迎接信息金融時代

謝闐地

感謝21世紀高度發達的信息產業，使市場經濟擁有以前從未擁有過的信息溝通和處理能力。貨幣形態的數字化程度在歷史上從未像現在一樣強大，而金融業也擁有足夠多的虛擬形態的金融機構。這意味著利用信息金融工具，完全可以減少流通中的貨幣需求量，繼而通過減少貨幣供給量保證貨幣的購買力，而且并不影響宏觀經濟層面的復蘇。這樣就存在很大的機會把目前的成本推動通貨膨脹轉換成需求拉動通貨膨脹，繼而實現金融業的軟著陸和后續的健康發展。

信息化的金融業，會擁有這種類似太極拳的高深功力。也許它不能解決今后還必然要出現的經濟波動，但一定有能力把這次經濟危機的沖擊化解分散，并有機會轉化為出擊的力量。信息金融系統

信息化的金融業會是一個巨大的Matrix。在本文中，可以暫且稱之為信息金融系統。

熟悉《黑客帝國》的話，會知道Matrix是一個虛擬化的世界，所有的社會規律和物理定律都由程序規定，真實的人類通過統一接口進入這個虛擬化的社會，作為一個個獨立的程序運行、交互，產生支撐整個系統的能量。

在金融業中，銀行負責發行鈔票，這是代表社會財富的貨幣符號，鈔票在存入銀行時經歷了一場虛擬化的過程，轉換成一個一個的數字，有的代表數量，有的代表權重。一筆筆的財富通過統一接口進入一個具有一致的基本的原則和規律的世界中計算、運行、交互，各種各樣的金融工具和衍生工具就像是一個個的程序，這些數字進入這些程序，配合時間的進程，推算出即時的結果，并在結果處于某個值時退出計算，進入別的程序或者返回到銀行，重新兌換為相應的貨幣符號。那么，以一定周期發生的金融危機或者說矩陣革命會變得更容易控制也更加溫和；而除此之外的更多時候，整個系統會以可觀的速度演進、擴張。實現財富和價值的翻番。

這樣的世界，在目前完全可以建立起來。

中國的金融業有年輕的活力和深厚的土壤，但同時面臨著國外危機的沖擊、國內政令法規的限制、內部的不規范行為和惡性投機。更尷尬的是解決這些問題的方法互相矛盾。這個時候如果有一種合理的機制和技術支持，中國的金融業完全有能力成為帶動其他受經濟危機影響的行業崛起的原動力。

眾所周知，區域金融業發展的關鍵在于該區域社會生產力水平，金融業發展水平不可能超越使用金融業務的產業經濟水平。所以，一切以現實中(與虛擬化相對的現實)流通的社會財富作為出發點。想象一下如果社會財富在流通前，全部通過銀行這個統一標準接口轉換成為數字化的貨幣，然后像程序和參數一樣進入金融業各個領域——好比各類數據存儲和處理芯片，利用各種工具進行運算、I／O交互、在一個巨大的系統中進行數理和邏輯的運算、尋址、分類、存儲、循環，直到需要從終端的銀行接口輸出成為現金或者其他形式的社會財富。那么，當某一個社會經濟產業產生波動時，這個產業波動反映到系統中的信息波動可以很輕松在整個系統中被檢測并妥善地安置，直到系統對這個信息波動采用合適的特別程序進行處理、平復——就像目前的計算機處理內存溢出一樣，這樣的機制是存在的。那么，一個產業的波動或者一個衍生工具的失效并不會導致全盤的危機，恰恰相反，強有力的信息金融系統還會修正這個波動，幫助這個產業度過難關。

系統障礙

這個理想化的狀態說起來是很輕松的，但要建立起來需要解決幾個關鍵問題。

首先是銀行。銀行的基礎業務是存儲借貸，在基礎業務之上存在其他的增值服務，但是銀行或者說銀行的母公司(區別于旗下子公司)需要逐步地公共化，以公共服務地姿態成為整個信息金融系統的總出人口。這意味著銀行業的重大改革，但無疑，在銀行業分離出基礎業務和增值服務，將前者公開化也將后者效率和商業價值提高，這樣的改革對銀行本身來說就是好事。

其次是金融業各領域的統一規律部分。這包括銀行的增值業務公司、保險業、證券業、信托業等等，需要有一個統一的基礎理論，就像牛頓三定律在應用物理學的宏觀層面一樣。這個基礎理論的需求意味著需要打破政府的分業監管。三大監管機構和各領域的行業代表必須聯合起來制定一個合理的基礎規律，然后在各自領域構建上層規則。這是一個說起來容易做起來難的問題。目前金融各個領域中都有自己的一套行事規則，就像地球的重力加速度和火星的并不相同，但它們都符合萬有引力的定律。這個基礎統一規律必須能夠推演出各個領域現有的合理規則。這是金融業各個領域以最有利的方式兼容，或者說融合與滲透的基礎。

然后是在金融業大一統理論建立起來之后，各領域標準接口的建設。虛擬化的社會財富在各個領域間自由流通是實現成本推動通脹變為需求拉動通脹的關鍵。實現這一關鍵的工具就是各領域的統一標準接口，這可以使社會財富像標準化的程序和數據一樣，在系統內快速高效地得到分配和運算處理，而不需要通過復雜的轉換和評估。同時，在標準接口上可以建立其有別于《格拉斯——斯蒂格爾法》的防火墻以阻擋不良資產和惡意投機。

最后，也是最關鍵的，金融市場的收益分配。一套理想的系統機制如果不能給系統機制下的各公司帶來利潤，那么這個機制一定會被推翻的。可以想象，銀行的基本作為總的社會財富虛擬化接口，需要起到整個信息金融系統中收入的起點分配作用。最簡單的方案就是銀行在接收社會財富的同時提供一個類似超市的服務，各筆社會財富可以自由選擇以什么方式數字化，或者說數字化成哪一類數據及程序，流向哪些“處理芯片”。這是可行的，但不一定代表一定能實現。

要知道，利益分配這個看似最簡單的門檻，卻有可能阻礙很多社會財富甚至是某些產業整體拒絕進入這個信息金融系統。如果這個系統沒有覆蓋所有的產業支柱并占據社會財富的主導力量，那么它的機能幾乎完全無效。

銀行業是信息金融系統，或者說信息化的金融業中與現實中的社會經濟連通的唯一途徑。它無疑是具備數量最多的接口，它的使命任重而道遠。

這就是信息化的金融業的融合方式，無疑，這也是個理想狀態的金融解決方案?？墒桥c理論相對的現實經濟只能無限逼近理想狀態，而不能達到。但這是機會，也是這個科技時代給經濟社會更強有力的工具。好好利用這個工具，中國金融業會成為世界經濟騰飛的翅膀。這個機會讓我們也許可以期許建立一個健康有序，可以在規范內繁榮起來的金融新秩序。