）開證銀行負首要付款責(zé)任，即主債務(wù)人，出口商通過向信用證上的開證銀行交單獲得付款的，而無須先找進口商，開證行對受益人的責(zé)任是一種獨立的責(zé)任。2）信用證是一項自足文件，其開立以貿(mào)易合同為基礎(chǔ)，但一旦生效，就成為獨立于貿(mào)易合同之外的另一種契約。信用證是開證行與受益人之間的契約，開證行和受益人以及參與信用證業(yè)務(wù)的其他銀行均應(yīng)受信用證的約束，開證銀行只對信用證負責(zé)，只憑信用證所規(guī)定的完全符合要求的單據(jù)付款。3）信用證方式是純單據(jù)業(yè)務(wù)，銀行處理的是單據(jù)，對貨物的真假好壞不負責(zé)任，對貨物是否確已裝船、是否中途損失、是否到達目的港等都不負責(zé)。也就是說，如果進口商碰到貨物的數(shù)量、質(zhì)量與單據(jù)不符，有對受益人提出索賠的理由，但銀行不能以進口商提出的貨物與單據(jù)不符作為拒付的理由。銀行對信用證中的非單據(jù)化要求可不予理會。4）銀行付款的依據(jù)是“嚴格相符”原則，只要單據(jù)與單據(jù)相符、單據(jù)與信用證相符，即只要能確定單據(jù)在表面上符合信用證條款，銀行就得憑單據(jù)付款。因此，在使用信用證支付的條件下，受益人要想銀行及時付款，必須做到“單、單相符”、“單、證相符”。

國際保理，即國際保付代理業(yè)務(wù)，它的信用取決于保理商的性質(zhì)。國際保理業(yè)務(wù)有別于匯付、托收和信用證三大傳統(tǒng)國際結(jié)算手段，其無論對出口商還是進口商都具有獨特的應(yīng)用優(yōu)勢：對出口商而言，保理商可以代出口商對進口商資信狀況進行調(diào)查與監(jiān)督，從而為出口商的銷售提供依據(jù)和信息。出口商在貨物裝運完畢并向保理商轉(zhuǎn)讓發(fā)票等單據(jù)后，即可獲得70％～80％或以上的融資，提高了收匯速度，加快了資金融通。只要出口商交的貨物符合合同規(guī)定，出口商即可將進口商破產(chǎn)或拒付等經(jīng)營風(fēng)險、信用風(fēng)險完全轉(zhuǎn)移給保理商，相比L/C付款方式，能更大程度地保護出口商的利益。對進口商而言，由于保理業(yè)務(wù)由保理商先行付款，可以省去買方高昂的開證費用及押金等支出，從而降低了買方的交易成本。

二、不同支付方法的融資做法

匯付方式下的融資主要是通過買方付款時間來體現(xiàn)的。采用預(yù)付貨款和訂貨付現(xiàn)，對賣方來說，就是先收款后交貨，對賣方最為有利；反之，采用賒銷，賣方來說，就是先交貨，后收款，賣方不僅要占壓資金而且還要承擔(dān)買方不付款的風(fēng)險，因此，對賣方不利，而對買方最為有利。所以當買方先付款，賣方后交貨時，相當于賣方獲得了資金便利；相反，當賣方先交貨，買方后付款時，相當于買方獲得了資金的便利。

托收方式下的融資分為出口押匯和進口押匯。出口押匯主要由托收行在付款人（合同買方）付款之前先買入賣方的單據(jù)，使賣方在交單后就能獲得資金的便利。進口押匯則是通過允許買方延期付款，或在先得到單據(jù)并提貨后再付款，從而獲得資金的便利。托收方法下的遠期付款交單，如果付款日期和實際到貨日期基本一致，進口人就可以不必在到貨之前付款。而如果付款日期晚于到貨日期，買方為了抓住有利行市，不失時機地轉(zhuǎn)售貨物，可以采取兩種做法：一是在付款到期日之前付款贖單，扣除提前付款日至原付款到期日之間的利息，作為買方的一種提前付款的現(xiàn)金折扣。另一種做法是，代收行對于資信較好的進口人，允許其憑信托收據(jù)（Trust Receipt）借取貨運單據(jù)，先行提貨。這種信托收據(jù)做法通常包括有經(jīng)出口商授權(quán)和未經(jīng)出口商授權(quán)兩種。由代收行自己向進口人提供的信用便利，與出口人無關(guān)，因此，如代收行借出單據(jù)后，到期不能收到貨款，則代收行應(yīng)對委托人負全部責(zé)任。但如經(jīng)過出口人指示代收行才借單的，即由出口人授權(quán)銀行憑信托收據(jù)借單給進口人，即所謂“遠期付款交單憑信托收據(jù)借單”（D/P-T/R），那么進口人在承兌匯票后即可憑信托收據(jù)先行借單提貨，日后如果進口人在匯票到期時拒付，則與代收銀行無關(guān)，應(yīng)由出口人自己承擔(dān)風(fēng)險。這種做法的性質(zhì)與承兌交單差不多，因此，使用時必須從嚴掌握。另外，承兌交單本身即是由出口人先交出商業(yè)單據(jù)，再由進口人到期付款，只要付款期限足夠，進口人就能因此而得到資金便利。

信用證在融資方面也是通過出口融資和進口融資來實現(xiàn)的。出口融資有：1）打包貸款。由出口商在裝船前，憑信用證向出口地銀行借取打包放款，并可在裝船后，憑單據(jù)向出口地銀行敘做押匯。對出口地銀行來說，因有開證行的信用保證，只要出口商交來的單據(jù)符合信用證條款規(guī)定，即可墊款敘做押匯，然后向開證行或其指定的付款行要求付款。2）預(yù)支信用證。由開證行向受益人開立可以在交單前先行支款的信用證，而后在交貨之后再向銀行交單，這種預(yù)支的貨款通常不會被追索。3）議付信用證。出口商在交貨交單后即可從議付行得到墊款，早于開證行的付款。出口人通過這些方法可以得到資金便利。進口融資有：1）提供開證便利。進口商在銀行開證時，可以無需付給銀行全部開證金額，只需提供一定數(shù)量的押金。由于進口商只交部分押金或少量押金，從而減少了進口商的資金占用。2）遠期信用證并信托收據(jù)。進口商可通過出立信托收據(jù)先從銀行借出單據(jù)，提取貨物而后再與銀行結(jié)算貨款。這樣使得進口商獲得資金便利。

國際保理的融資也分為出口融資和進口融資兩類。出口融資由出口商在發(fā)貨或提供服務(wù)后，將發(fā)票通知保理商即可獲得不超過80%發(fā)票金額的無追索權(quán)的預(yù)付款，提高了收匯速度，加快了資金融通。這種預(yù)付款不要求出口商做有關(guān)擔(dān)保或抵押，只要出口商的交貨條件符合合同規(guī)定即可；另一方面，保理業(yè)務(wù)由保理商先作付款，然后才向進口商結(jié)算，也相當于為買方提供了信用放款，進口商可以因此降低交易成本，從而提高了其資金利用率。在發(fā)達國家，國際保理緊隨信用證在國際貿(mào)易中發(fā)揮著越來越重要的作用。

三、支付方式的風(fēng)險防范

不同的貿(mào)易支付方式會有不同的風(fēng)險表現(xiàn)。由于每種支付方式都有利弊，在選用支付方式時應(yīng)慎重考慮，并從多方面著手注意防范風(fēng)險：

1．慎重選擇貿(mào)易伙伴

防范支付方式的風(fēng)險，首先要從交易對象選擇開始，對貿(mào)易商而言，選擇資信好的貿(mào)易伙伴是重要的風(fēng)險防范措施。在尋找貿(mào)易伙伴和貿(mào)易機會時，應(yīng)盡可能通過正式途徑（如參加交易會和實地考察）來接觸和了解客戶。在簽訂合同前，應(yīng)設(shè)法委托有關(guān)咨詢機構(gòu)對新客戶進行資信調(diào)查，以便心中有數(shù)，做出正確的選擇。對有過多年交易記錄的老客戶，要注意其近期有無經(jīng)營狀況嚴重惡化、喪失商業(yè)信譽、轉(zhuǎn)移財產(chǎn)、逃避債務(wù)的情形發(fā)生。

作為出口商在調(diào)查和考慮了進口人的資信情況和經(jīng)營作風(fēng)后，應(yīng)妥善掌握成交金額，不宜超過其信用程度；還要注意了解進口國家的貿(mào)易管制和外匯管制條例，以免貨到目的地后，由于不準進口或收不到外匯而造成損失；要了解進口國家的商業(yè)慣例，以免由于當?shù)亓?xí)慣做法影響安全迅速收匯。

作為進口商應(yīng)了解出口商的生產(chǎn)情況和經(jīng)營作風(fēng)，以減少由于出口商的欺詐行為或由于貨物問題所遭受的損失。

2．要選好相關(guān)中間方

國際貿(mào)易支付需要通過一個中間方幫助買方和賣方共同來完成，因此選好有關(guān)中間方也是控制風(fēng)險的重要方面。從這幾種支付方式來看，參與支付的中間方主要是銀行或保理商。要選擇信譽好，服務(wù)好的銀行，在匯付和托收方式下，資信好的銀行能為進出口商提供良好的服務(wù)；在信用證方式下對開證行的資信把握非常重要，信譽好資金實力雄厚的開證行是受益人得到付款的基本保證；在國際保理方式下，選擇信譽好、財力雄厚、富有經(jīng)驗的出口保理商是成功的關(guān)鍵。信譽好、富有經(jīng)驗的出口保理商可以幫助出口商進行風(fēng)險把關(guān)，并選擇好的進口保理商進行合作，好的進口保理商能迅速準確地評估買方資信，與買方保持良好合作關(guān)系同時迅速收取賬款。優(yōu)秀的保理商還可幫助減少履約問題和風(fēng)險的發(fā)生或使之降低到最低限度，能適當處理爭議及區(qū)分真假爭議。另外，優(yōu)秀的保理商知道如何選擇適合的保理業(yè)務(wù)產(chǎn)品或服務(wù)避免產(chǎn)生爭議。

3．簽好相關(guān)合同

在國際貿(mào)易中將國際貿(mào)易支付事項明確寫入貿(mào)易合同，是減少風(fēng)險的有效途徑。對匯付和托收而言，在貿(mào)易合同的支付條款中應(yīng)該對具體支付方法、期限、金額做到明確約定。在信用證方式下，應(yīng)將開證事宜在訂立貿(mào)易合同時就予以約定，約定有關(guān)開證方式及其條件，開證期限，信用證基本內(nèi)容及出口商有權(quán)依據(jù)合同修改信用證等事宜；同時出口商要對信用證進行嚴格的審核，對有問題的內(nèi)容堅決要求修改。國際保理方式下，出口商需與保理商通過保理合同明確之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，該合同間接影響著銷售合同。保理合同可設(shè)立諸如：出口商保證條款，及時通知條款，附屬權(quán)利轉(zhuǎn)讓條款，貨款追索條款等，為出口商和保理商作出保障。

4．注意支付方式與交易條件的協(xié)調(diào)

支付方式的選擇還應(yīng)考慮到合同采用的貿(mào)易術(shù)語。支付方式在不恰當?shù)馁Q(mào)易術(shù)語情況下可能導(dǎo)致賣方收匯風(fēng)險的產(chǎn)生，如采用貨到付款或托收等商業(yè)信用的收款方式時，應(yīng)盡量避免采用FOB或CFR術(shù)語。因為這兩種術(shù)語下，按照合同的規(guī)定，賣方?jīng)]有辦理貨運保險的義務(wù)，而由買方根據(jù)情況自行辦理。如果履約時行情對買方不利，買方拒絕接收貨物，又未辦理保險，這樣一旦貨物在途中出險就可能導(dǎo)致錢貨兩空。類似由買方辦理運輸和保險的貿(mào)易條件都不應(yīng)與貨到付款和托收一起使用。如不得已采用這類術(shù)語成交，賣方應(yīng)另行投保賣方利益險。

5．注意單據(jù)的制作

國際貿(mào)易單據(jù)在支付中有著重要作用，而制單的責(zé)任主要在出口方。采用信用證支付時，出口商尤應(yīng)認真對待單證，因為嚴格相符的原則是信用證方式下銀行付款的依據(jù)，嚴格按照信用證要求制單是受益人安全收匯的前提條件。在審證時應(yīng)注意信用證規(guī)定的單據(jù)要求可能帶來的風(fēng)險，如信用證對托運人的規(guī)定，特別是FOB條件下，有些國外買方常在信用證中要求賣方提交的提單要以買方作為托運人（Shipper），這種做法會給賣方帶來日后的風(fēng)險。保理項下的商業(yè)單據(jù)一般由出口商在發(fā)貨后自行寄給買方，這是保理業(yè)務(wù)比信用證簡便、靈活之處。但出口商仍應(yīng)注意商業(yè)單據(jù)的質(zhì)量，保證合同、發(fā)票、運輸單據(jù)、檢驗證書、裝船前要求的其他單據(jù)、以及其他履行銷售合同的證明等內(nèi)容完整一致、準確清晰，這些證明文件都有可能使出口商在日后處理爭議時處于主動地位?！?/p>