北京出臺小額貸款公司試點政策

湯　平

近日，北京市金融辦，市工商局、北京銀監局，人民銀行營業管理部四部門共同制定了《北京市小額貸款公司試點實施辦法》(以下簡稱《實施辦法》)，《實施辦法》共9章56條，從小額貸款公司的總則，設立，股東資格與義務，資金來源、業務范圍與資金運用，公司治理，內部控制、監督管理，附則等九個方面對我市小額貸款公司試點的實施進行了規范。

意在解決“三農”金融短缺

農村金融需求特別小規模的農戶，小企業的金融需求經常面臨貸款難問題，原因是大型的，正規金融機構為小客戶提供金融服務時，獲取關于小客戶的信息，對小客戶進行信用評價貸款決策以及貸款后的監督等，都要付出更高的相對成本。金融機構往往處于成本和風險方面的考慮，對小客戶惜貸，慎貸。

馬九杰認為，小顴貸款公司試點就是試圖通過發展小型的金融組織，解決大規模，信貸管理集權化的金融機構提供農村金融服務成本過高的問題，進而解決農村分散的農戶、微小型企業的貸款難問題。

小額貸款公司試點是發展多元化，廣覆蓋農村金融體系的一種具體做法。農村金融需求主體是多元化的，規模大小不一，所處產業不同，投資方向不同，因而需要不同類型的金融組織提供相應的服務。小額貸款公司的試點，豐富了農村金融組織類型，也使得農村金融機構之間會有競爭，從而促進和激發整個農村金融市場的活力。當然，也可以合作，揚長避短，更好地提供普惠性的農村金融服務。不同金融機構有自己的優勢和劣勢，小規模金融機構與小客戶距離近，容易獲取信息特別是軟信息，相對大機構而言，可以降低直接為小客戶提供零售服務的成本。

《實施辦法》規定：在試點階段，每年向三農方面發放的貸款金額不得低于全年累計放貸金額的70％。

馬九杰認為，《實施辦法》對選擇貸款對象的比例限定，就是要解決三農對金融的需求問題，建立更具普惠性的農村金融體系。《實施辦法》規定小額貸款公司發放貸款，應堅持“小額，分散”的原則，鼓勵小額貸款公司面向農戶，微型企業，中小企業提供信貸服務，著力擴大客戶數量和服務覆蓋面。對“同一借款人的貸款余額不得超過小額貸款公司資本凈額的3％”的限定，目的是防止小額貸款公司“壘大戶”，實現對農村客戶的廣覆蓋。

明確了政府的責任

《實施辦法》指出，市金融辦為小額貸款公司市級主管部門，負責本市小額貸款公司試點工作的統籌協調，審批，監督與風險處置。各區、縣主管部門是所在區，縣小額貸款公司日常監督管理和風險處置的第一責任人。

馬九杰認為，《實施辦法》在審批和監管中明確和強調了地方政府在批準設立和風險監管方面的責任，促使地府政府更加審慎地對待小額貸款公司的試點工作。

突出“只貸不存”的性質

《實施辦法》規定小額貸款公司“只貸不存”，馬九杰認為主要是從金融風險控制角度考慮的。小額貸款公司不能吸收公眾存款，而主要靠股東的自有資金發放小額貸款，目的就是最大限度減少小額貸款公司發生風險后對社會影響的波及面。如果吸收公眾存款，那么一旦發生風險，會殃及存款人利益，引發更大范圍的金融危機。這實際上也增加了地方政府風險處置的潛在負擔。小額貸款公司主要以股東自有資金經營小額貸款業務，也會更加審慎地開展業務，避免用存款發放貸款中的道德風險。

他說“只貸不存”的規定，也限制了小額貸款公司的融資渠道和規模，進而也制約小額貸款公司的業務開展規模。為了緩解這種限制，《實施辦法》也規定小額貸款公司除了股東繳納的資本金、捐贈資金外，還可向不超過兩個銀行業金融機構融入資金。但從銀行業金融機構融入資金余額不得超過資本凈額的50％。實際上，一些金融機構通過向小額貸款公司批發貸款的方式，利用小額貸款公司小型化，本地化，低成本的優勢，可以間接地服務“三農”。

強調股東本地化

《實施辦法》規定：小額貸款公司的股東應為境內的自然人，企業法人或其他社會組織，其中最大股東應為小額貸款公司所在區縣的自然人、企業法人或其他社會組織。

馬九杰認為，這體現了對小額貸款公司的股權本地化要求。因為小額貸款公司試點的目的是解決農戶，微型企業，中小企業的貸款服務短缺問題，而本地的股東在信貸決策中能提供一些關于客戶的信息特別是軟信息，這樣減少了金融組織與客戶之間的信息不對稱，也降低了成本。

強化公司治理和內部控制

《實施辦法》對小額貸款公司的治理結構進行規范并在信貸管理，資產分類制度和撥備，審計稽核等方面借鑒商業銀行的內部控制度。

內部控制制度是關于小額信貸業務日常管理的一系列具體制度，如信貸管理制度、財務制度、風險控制和防范制度，信息管理和信息披露制度等，內部控制制度是小額貸款公司正常，有效運營的保證。

公司治理的規定針對小額貸款公司的所有權，控制權，目的是保證小額貸款公司的股東對公司的控制和收益分配。

為投資者提供了市場選擇

馬九杰說小額貸款公司試點，也為投資者提供了一種選擇。小額貸款公司的利率是市場化的，可以根據情況確定合適的利率。而且，小額貸款公司具有地方化特性，獲取客戶信息的成本相對較低，所以是有盈利空間的。同時，《實施辦法》也指出，小額貸款公司依法合規經營，沒有不良信用記錄，符合規定條件的，可在股東自愿的基礎上，規范改造為村鎮銀行。村鎮銀行的業務更加完整、全面，投資者的盈利空間可能進一步擴展。