臺灣面板業風聲鶴唳

產能過剩虧本經營韓日夾殺

全球金融危機導致液晶面板需求大幅下滑，重創了液晶面板制造商。占據全球液晶面板近四成市場份額的臺灣廠商首當其沖地感受到了這種「寒冷」。在最「寒冷」的2008年7月至2009年1月，臺灣面板價格跌幅高達47%至50%，眾多光電企業減產停產、虧損嚴重。

雖然近期全球市場面板訂單有回溫的現象，但根據市場調查單位的成本分析，目前TFT面板的市場報價離現金成本尚有一段距離，2009年面板廠商想要賺到錢的可能性相當低，做多虧多的狀況依然存在。

2009全球面板哀鴻遍野

據DisplaySearch的成本分析報告，市場主流的32吋液晶電視面板，第一季市場報價約166美元（HD，720P規格），但在臺灣的5.5代或是6代廠生產此面板，能達到損益平衡的報價大約各是247美元與249美元。至于在6代線生產32吋面板的現金成本也要202美元。即使在取片數較多的7.5代廠與8.5代廠（每片基板可以切割出18片32吋面板）生產，成本還是不容易壓低，根據計算，8.5代廠生產的損益平衡點仍在240美元，距離市價的166美元還差一大截。

至于近期市場頗熱的監視器面板19吋與22吋寬屏幕面板，市場報價各約64、87美元，但現金成本各約67、92美元，仍難以負擔折舊等其他成本，生產廠商仍然難以獲利。

據此估計，即使面板受到減產與持續壓低生產成本的幫助，報價可以微幅反彈，成本可以下降，但以市場主流的32吋液晶電視面板來看，2009年全年肯定市場報價仍然會低于現金成本。

DisplaySearch大中華區副總裁謝勤益說：「目前面板廠商只能冀望市場報價維持在材料成本以上，只要夠買材料的錢，即使無法完全滿足現金成本，廠商就愿意接單生產，維持起碼的工廠運轉。」

臺灣面板難脫虧損泥沼

在2007年以前，日韓整機廠商是臺灣面板廠商的主要客戶。按照2007年全球液晶電視的出貨量計算，臺灣大概有4000萬~5000萬片液晶面板的年生產能力，而這其中60％~70％的面板是供給日韓廠商。

自從日韓本土面板企業高世代在線馬并實現量產以后，日韓整機企業亦改變采購傾向，即加強本土范圍內的采購。在2007年到2008年間，日韓面板業相繼形成了「索尼-三星」、「東芝-夏普-先鋒」、「松下-日立-佳能」等三大陣營。日韓廠商采購傾向轉移帶來的最直接后果就是臺灣面板供過于求現象加重，陷入被動。

在臺灣光電科技工業協進會（PIDA）舉辦的「臺灣顯示器產業與全球市場趨勢」會議上，產業分析師何孟穎表示，臺灣面板產業2009全年都將呈現供過于求，首季面板產業供需比率高達125.5%，雖然急單需求帶動出貨量成長，但面板價格上漲動力有限，第一季臺灣面板廠平均產能利用率僅約30%~40%，預期2009年面板廠將面臨全年虧損。

面板價格從2008年7月起至2009年1月，跌幅高達47%~50%，何孟穎表示，雖然目前面板價格已走穩且有部分小幅調漲，但是僅能回升至現金成本價格。整體而言，面板價格仍在總材料成本價格線下，向上反彈力道不足。

臺韓之戰 擴產搶食虎視眈眈

日前，韓系面板廠LG Display宣布，投資約2.535兆韓元（16億美元，不含廠房建廠成本），旗下8.5代線自2009年4月開始量產，第一階段投片量約每月2萬片，未來將視市場狀況調整投片量，目標到了年底旺季時產能將拉升到8.3萬片的月投片量。玻璃基板尺寸為2200毫米×2500毫米，將生產32吋、47吋和55吋液晶電視面板。

2008年起，全球面板廠大減產，平均減產幅度高達30％~40％，第一季剛見需求回溫、價格也出現反彈，作為面板行業龍頭的韓系面板廠卻不顧面板產業大病初愈、身體還虛，就急著拉高產能利用率，在一片減產聲中逆勢增產，點燃臺韓8.5代廠產能競爭。同時，看到大陸市場加溫也想分杯羹，甚至連新廠產能都趕在現在投產，擴產搶市的意圖明顯。

韓廠挾著匯率和自有品牌的雙重優勢，一邊殺價、一邊擴產，壓縮臺灣面板廠的生存空間，令臺灣面板界風聲鶴唳。先前談到臺韓面板業的競爭時，奇美電子總經理何昭陽就高調發聲：「絕對不能被韓廠玩死！」

破解困局 調整內部結構

臺灣廠商要破解產能困局，只有進行產業鏈內部的調整，涉足整機生產。如奇美推出自主品牌液晶電視，中華映管控股廈華電子介入終端整機，而冠捷在大陸地區更是一直致力于通過自有品牌做整機，不久前其還收購了飛利浦的顯示器業務。

盡管這種產業鏈條「從上到下」的壟斷式經營遭遇諸多詬病，但是一旦遭遇行業周期，其優勢會很快彰顯出來。「一則產品的品牌可以做大，二來有利于自我內部消化一部分產能。」中華液晶網資深專家張新崗說，日韓面板企業就曾一度將這一產業模式發揮到了極致。

奇美投資自主品牌的液晶電視，已經是第4個年頭。此前奇美自主品牌產品銷售區域為臺灣地區和歐洲市場。截至2007年底奇美液晶電視共銷售30萬臺，計算機顯示器銷售100萬臺。

這種產業模式變革帶來的長遠影響將是深遠的。奇美方面直言必須尋求「穩定的終端需求」，可以說，進軍終端制造領域是上游企業的必然選擇。

兩岸攜手共度難關

以現在日、韓及大陸與臺灣地區的面板產業態勢來看，臺灣借重大陸的內需與鼓勵產業發展策略擺脫困局，把「臺灣的技術和產能」與「大陸的市場和品牌」進行有效結合，將成為抵制韓國面板產業的有力武器，也是擺脫紅海困局的有效途徑。

2009年1月，在國家工信部的牽頭下，9家中國大陸彩電企業與臺灣5家面板企業簽署了20億美元的面板采購訂單。根據協議，康佳、海信、TCL等9家彩電業者將向友達、奇美等臺面板廠購買電視面板。

近期，藉由大陸的「振興計劃」，臺系面板企業成為本輪「家電下鄉」的直接受益者：依靠大陸訂單，臺灣面板業雙雄——奇美和友達，2009年2月~3月的銷售額較1月有了大幅提升。與此同時，臺灣面板企業也開始積極與大陸下游品牌廠商展開富有彈性的深層次合作。

友達光電全球業務執行副總經理彭雙浪說，針對家電下鄉計劃，為了找出最合適的技術和產品，友達跟大陸幾個主要彩電品牌客戶有過密切的交流。公司還成立了專門服務于大陸客戶的團隊，獨立進行營銷、研發和客服等業務服務。在生產布局上，則逐步全面由大陸生產基地就近與客戶合作，在供貨、排程、運輸便利性上提供最大支持。2009年友達在大陸的目標是占據20%市場份額，較2008年業務營收增長1倍。

奇美則更進一步推出了「液晶下鄉」計劃。主管大陸業務的奇美電視面板事業處副處長洪茂盛說，早在2007年10月，奇美便展開了對大陸三、四級城市的市場調研。2008年1月，奇美聯合7大家電廠商進行了「萬店工程改造計劃」。在國家啟動「家電下鄉」計劃后，奇美聯合7大品牌彩電廠商啟動「節能下鄉」戰略，將奇美的節能面板產品與下鄉計劃結合。奇美電子業務副總經理郭振隆表示，「臺灣液晶屏業者與大陸彩電業的緊密合作，將成為兩岸分工合作的最好示范。」

在大陸訂單的支持下，2009年2月友達的銷售額比1月上升了16%。洪茂盛表示，奇美在家電下鄉二期招標中搶得了100%的26英寸液晶機型、60%的22英寸液晶機型面板的訂單，大陸市場的出貨量已占到奇美面板出貨量的50%。

「家電下鄉促成了臺灣與中國大陸面板上下游的合作，這種分工合作的模式，對臺面板業發展非常有利。」奇美內部人士說，目前全球彩視市場約近9000萬臺，一半是TFT-LCD，大陸已躍居全球第三大液晶電視市場，全年市場規模約1800萬至2000萬臺，若能將這種合作持續進行下去，大陸將是臺灣面板業強有力的后臺和保障。