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2008年，我國改革開放30周年，也是保險業改革開放30周年。在這一年里，金融風暴改寫了世界經濟的歷史。而這一年的不尋常也時刻撞擊、改變著中國保險業。

年初的中國南方冰凍災害，5月的汶川大地震，7月的奧運會，9月的美國華爾街動蕩并引發至全球的金融危機，11月的中國政府4萬億投資計劃……每一件事都考驗著中國保險業。

金融危機肆虐全球，A股邁著“熊”步上演一次又一次暴跌行情。股市滑鐵盧，退保大海嘯威脅著中國保險業。

中國保險業在資本市場低迷與自然災害的雙重洗禮中一路走來，傷痕累累，亦愈挫愈勇。

中國老百姓空前關注保險，卻又對之又愛又恨。

中國保險公司為走向世界付出了昂貴的學費，而在華的保險公司們卻對曾經響當當的“外資”名號惟恐避之不及。

在這一年間，中國保險人像坐了過山車一樣，嘗遍了甜酸苦辣，經歷了春夏秋冬。保險人的作為、保險人的責任、保險人在公眾中的形象、保險業在中國社會存在的理由，被一次次嚴厲拷問，從沒有像2008年這般嚴厲。

然而，2008年，在業內外各方的共同努力下，中國的保險制度卻不斷健全與完善，巨災險、存款保險呼之欲出，保監會加強償付能力監管，金融混業拉開序幕，投連萬能等投資型保險急流勇退，惠民保險頻現亮點……接受挑戰的同時，保險業更面臨前所未有的機遇。

保險改革開放30年

關注指數：★★★★★

關鍵詞：保險 改革開放

●事件回放：

2008年是中國改革開放30周年，是保險行業面貌發生巨大變化的30年。思想觀念的深刻變化是保險業大發展的前提和基礎，改革的深入推進是保險業大發展的不竭動力，對外開放為保險業的大發展注入了巨大活力，現代保險監管不斷完善為行業健康發展提供了保障。

在改革開放之初，中國的保險市場是由一家公司包打天下的，全部保費收入只有4.6億元；到現在各類保險企業已經發展到115家，保險總資產超過3萬億元。

經過30年的發展，中國的保險公司不僅在數量和財富積累上迅速壯大，而且整個保險行業的改革也在不斷深化，更開放、更繁榮、更科學始終是方向。

保險會主席吳定富強調，新形勢要求保險業進一步解放思想、開拓創新、實事求是、與時俱進，促進行業平穩較快發展，要把握正確的發展方向，要遵循保險業的經營規律，要切實保護好保險消費者利益，要高度重視風險防范，繼續堅持以養老、健康、農業、責任、巨災保險為重點，特別重視發展農業保險和巨災保險，不斷提高保險業在經濟社會發展中的覆蓋面和滲透度。

●點評：

30年前，“保險”這個聽起來很晦澀的專業名詞，今天已經滲透到經濟社會的方方面面，逐步成為服務民生、改善民生和保障民生的重要手段，這得益于改革開放所帶來的巨大活力。

從總體來看，我們仍然認為我國經濟發展基本面沒有改變，保險業在我國仍然具有巨大的發展潛力，未來保險業仍將保持持續穩定的發展勢頭。

金融危機震驚業界

回歸保障成為主流

關注指數：★★★★★

關鍵詞：金融危機 保險回歸

●事件回放：

金融風暴在2008年下半年將世界經濟拖入衰退的泥潭，其深至今不可見底；而作為全球最大的保險公司AIG被美國政府控股，使保險業也面臨著史無前例的危機。保險回歸本質——保障成為全球各保險公司生存之根本。

“在投資型業務快速增長的過程中，還存在著很多結構性的矛盾和風險。我們要求保險公司要更加注重發展保險的保障型產品，這是保險的主業。”2008年7月29日，保監會主席助理、新聞發言人袁力作出上述表示。

對比A股三大保險公司的三季報可以看出，三大公司前十大權益類投資均發生較大變化，減持股票、增持基金，提高債券和定期存款投資比例，“回歸保障”成為一致選擇。

次貸危機和股市低迷，讓保險公司重新看見了荒廢保障功能的風險。一些大保險公司開始擺脫對投資型保險產品的依賴，將注意力從保費規模的賬面增長，轉移到注重開發收益更高的保障型產品上來。注重保障型產品的開發和推廣，以提高公司的內涵價值，將是今后保險公司發展的方向。

●點評：

歷史總是驚人的相似。美國“9·11”之前，國際保險業出現了一種觀點，認為承保是可以虧損的，可以通過資金運用的高回報來彌補，于是保險變成了圈錢工具。國內也有類似觀點。

保險的本質是一種應對風險不確定性的手段，產品核心自然應當是保障功能，其他的金融功能只是保險公司的衍生職能。保險公司可以用資金運用來賺錢的說法，現在來看被捅破了。

巨災突顯行業軟肋

關注指數：★★★★★

關鍵詞：巨災保險 社會責任

●事件回放：

據統計，2008年初的南方雪災因災損失1516億元，實際保險賠付16億元。汶川地震后，客戶報損金額高達188億元，截至6月，保險業向地震災區捐款4.53億元。而截至9月1日，保險業地震賠付總額6.1億元。絕大部分企業財產險都將地震列為除外責任，包含地震責任的企財險報案也不到10％。壽險產品主要是意外傷害險和健康險等，雖然對地震造成的損失沒有免責條款，卻賠得也不多。

據估計，對南方冰凍災害保險業預計賠款為50億元，汶川地震為50億元。這在災難損失中占有極小的比例，而2005年8月美國遭遇“卡特里娜”颶風，1000億美元化為烏有，美國保險業賠付比例達到30％以上。

●點評：

“地震不影響保險業業績。”聽到這句話，保險人應該自豪還是慚愧?在國難之時，保險業作為一個行業難展身手，這意味著保險業在中國社會的作用有限，意味著保險業的地位輕微。

巨災保險，一直都是我國保險業應該觸及卻不敢觸及的領域，說到底，商業保險公司不愿意推廣巨災險還是無利可圖。當然，光靠保險公司也不行。面對災害，政府和保險業都有義不容辭的責任。

08奧運呼喚體育保險破土

關度指數：★★★★☆

關鍵詞：奧運會 體育 保險

●事件回放：

北京奧運會成為了我國開展體育保險的契機。3000億左右大單，3億元的保費規模，其對中國保險尤其是體育保險會帶來巨大促進。

而奧運會上劉翔退賽的那一刻，才讓我們看到稚嫩的中國保險業的無力。

事實上，中國的運動員并不少，對保險的需求也不低，可是針對運動員的保險卻是少之又少。什么時候，保險公司不在將精力放在廣告和宣傳上，而更多的關注體育保險產品的研制時，體育保險走上市場化的道路，真正的體育保險也就破土而出了。

●點評：

奧運會對保險行業的巨大促進作用不容忽視。奧運保險不僅僅是某一個險種，而是一系列與奧運有關的保險業務。在今后幾年中，保險公司應該將重點開發的險種包括各種責任保險、后果損失保險、會展保險、人身意外傷害保險、運動員傷殘保險及同奧運相關的特殊險種。

深耕償付能力監管

險企掀起增資潮

關注指數：★★★★☆

關鍵詞：償付能力 監管 增資

●事件回放：

受資本市場低迷影響，保險業償付能力不足的問題在2008年上半年惡化。保監會主席吳定富在2008年全國保險監管工作會議上表示，受股票市場和公司自身發展模式影響，保險業整個償付能力水平都有所下降。會上，吳定富點名批評了12家償付能力不足的保險公司，把償付能力不足列為保險行業四大風險之首。

由于償付能力不足，保監會曾向大地財產保險公司下達了一紙“監管函”，暫停其上海、江蘇、浙江、江西等5個省、市的非車險業務。9月1日起，《保險公司償付能力管理規定》開始實施，對保險公司的償付能力水平提出了更加嚴格的監管要求。同時，國際金融危機加劇，使得各保險公司認識到了增加注冊資本的重要性。為了維持業務發展，各保險公司紛紛增資。

2008年上半年，有23家保險公司完成了增資，其中外資保險公司就有11家，增資總額約21.1億元。7月，又有安邦財產保險、天安保險等多家中外險企實現了增資。12月份前后的近一個月內有11家保險公司增加注冊資本，增加最多的平安人壽由38億元增加到238億元。

●點評：

打蛇要打七寸——保險業監管層深諳這個門道。在中國保監會看來，保險公司的“七寸”之處即為償付能力，抓住了這個“綱”，那么整張監管天網就會徐徐展開，疏而不漏。而保險公司只有具備足夠的賠償和給付能力，才能有效地保護被保險人利益。

保監會限高薪

關注指數：★★★★☆

關鍵詞：高薪

●事件回放：

2008年初，人們還在議論平安董事長馬明哲6000多萬高薪，時至年底，保監會一紙號令，對保險公司高級管理人員的年薪發放進行了限制。

12月11日，中國保監會正式發布《關于保險公司高級管理人員2008年薪酬發放等相關事宣的通知》。要求各國有保險公司“科學合理地確定高級管理人員績效考核指標和薪酬標準，堅決防止脫離國情、行業發展階段和公司實際發放過高薪酬”。雖然規定主要針對國有保險公司，不過《通知》的最后一段寫道，“中資股份制保險公司也要依照本通知精神，加強對高級管理人員薪酬工作的管理”。

●點評：

金融危機的陰霾尚未散去，“烹牛宰羊”的年關即將到來，中國保監會廢止“天價年薪”正逢其時。但是，實際效果如何，“限薪令”會不會成為一紙空文，還有待觀察。希望那些拿高薪的老總們還是多考慮一下股東、員工的利益，考慮一下普通老百姓的感受，降比不降好，主動降比被動降好。

銀保點剎車 投連險退潮

關注指數：★★★☆☆

關鍵詞：銀保 點剎 投連險

●事件回放：

盤點一下保險業2008年上半年的“戰績”著實讓人吃驚：全國壽險保費收入同比增長64％，其中銀保業務收入占到保費收入的一半，通過銀行保險渠道銷售的保費增長超過了140％。光鮮的數字收入，看到的卻是擠干了的利潤，銀保業務激增的背后暗藏的風險，幾乎所有的保險人都心知肚明，監管層也焦慮在心。保監會主席助理陳文輝明確表示，保監會高度重視壽險行業大起大落的風險，將采取有力的調控措施，實現壽險業的軟著陸?！拔磥?個月，一定要把銀保保費快速增長的態勢壓下來。”

資本市場的不安穩以及央行不斷降息，大多數投連、萬能險產品的結算利率在大幅下滑。2008年國慶前后，退保風潮已經在天津、山東地區蔓延，部分保險公司退保率甚至達到50％。在廣東，投連險退保也正呈擴大態勢。管部門隨即勒令部分保險公司停止銷售投連險，之后，保監會采取了一系列措施，制訂技術標準，出臺專門針對投連險的精算規定等。在部分保險公司，其萬能險銷售占比下調幅度最高達80N左右，一些銀行的投連、萬能險下架。

●點評：

目前，中國的資本市場處于波瀾起伏階段，投資渠道單一，發展投連險和萬能險的風險很大。而且，老百姓的保險知識與投連險所包含的知識含量不匹配。國內的一些保險公司還不具備足夠高的管理水平。因而，現階段投資型保險的前景不容樂觀。此外，信譽問題長久以來就是我國保險公司的弊病，2008年多次自然災害中的及時賠付以及慷慨捐助給社會留下了較好印象，可惜退保潮又給抹了把黑。

股權投資全面開閘

關注指數：★★☆☆☆

關鍵詞：股權投資

●事件回放：

2008年11月7日，中國保監會新聞發言人袁力表示，國務院已批準保險公司投資非上市企業股權，主要包括基礎設施投資和非上市企業股權兩大部分，有關試點規則正在研究制定過程中。以非上市企業股權投資為主體的股權投資領域，此次向保險資金全面開閘。

11月17日保監會表態說，要穩妥推進保險公司投資國有大型龍頭企業股權，特別是關系國家戰略的能源、資源等產業。并將在險資購買國債、公司債、企業債；直接或間接投入資本市場；以債權方式進行交通、通訊及農村基礎設施投資等三個方面給予支持。

在6月20日，保監會正式批準了“京滬高鐵股權投資計劃”。根據該計劃，由平安資產、太平洋資產、泰康資產和太平資產共同發起設立的險企組合將募集資金160億元人民幣，投資京滬高速鐵路股份有限公司股權，占整個京滬高鐵2200億資金的13.93％，是僅次于鐵道部的第二大股東。對于險企們來說，擁有長期穩定投資回報的京滬高鐵似乎是一條投資的“黃金線路”。

●點評：

基于當前的降息預期和資本市場的不確定性，獲準投資非上市企業股權，意味著保險資金進一步拓寬其可供投資的渠道，為保險企業多元化配置資產和分散風險起到積極作用，有助于提高保險資金投資收益，由此進一步提高企業盈利能力。

“金融混業”大勢所趨

關注指數：★★☆☆☆

關鍵詞：金融混業 銀行參股

●事件回放：

2008年9月11日，保監會正式公布《中華人民共和國保險法(修訂草案)》。此次修訂草案的一大看點是，擬擴大保險公司經營范圍，為“金融混業”留出發展空間。

1月16日，中國銀監會與中國保監會正式簽署了《中國銀監會與中國保監會關于加強銀保深層次合作和跨業監管合作諒解備忘錄》。

6月份，銀監會擬訂了首批四家試點參股保險公司的銀行名單，并將相關文件送達了保監會，合并意見后上報待批。被列入首批試點名單的四家銀行是工商銀行、建設銀行、交通銀行和北京銀行。

隨著金融一體化進程的加快，金融綜合經營趨勢將更加凸顯，保險與銀行、證券等行業之間謀求深層次合作和跨業監管合作的舉動將繼續加強。

●點評：

銀行獲準參股保險公司進入實質性操作階段，意味著保險公司又迎來了新的發展機會，也將是金融業綜合經營試點進程中的又一次突破。但中國保險業綜合經營之路如何走，需要謹慎、再謹慎。

存款保險制度呼之欲出

關注指數：★☆☆☆☆

關鍵詞：存款保險制度

●事件回放：

央行研究局局長張健華在北京舉行的第十四屆兩岸金融學術研討會上表示，已經向國務院提交了設立銀行存款保險機制的計劃，這一機制有望在2009年設立。

張健華說，存款保險制度將覆蓋所有存款類金融機構。包括商業銀行、合作銀行、農村信用社、郵政儲蓄等，實行限額賠付。

由于我國20萬元以下的存款戶占到了全部存款戶的98％以上，為了保護大多數人的利益，即將推出的存款保險制度全額賠付上限可能是20萬元。

●點評：

銀行在經營中把盈利留給了自己，把風險交給政府承擔，增加了國家巨額經濟負擔，已經引起了嚴重的道德風險。而此次金融危機，讓美國的五大投行或破產或改投，香港東亞銀行也因恐慌出現了“擠兌”事件。如何保護存款人的利益?存款保險制度或許能夠成為防范風險的金融防火墻。

小額保險試點農業險破局

關注指數：★☆☆☆☆

關鍵詞：小額保險

●事件回放：

保監會力推的農村小額保險試點，2008年8月由中國人壽率先啟幕，在廣西、甘肅、黑龍江、山西、江西、湖北、河南、青海、四川等9省區開展試點銷售。緊接者9月，太平洋壽險和泰康人壽也啟動了小額保險試點工作。

為鼓勵商業保險公司持續參與小額保險試點，保監會2008年6月在《關于印發農村小額人身保險試點方案的通知》中出臺了一些鼓勵支持政策。目的就是要通過小額保險這種市場化、普惠性的金融扶貧手段，使農民愿意購買保險、買得起保險。

保監會表示，在監管費減免、放寬銷售渠道和銷售資格的限制、放寬預定利率限制和保護試點公司等方面對保險試點企業予以支持。

目前保險公司已經推出14款小額保險產品，覆蓋低收入農民已經超過23萬人。但在中國農村普及開來，還需要耐心等待。農險商們也在2008年呈擴張之勢，國元農業成立，安信農保、陽光互助、吉林安華紛紛向外拓疆擴土。

●點評：

農業保險成為2008年財險業發展的重頭戲，小額保險在一定程度上彌補了農村金融發展“短板”，而它的試點，也說明我國的保險業在保障民生、促進社會和諧發揮越來越太的作用。