地方高校負債-辦學風險及規避

楊 晴 葉 芃

摘要：高等教育的大眾化趨勢使得我國高校進入了大規模的擴張階段，高校尤其是地方高校的財政經費投入嚴重不足，利用負債籌資辦學隨之成為必然。然而，負債辦學在促進高校跨越式發展的同時也帶來了很高的償債風險，負債籌資風險是否得到有效控制以及如何有效控制已成為目前我國公辦高校面臨的一個重要課題。本文對我國地方高校的負債籌資風險進行了分類分析，并提出了相應的控制與化解策略，以實現高校“負債一發展一收益”的良性循環。

關鍵詞：負債辦學；籌資風險；規避對策

中圖分類號：G647.5文獻標識碼：A文章編號：1004-0544(2009)11-0094-03

一、高校負債辦學的成因分析

(一)政策環境驅動

我國政府實施的高校擴招行為與高校貸款的發生離不開當時的經濟環境。1997年亞洲金融危機發生后，政府謀求通過投資與消費拉動擴大內需等措施，緩解通貨膨脹的壓力。近十年來，我國普通高校在校生規模由340萬人增加到2000萬人。擴招促進中國經濟持續繁榮。每年直接拉動GDP3％；國民素質顯著提高，為國民經濟各行業提供了充足的高素質的人才資源；擴招每年延緩就業壓力400萬個，并提供1000萬個就業機會。

伴隨著我國高等教育的跨越式發展，各省級地方財政的地方高等教育投入嚴重不足，各地方高等院校積極利用商業銀行貸款，改善辦學條件。我國幾乎所有高校都有欠債，其中地方高校負債金額占總量的83％。據調查，湖北省教育廳管理的23所地方高校，平均每校負債3.7億元。每位學生負債2.8萬元，每年支付利息5億元。湖北省財政2006年撥付普通高校的經費是12.95億元，加自收的學費，共46億元；而其中的23所高校所欠債總額是84.6億元，是財政撥款的6.5倍。從全國來看，地方院校的負債情況大體如此。

(二)地方政府的高等教育經費投入不足

高校債務的形成主要是教育發展的速度超過了政府財政承受能力，直接表現為政府投入嚴重不足。

1政府的投資責任未完全到位。1993年《我國教育改革和發展綱要》規定了對教育投入的“三個增長”；同時，還提出逐步提高財政性教育經費支出占國民生產總值(GDP)的比例，在2000年達到4％的目標。但是，這一目標至今仍沒有實現，近幾年來由于高校擴招，教育經費不但沒有增長，反而離目標越來越遠。

2高校發展速度與政府財力投入的不匹配。2008年全國高校招生規模超過599萬人，同1998年的108萬人相比較，2008年招生人數是1998年的5，5倍。與此同時，高校的毛入學率由1998年的9.8％增長到2008年的23％，擴招的速度由1995年的2.9％，最高的1999年達到47％：1999-2005年，連續7年保持兩位數的增加速度。盡管高校擴招速度很快，但同期國家財政對高等教育的投入卻跟不上高校擴招的速度，1998年到2005年，政府高等教育財政撥款只增加了2倍，遠低于高校規模擴招的速度。一方面。財政性教育經費占GDP的比例一直徘徊在3％左右；另一方面，財政性教育經費占學校辦學經費的比例不斷下降，由擴招前1998年的64％下降至2005年的不足43％，個別省屬高校已經不足30％；與此同時，高校自籌經費的比例不斷攀升，學雜費收入占高校總收入的比例由擴招前不足15％，到2005年已超過30％。

3經費需求與供給之間的缺口巨大。1997年全國普通高等學校在校生317.44萬人，至2008年達到2000萬人。根據教育部《本科教學水平評估工作方案》中對于“辦學條件與經費投入”指標的最低要求(合格標準)，高校每擴招1名新生需要4萬元的投資，按照2008年全國普通高校在校學生規模，全國高校共需要新增6000億元的基本建設投資。源自：《2008年中國統計年鑒》

(三)債務負擔分布失衡

我國高校的擴招行為有其固有的局限性。一方面，擴招措施是在辦學條件與財政投入準備不足的條件下實施的，迫使高校過度依賴貸款解決政府投入不足的問題：另一方面，擴招任務分布不均衡，導致債務負擔主要集中地方高校，追使地方院校陷入更大的財務困境之中。

其一，地方高校擴招速度太快。1997年中央部委舉辦高校345所，2005年中央部委高校僅為111所；與此同時，省屬高校卻由于被下放與調整，由1997年的655所上升到2005年的1431所。

其二，地方高校承擔的擴招任務最重。自1998年中央政府決定擴大高校招生規模以來，中央部門所屬高校擴招的規模遠少于地方高校，高校擴招的主要責任落到地方院校。1997年，中央部委高校在校學生13633萬人，至2005年增長到16329萬人，平均每所學校每年擴招不足300人；與此同時，地方院校在校學生人數由1997年的181.1萬人，至2005年增加到1188.64萬人，平均每所學校每年擴招800人，是中央部委高校的2.9倍。

其三，地方高校承受的投資壓力最大。1997年全國普通高等學校生均預算內教育事業費為6523元，中部某省生均預算內教育事業費5493元；到2006年，全國普通高等學校生均預算內事業費為55525元，中部某省生均預算內教育事業費降至2728元。同1997年相比較，全國生均預算內教育事業費下降幅度為15％：中部某省生均預算內教育事業費下降幅度為50％。

與中央財政相比較，除部分沿海經濟發達省外，大部省級財政狀況處于弱勢地位，尤其是時處中西部地區的財政狀況更不容樂觀。同時，高校管理體制改革將教育投資的壓力由中央轉移至地方政府，可以說，高校管理體制改革直接導致了地方高校擴招任務的加重，也加大了地方政府與地方高校籌資的壓力，中央教育財政對地方高校的調劑能力也較弱。

二、高等學校負債籌資辦學的風險

(一)高校負債籌資風險的內涵

高校的舉債行為，一方面是表現為高校債務產生的財務風險；同時，高校又是一種投資，增加了學校的資產，改善了辦學條件，提高了辦學競爭力，這說明舉債是一把“雙刃劍”。據了解，有個別高校的資產負債率已達到60％～70％，這樣的資產負債率在以盈利為目的的工商企業都已進入了財務高風險區域，何況不以盈利為目的的高校；甚至有的高校已虧損運行，而且我國高校由于產權不清導致債務的責任人缺位，類似于過去的國有企業債務問題。個別高校由于一直在緊縮其他開支集中財力搞基建，開始限制專職教師工資、獎金和福利待遇的提高，使高校在吸引、培養和留住人才方面失去了很多優勢，優秀骨干教師不斷流失，直接導致教育質量下降。高校的債務問題使銀行增加了財務風險，將有可能最終成為商業銀行新的不良債務。高校舉債的財務風險問題已引起了教育主管部門和社會各界的高度關注，教育部有關負責人稱少數高校貸款額度已達到警戒

線。因此，貸款高校潛伏的財務風險不容忽視。

任何一種商業貸款都是負債，都存在一定的風險。風險是任何投資者都不可避免的，問題的關鍵在于投資者(高校)對所面臨的風險應該有充分的理解和認識，理性地看待風險，并將風險控制在可以承受的范圍之內。現代企業財務管理理論認為，企業負債經營可以產生杠桿作用。企業利用負債來擴大經營規模，提高市場占有率和競爭力。從而獲取較高的資本收益。其實現的條件是：企業的資產利潤率必須高于同期銀行貸款利率。即企業資產所實現的經營毛利。在扣除資金成本(主要是銀行利息)之后要有結余。否則自有資本就會被侵蝕，以至帶來資不抵債的財務風險。

高校負債是指高校所承擔的能以貨幣計量，需要以資產或者勞務償還的債務。高校負債風險是指高校向銀行等金融機構進行過度舉債或不良舉債后產生的嚴重影響教學科研和人才穩定等不良后果的可能性。過度舉債是指借款金額超過還款能力的舉債行為；不良舉債是指以借款維持日常運轉的舉債行為。高校在開展業務活動過程中的資金耗費，不可能象企業那樣通過生產經營成果的銷售，實現價值補償并取得利潤，進而實現簡單再生產和擴大再生產。雖然高等院校按照國家有關政策規定，依法取得了一些收入；但是，學校事業收入難以彌補支出耗費。必須依靠國家財政撥款，才能保證高等院校業務活動的順利進展。

(二)高校負債籌資風險的類別

高校負債辦學隱含的財務風險。從經濟角度看是指投資收益的不確定性。投資可能帶來收益，但也可能無法實現其預期的目標，這就是說風險是客觀存在的。高校貸款的財務風險總括看表現在以下幾個方面。

1貸款到期還本付息的風險

隨著我國經濟和產業結構調整步伐的加快，社會對人才需求的結構將進一步變化，高校如果不能及時進行發展戰略的調整，“優勝劣汰、適者生存”的市場法則就會凸現作用，部分高校就有可能在招生和畢業生就業問題上面臨嚴重困境，最終導致教育資源閑置，還本付息成為負擔。

2規模風險

高校貸款都為信用貸款，如何確定一個高校貸款最高限度，銀行與高校本身都沒有明確的標準和計算依據，貸款規模超過其償還能力，就會造成資不抵債。

3因還本付息影響高校發展的風險

高校因還本付息而導致學校財務失衡、事業受挫的風險，高校貸款規模超過還本付息能力，就會使學校利息費用急劇增加，在事業收入一定的情況下，利息支出的增加必然減少人員經費與其它公用經費的支出。從而嚴重影響學校的辦學質量和危害學校的辦學聲譽。

高校因加速擴充導致債務上升，就必須承擔相應的償債風險，為實現量的擴張而加大校園硬件投資以期獲得投資效益。就會產生相關的投資風險。我們不可能完全規避風險，只能降低以至消除風險。為了減少償債風險，負債必須適度。在特殊時期，高校適度負債并非壞事，它可以催人奮進，負重前行。但負債一旦超過一定限度超過高校一定期間的承受能力，則發生償債風險的可能性就會增大。比如：有的高校貸款結構不合理，中、短期貸款偏多，還款時間過于集中，造成貸款到期后，資金周轉困難，沒有足夠的資金歸還，甚至不惜花巨資高息拆借社會資金，用于到期貸款的歸還。這樣做不但影響學校正常的教學、科研、生活等，學校財務已經到了幾近蹦盤的邊沿。

按理說，高等教育作為公益性事業，公辦高校作為政府財政支持的事業性單位，不同于國企，它無須走市場化的路子，把自己當作市場主體來經營。但事實卻是，擴招后的高校為了償還貸款，不得不走向市場化的運作，將自己變身為市場主體。但是，高校負債辦學既要根據學校的發展規劃和對資金的需求，適度負債，又要加強負債的管理，提高資金使用效益。銀行貸款已成為現階段學校基本建設的重要資金來源。

貸款籌資的風險總是客觀存在的，主要有不能償還到期貸款承擔民事責任的風險、失去銀行信用的風險以及未來再籌資環境不確定的風險等。結合我國高等教育院校的實際，對高校貸款從其必要性、特殊性、存在的及相關的風險基礎上提出了有效防范銀行貸款的途徑和措施，從而使得我國高校在擴招及發展高等教育的道路上更好的發展。

三、我國高校負債籌資辦學的應對建議

高等教育經費需求與供給的矛盾將長期存在。而負債籌資是高校發展解決資金缺口的重要來源，因此需要充分發揮財務杠桿的作用，促進高校持續穩定的發展。但同時我們應看到，貸款高校的風險是客觀存在的，如果高校到期一旦不能償還銀行貸款，甚至資不抵債，財務風險就會轉化為財務危機，嚴重影響貸款高校的生存和發展。因此，防范高校財務風險是政府和高校的共同責任。

(一)優化高等教育的籌資環境

加大政府財政投入，制定一套高等學校籌資的配套政策，優化高等教育的籌資環境。需要強化政府財政投入責任，保證貸款高校正常運轉。高校是提供準公共產品的事業單位，高等教育擴招后所面臨的問題和整個高等教育的辦學質量，政府應承擔應有的責任和義務。因此，增加政府對高等教育的日常維持投入和發展投入，是貸款高校可持續發展的重要保障。另外還要完善高校利用信貸政策，保持高校利用貸款辦法的可持續性：建立專門為高校提供融資擔保的分級擔保機構；政府應對教學樓、圖書館、實驗及教學設備等教學基本設施的貸款項目進行全額貼息。減輕貸款高校付息壓力；規范和完善高校后勤社會化改革配套政策，允許社會閑散資金進入高等教育領域，在高校與高校之間引入競爭機制。也可以考慮組建地方高教投資公司。搭建多級投融資平臺。組建地方高教投資公司，利用社會化低成本資金解決高校快速發展中短期資金不足的問題。

(二)完善現代大學治理結構

建立現代大學治理結構，逐步形成高校投資主體的多元化。將高等教育由單純的政府投資轉變為廣泛吸收社會力量多渠道投資辦學的發展模式，提高高校籌資和投資項目的科學性。因此，設置籌資委員會和投資部，明確三者的職責，強化經濟責任制，對貸款投資項目實行立項公開、論證公開和結果公開，建立高校多元化籌集資金機制，解決高等教育資源短缺的有效途徑，也是高等教育投資體制改革的必然選擇。高校要打破傳統籌資觀念，充分利用資本市場吸引社會閑散資金，通過社會投資、融資、教育國債等多種市場手段積聚教育資金。有條件的高校大膽探索股份制改革，創新高等教育投融資體制，挖掘高校面向社會融資和自籌資金的能力，實現多方籌集教育資金的目的。

(三)加強“銀校合作”

建立良好的“銀校合作”關系，尋求商業銀行貸款支持。一方面，高校加強與商業銀行的聯系，在貸款利率方面最大限度地爭取優惠政策，力求降低貸款成本。另一方面，商業銀行以“聯合授信”方式合理確定貸款方向、投資量及償還期限，在確定授信額度時盡量將貸款資金控制在高校還款的范圍內，這樣既控制銀行的風險，也降低了高校的風險。同時，高校要把助學貸款作為銀校合作的一項重要內容，把助學貸款力度的大小作為學校選擇開戶銀行的重要條件。通過助學貸款業務的開展，解決困難學生的欠費問題，提高學費收繳率，增強資金自給能力。

(四)建立高校財務預警系統

建立高校財務預警系統，適時監控高校可能面臨的財務風險。在高校現有財務管理和會計核算基礎上，設置相關量化指標，分析和評價學校辦學資金使用的合理程度、財務管理水平和真實財務情況，及時揭示隱性問題，對潛在的財務風險進行預警預報。具體包括：定期編制現金流量預算。為高校提供現金可用度的預警信號；確定高校財務分析指標體系，如償債能力、運營績效、發展潛力等方面，建立長效的財務預警系統；應結合高校實際，采取適當的風險應對策略。在建立了風險預警指標體系后，當出現風險信號時，應采取預防性控制或抑制性控制，防止風險損失的發生或盡量降低風險損失的程度。

擴大教育規模以多種形式積極發展高等教育是我國的重大方針政策之一。但是目前我國高等教育發展也面臨困境，資金匱乏是制約高校跨越式發展的關鍵因素。由于高等教育經費投入不足，進而影響招生規模的擴大。資金匱乏嚴重制約我國高等教育的大眾化，也制約“科教興國”戰略的實施，直接影響全面小康的實現。傳統觀念與僵化思維模式妨礙高校籌資，進而制約高校的跨越式發展。高校財務人員應該不斷更新財務管理觀念，借鑒企業的成熟經驗。客觀、公正、科學地評價高校負債狀況，通過合理負債方式為高校籌集資金促進發展服務。

責任編輯楊小民