國內農村金融問題研究動態

摘 要:近年來，隨著\"三農\"問題的日益突顯，作為農村經濟的核心—農村金融問題已成為國內學者研究的熱點。總體來看，已有研究的分析視角大致可以分為宏觀和微觀兩個層面:宏觀層面，主要是在分析我國農村金融現狀及存在問題的基礎上，剖析農村金融問題存在的根源，并在此基礎上指出未來農村金融改革的思路和方向;微觀層面，則主要通過研究各農村金融主體的行為選擇、組織結構和經濟績效等，來探討制約我國農村金融發展的微觀機制。

關鍵詞:農村金融;研究動態;改革思路 ;微觀主體

中圖分類號:F830 文獻標識碼:A 文章編號:1006-3544(2009)05-0043-04

農業、農村、農民問題即所謂的“三農”問題，從根本上影響著中國社會與經濟穩定發展及其現代化進程，事關我國發展的全局。 黨中央歷來十分重視“三農”工作，從2004年到2009年，“中央1號文件”已連續6年鎖定“三農”，充分體現了解決“三農”問題的重要性和緊迫性。解決“三農”問題的關鍵在于解決資源配置問題(陳錫文，2004)，而農村金融制度作為農村經濟發展中最為重要的資本要素配置制度，無疑將成為農村經濟改革中的焦點。黨的十七屆三中全會通過的《決定》明確提出，“要建立現代農村金融制度，加快建立一個商業性金融、合作性金融、政策性金融相結合，資本充足、功能健全、服務完善、運行安全的農村金融體系，引導更多信貸資金和社會資金投向農村”。與黨中央的要求相比，與農村經濟社會發展的新形勢相比，與農民群眾的需求相比，當前我國農村金融工作的現狀卻不盡人意， 亟需加強和改進。發展農村金融已成為我國經濟理論工作者和政策決策者面臨的一項重要課題。本文在全面梳理近期國內農村金融研究成果的基礎上， 從宏觀和微觀的角度分別探討當前我國農村金融存在的問題與缺陷， 農村金融困境的根源及解決問題的思路和方法。

一、農村金融現狀及存在的問題

農村金融是農村經濟發展的重要支柱。農村金融的穩定直接影響到農村產業結構的調整和農民增收，關系到農村經濟發展以及國家對“三農”政策的落實。目前，農村金融服務體系不完善，金融產品單一落后，服務水平低下，已嚴重制約了農村社會經濟的進一步發展。

(一)農村金融服務主體缺位，“金融空洞”顯現

在對我國農村金融體系的歷史變遷及當前結構進行系統分析之后，張杰(2003)指出，建國以來我國長期推行重工業優先發展的趕超戰略，金融體系作為計劃經濟體制中的一部分同樣服從這一制度安排。改革開放后，通過對農村金融體制的改革，在我國農村初步形成了農村合作金融、農業政策金融、商業金融共存的農村金融體系。但是這些改革存在表面性，不僅沒有發揮促進農村經濟發展的應有作用，反而成了農村資金流向城市的重要渠道。尤其是亞洲金融危機之后，出于金融安全和商業改革的考慮，我國四大國有商業銀行從農村及欠發達地區撤并分支機構3萬多個， 使農村信用合作社占據了農村地區金融的壟斷地位。農信社為了自身發展同樣采取了撤并機構和城市偏向的經營策略。 所有這些變動的直接后果就是造成了農村地區“金融空洞”的出現，以致缺乏競爭性的金融機構為農戶和鄉鎮企業提供及時、合理的融資服務(刁懷華，2007)。

(二)農村金融供需失衡，金融抑制較為嚴重

部分學者研究發現，農村每年的資金存貸之間存在巨大的差額，農村信用社存款遠遠大于其農業貸款，而其差額大部分投向了非農產業和城市(賀小華，2008)。農業銀行投向農村的貸款比例大幅下降，農村郵政儲蓄只吸收存款不發放貸款，這些都造成了農村資金的大量流失，使得縣域農村金融供給、服務“三農”的角色主要依賴于農村信用社。有資金借貸需求的農戶數量多、總體規模大，農村信用社難以承擔全部供給任務。在結構方面，農村信用社的貸款規模小、期限短、品種少， 無法滿足農民對借貸資金的多樣化需求。我國農村地區存在嚴重的金融抑制問題，貸款難已經對農民收入增加構成了瓶頸約束。總之，這些研究從總量和結構兩個角度，基本確認了我國農村地區金融資金供需的失衡狀態。但是，從一般的經濟學角度來說，要判定供需是否平衡，必須有一個較為完備的開放性競爭市場，通過價格機制的調節使供需達到平衡。而在當前，我國農村金融市場受種種制度性約束，明顯不具備這樣的條件，所以，如果用農村資金的儲蓄額和貸款額相等來考量金融供需平衡問題是不太合適的，尚有必要構建新的指標來對其進行測度和研究。

(三)農村金融產權制度不合理，激勵機制不健全

首先，我國農村金融制度的歷次變遷都是自上而下的政府強制性行為，而非自下而上的誘發性政府行為，更不是農村經濟主體的自主性行為。這種金融制度變遷方式與農村經濟制度的變遷路徑是相悖的，其非內生性決定了當前的農村金融制度不可能適應農村經濟的現狀和發展，導致了各種形式的民間金融和地下金融大量存在。

其次， 各正規金融機構普遍存在產權主體缺位和產權虛置的問題。對于農業銀行來說，政府既是產權所有者又是經濟管理者，這種雙重角色的存在最終導致農業銀行異化為滿足社會公共利益需要的工具，信貸配置效率低下，同時，制度安排中對代理人的激勵和約束機制也缺乏效率。 對于農村信用社來說， 其產權制度處于利益主體多元化格局和產權主體虛置的雙重矛盾之中， 使農村信用社的經營管理者利用手中的職權實現了對農信社的“內部人控制”，這直接導致了農村信用社的經營風險提高而服務功能退化(谷慎、李成，2006)。

(四)正規金融機構資金配置效率低下、金融風險較高

從當前來看，我國農村金融機構不良資產和不良貸款比例較高、信貸資產質量低下，2007年末，全部縣域金融機構不良貸款平均占比13.4%， 遠高于同期全國四家大型商業銀行8.4%不良貸款率的平均水平。2007年末，東北、中部和西北地區縣域金融機構不良貸款率分別為29.9%、20.4%和16.4%，高于全部縣域平均水平16.2、7.0和3.0個百分點。其中，全國農村信用社不良貸款3138億元，占貸款總額的9%，很大一部分農村信用社資本金嚴重不足，經營已經陷入嚴重困境(人行課題組，2008);在四大國有商業銀行中，農業銀行的不良資產比率最高，高達20%左右，而在農業銀行所有貸款中，涉農貸款的不良貸款比率又是最高的，而且農業銀行的經營效率與其他國有商業銀行和股份制商業銀行相比也是處于最低水平的(杜金向，2007);農業發展銀行則長期依靠財政支持，效率低下而不良資產負擔沉重，難以自求資金平衡。這些情況的存在使農村金融穩定面臨巨大的考驗，而與此高風險狀態相伴隨的是農村和農戶的貸款需求并沒有得到有效滿足，農村經濟增長緩慢。

二、農村金融困境的成因及其改革思路

已有研究表明，我國當前的農村金融存在諸多困境和難題，無法有效地促進農村經濟的發展和農民收入的增長，那么，是什么原因造成了這種困境呢?需要遵循何種思路或采取哪些措施才能走出這種困境?學者們對此進行了探索。

(一)農村金融困境的成因:內生抑或外生

對于農村金融困境的成因，可以歸納為以下三個方面:

第一，建國以來長期實行的偏向城市的發展戰略導致了當前農村金融的制度性缺陷和體系缺陷。在中國農村正規金融組織演進與制度變遷過程中，政府的行政力量是關鍵的推動力。為了實現趕超戰略，政府不得不加強對資源的控制，進行工業的原始資本積累，這樣，就必須進行強制性的金融制度變遷和金融組織的建立、調整，來轉移農村的經濟資源和經濟剩余，這就從根本上決定了金融制度變遷的外生性。

第二，治理結構的不合理、政策導向的偏差和政府的過多干預導致了農村金融資金的配置效率低下。由于路徑依賴和各方利益集團的介入，農村正規金融機構的業務領域、組織結構和管理模式等都是自上而下由政府來決定，使農村金融組織的產權關系模糊不清，導致農村金融資源的配置低效。 我國農村金融體系存在問題的根本原因是政府辦金融，以及過度管制導致的農村金融市場缺乏活力，在組織體系、產權模式、服務方式以及監管政策等方面不適合農村的特點(李勇等，2005)。

第三，關于金融抑制的成因，國內學術界尚存在較大爭議。王國華和李克強(2006)認為，導致我國農村金融抑制的主要原因是正規金融部門對農戶貸款的資金有限，屬于供給型金融抑制，且更大的金融需求會被有效的金融供給誘導出來;王夢遙(2008)則認為是農村商品化程度低，農戶自給自足消費高，貨幣化程度低，降低了農戶對資金的交易性需求，造成了需求型的金融抑制;房德東(2004)等認為，供給型和需求型的金融抑制同時存在，因為在農村金融供給不足的情況下，由于農業的雙高風險和農村的市場化程度低、社會保障機制不健全等，農戶的生產性借貸需求十分有限。

總之，現有的研究對農村金融困境的成因做出了很多有益的解釋，但是，這些理論分析還不全面，基本上都是從外在的政策和戰略角度給予解釋，對農戶和農村自身特點的分析還比較少。本文認為，除了戰略性的原因以外，應該更加關注農村金融自身的特點， 尋找農村金融困境的內生原因。 事實上，在政府放松對商業銀行的管制以后，出于自身的利益考慮，商業銀行大量撤離農村，因為靠現有的經營模式和市場機制它們很難在農村實現成本收益的平衡，這就說明農村金融短缺是有其內在原因的。

(二)農村金融困境的突破:體系重構、產品創新還是制度改革?

學者們提出的解決農村金融困境的思路和方案， 總體上可以歸納為三個方面:一是農村金融體系的重構;二是新業務、新產品的開發;三是對現有正規農村金融機構的制度改革。

在農村金融體系重構方面，盡管大部分學者都建議重構金融體系，但是在具體的操作上卻出現了商業化與合作化之爭。目前主要存在三種觀點:第一種觀點認為，我國農村信用合作社不符合合作制原則的歷史已經表明，這些原則在我國農村金融領域是行不通的，因此，發展農村金融的重心應該轉向組建和發展股份制商業銀行。合作金融組織有其歷史過渡性質，現在的農村信用社應鼓勵它走商業銀行的路，只有市場化改革才是我國農信社改革的方向(鄢小兵、陳漢明，2007)。第二種觀點認為，中國農村是典型的小農經濟，僅僅使用商業金融來為小農提供信用服務是很難成功的，只有合作性金融才能為高度分散的小農經濟提供充足的金融服務(溫鐵軍，2004)。第三種觀點為折中的觀點，合作金融一般只能在小范圍內得到良好運轉，但隨著范圍的擴大，合作金融所依據的信任機制和互助機制就難以發揮作用， 而必須以商業銀行為輔助。中國農村金融市場未來的發展方向，應當是商業化和合作金融共存， 相互補充并共同發展(馮興元，2004)。

在新業務、新產品開發方面，農村正規金融的小額信貸被給予極大關注。與傳統的貸款合同相比，小額信貸模式是在資金貸出之后的幾周之內就開始分期還款，這種還款安排不僅可以在早期甄別出那些可能出現還款問題的借款者，還可以使銀行更加有效地控制貸款的現金流，使之不至于被完全挪用。小額信貸模式巧妙地彌補了信貸市場上信息不對稱的缺陷，使得傳統金融活動中道德風險和逆向選擇問題在一定程度上得到了解決。但是，由于農業生產活動的周期較長，而投入資金額又相對較大，這就決定了小額信貸對農村和農業的資金支持具有局限性(熊學萍、易法海，2007)。

在農村金融制度改革方面， 學者們也提出了諸多建議。何廣文(2004)認為，自20世紀80年代以來，金融機構多元化就是農村金融體制變遷的主線，據此在我國農村建立起了政策金融、商業金融和合作金融的體系框架，但是這些金融機構都是在計劃體制模式和國家支配金融的觀念下成立的，不僅沒有考慮到金融企業的產權制度安排，而且其財務制度基本沿用了計劃經濟體制的核算方法，因此，必須使金融機構的產權制度和組織形式創新與其他領域的企業改革保持同步， 并通過立法與監管保證正常的金融秩序。 姚耀軍(2005)認為，要進行制度改革，就必須放松政府對農村金融的管制，包括利率管制、金融市場進入管制、金融改革模式管制等。黃燕君(2007)則主張通過金融深化來增大制度創新供給，同時改變制度創新的方式，使政府供給主導型方式過渡到需求誘致型方式，鼓勵農民群眾和農村金融組織自發創新，以保證金融制度的內生性，更好地推動農村金融的發展，此外，他還特別強調農村金融組織的產權制度創新，主張建立多元化的產權結構， 改變目前農村基層金融組織模糊不清的產權關系，以保證農村金融機構的競爭性和資金配置效率。

總的來說，這些政策建議對于改變我國農村金融現狀都具有借鑒意義。然而，由于缺乏理論上的徹底性，使得這些政策建議大都停留在原則性指導和模糊狀態，對于政府關心的金融進入和金融監管問題仍沒有提出可操作的具體辦法，比如，利率放開和金融進入放開之后，會不會出現農村金融的混亂，會不會導致新的金融風險等問題，現有研究無法做出回答。

三、農村金融的微觀主體研究

對于微觀金融主體的研究，實際上是要發現各個主體的行為選擇規律及其約束條件，并深入分析其相互之間的作用關系，以便科學地解釋當前農村金融面臨的困境，并提出合理的解決方案。這里重點關注三類金融主體，一是農戶;二是民間金融機構;三是農村信用合作社。

(一)關于農戶的金融行為研究

對農戶借貸行為的研究， 學術界主要從兩個方面進行:一是對農戶借貸行為的描述和分解，二是對影響農戶借貸和儲蓄行為的因素進行分析。對于第一個問題，學者們主要分析了農戶的借貸發生頻率、借貸規模、資金來源、資金用途、借貸利率、期限以及借貸方式(是否有抵押和擔保)等，在研究時都是選取某些固定地區進行跟蹤觀察，從而獲取的數據可靠性很強， 為把握農戶的借貸行為奠定了基礎(宋磊，2006)。對于第二個問題，研究發現，農戶的家庭收入水平、文化程度、年齡、借貸方式、利率水平和借貸動機等都會影響其借貸行為，而不確定性的提高、社會保障體系不完善、借款的易得性等都是農戶高儲蓄行為的重要決定因素(田崗，2005)。現有研究通過實際調查和數據分析，對農戶的借貸和儲蓄行為給出很多令人信服的描述和研究，但不足之處在于其理論性較弱，很少有研究能把農戶的金融行為和西方較為成熟的農戶家庭模型結合起來研究，因此，對農戶行為的解釋還缺乏系統性和理論支持。

(二)關于民間金融機構的研究

對農村民間金融的研究主要集中在民間金融的產生原因以及民間金融的利率決定上。張杰(2004)認為，民間金融之所以廣泛存在， 主要是由我國小農經濟自身特點決定的，小農經濟的分散化、周期長、規模大以及農戶的借貸資金大量表現為非生產性資金，使其融資需求很難從正規金融機構獲得，于是非正規金融機構就必然會產生并發展起來。從供給角度看，郭沛(2004)認為，農村收入差距擴大后，產生了大量剩余資金，由于這些資金在農村缺乏正規有效的投資渠道從而涌入非正規金融市場，形成了旺盛的供給;從金融政策根源看，郭沛(2004)認為，由于中國農村正規金融貸款管理的落后和貸款配給的錯誤， 使得大量正規金融機構的優惠貸款主要轉向較富裕農戶或者被用于消費，從而使得收入較低農戶的信貸需求仍然要通過非正規金融得以滿足。對于利率問題，江春認為，民間金融市場具有自由競爭性，所以民間金融的利率完全由資金供求狀況決定;而姜長云(2004)認為，民間金融的利率并不統一，隨著熟人關系鏈的延長和風險的增加，利率水平也會逐次提高，國家的打壓和清理會提高民間金融的風險和運營成本，因而也會影響民間金融的利率水平。

總之，目前學術界對非正規金融的影響和效果基本都持肯定態度。事實上，正是由于農村正規金融資金配置的低效才使民間金融的作用更加突出。但是現有研究明顯忽視了非正規金融的消極影響，這是需要深入研究的。此外，關于民間金融對農村經濟增長作用的實證研究也有待加強。

(三)關于農村信用合作社的研究

在農村信用合作社研究方面，已有文獻主要圍繞信用社資金配置低效的原因、合作社是否還有存在的必要、合作社的產權改革及其效果等問題進行討論。對于合作社效率低下的原因，張杰(2003)認為，主要是產權缺失、治理結構缺陷以及政府的過多干預等，此外，合作社在從農業銀行獨立出來的時候，還承接了大量的呆壞賬，這都影響了其經營績效和行為導向;謝平認為，信用社的經營目標存在多元化沖突，導致了其經營思想混亂和機會主義行為。對于信用合作社的改革，謝平認為，中國從來就不存在合作制生存的條件，因此應該放棄合作制而走以贏利為經營目標的股份制道路;郭田勇則認為，只要進行適宜的產權改革，合作社就可以運轉良好并為三農服務;而白冰(2007)認為，農信社改革不應僅僅采取產權明晰的做法，還應在政府定位、農信社的領導機制、市場保護、民間信用準入等方面，依據效率、功能優先的原則進行。對于信用社最新改革的效果，汪三貴(2005)根據實際調查認為， 新一輪的信用社改革沒有起到應有的效果， 由轉貸行為所產生的虛假盈利制造了全行業扭虧為盈的假象，當前農村信用社資本充足率的大幅度提高，是地方政府采取行政措施的結果;而馮興元(2004)等則認為新的一系列改革違背了市場經濟的基本原則，使信用社有脫離農村的明顯傾向，并最終使農民被邊緣化。

總之， 目前農信社改革的效果受到了學術界的質疑，信用合作社是否還應該保留，或者應該通過什么樣的改革才能使其真正發揮為農服務的作用，學者們還沒有形成統一的認識。但是，至少純粹商業化取向的改革是行不通的，它必然會導致信用社經營的非農化，最后只不過是多了一個新的商業銀行而已。

除了以上三類金融主體以外，對農業銀行和農業發展銀行的貸款行為和決策也有部分研究，但是，金融改革以后，它們對農戶的直接金融行為影響較小，所以沒有得到更多的重視。此外，外資金融機構也已經開始涉足我國的農村金融，對于其金融活動和影響，也值得關注和研究。

四、結論與啟示

國外的經驗和我國的實踐表明，農村金融的發展對于我國農村經濟增長和城鄉協調發展具有重要的意義。 然而，由于歷史的原因和農村金融自身的特點，我國農村金融和城市金融長期呈現出“二元結構”的市場分割狀態，甚至當前已出現農村金融的空洞化現象。農村金融面臨的困境和難題使得農村金融改革成為當前的重點問題和難點問題，學者們分別從宏觀和微觀兩個層面對其做了大量的研究和探討，集中分析了農村金融的體系構成、金融制度、治理結構、產品創新、各主體的行為選擇及其交互作用等，以期對當前的農村金融狀況做出解釋并給出解決辦法，得出了很多重要的發現和結論，為我們從事農村金融體系的研究提供了一些理論方面的借鑒，也為我國農村金融體系改革提供了很好的思路。

但是由于缺乏理論的徹底性和微觀基礎，大多數研究所得出的結論仍停留在原則性指導和模糊狀態，據此得出的政策建議可操作性并不強。事實證明，一般的金融理論在解釋農村金融時是不適合的，在研究農村金融問題時必須充分考慮到農村經濟和農戶行為的自身特點。因此，應該從我國具體農村區域的實際出發，從微觀金融主體的行為著手，在已有理論研究的基礎上，強化對農村金融體系創新和制度安排的理論探討， 建立適合我國新農村建設的農村金融體制模式、農村金融組織體系和政府介入農村金融的模式體系等，研究完善以市場導向、資本結構、治理結構、風險管理、金融監管等為主的微觀制度安排和以政府職能、財政補貼、央行支持、稅收優惠、信用建設等為主的宏觀制度安排，建立健全我國農村金融體系，以此促進我國農村經濟的發展。

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(責任編輯:郄彥平;校對:李丹)