中國銀行業(yè)進(jìn)入“戰(zhàn)略迷茫期”

金融危機(jī)漸去，中國銀行家們現(xiàn)在最大的挑戰(zhàn)是什么?

近日，中國銀行業(yè)協(xié)會與普華永道聯(lián)合發(fā)布《中國銀行家調(diào)查報告2009》(下稱“報告”)顯示，74％的中國銀行業(yè)高管指出，宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)入下行周期給銀行經(jīng)營管理帶來挑戰(zhàn)，41％的銀行家認(rèn)為“貨幣政策劇烈變動”讓他們在經(jīng)營中感受到壓力。

大小銀行都迷茫

據(jù)悉，這是自國際金融危機(jī)爆發(fā)以來，針對中國銀行家進(jìn)行的首次全面調(diào)研，也是危機(jī)背景下對于銀行業(yè)的一次全面回顧。該報告的信息來自于81位銀行董事長、行長及副行長的直接經(jīng)驗以及對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的調(diào)查問卷。

華夏銀行發(fā)展研究部經(jīng)理朱國曉告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》，報告的確反映了當(dāng)下中國銀行業(yè)存在的一些現(xiàn)實問題。

該報告負(fù)責(zé)人、國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長巴曙松表示，上半年銀行的放貸沖動，表明銀行仍然是以“跑馬圈地”、依賴高資本消耗的貸款業(yè)務(wù)為發(fā)展模式。

巴曙松認(rèn)為，經(jīng)過上半年天量信貸，中國的銀行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了“戰(zhàn)略迷茫期”。

他解釋說，對于像工、農(nóng)、中、建、交這樣的大型銀行來說，在許多地方的大型項目占有率已經(jīng)達(dá)到60％以上，再加上國家還鼓勵他們做中小企業(yè)的業(yè)務(wù)。“大銀行迷茫的是：業(yè)務(wù)重點在哪兒?”

而對于那些資產(chǎn)總額相對較少的中小型銀行而言，大項目很難拿到，小項目又賺不到錢，所以只能配合其他大銀行剩余的業(yè)務(wù)進(jìn)行一些“補(bǔ)丁貸款”，即便如此，還需要提供更優(yōu)惠的放貸條件。

“本打算靠做中小企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的中小型銀行，由于大銀行的介入，感覺到自己的業(yè)務(wù)發(fā)展重點有些迷茫?！卑褪锼烧f，經(jīng)過銀行業(yè)這一輪洗牌，很多銀行會找到新的戰(zhàn)略路線。

一位股份制銀行的負(fù)責(zé)人告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》，中國的銀行業(yè)務(wù)發(fā)展到現(xiàn)在，出現(xiàn)了很多花樣各異的產(chǎn)品。但仔細(xì)看就會發(fā)現(xiàn)，很多銀行是在“跟風(fēng)”，在做“噱頭”，并沒有搞清楚自身的優(yōu)劣勢。

中國銀行業(yè)之所以會出現(xiàn)“戰(zhàn)略迷茫期”，除了自身對核心業(yè)務(wù)出現(xiàn)的困惑外，銀行利差逐漸收窄、經(jīng)營風(fēng)險不斷加劇以及不良貸款的反彈壓力等都影響到中國銀行業(yè)在未來的戰(zhàn)略定位。

“中國銀行業(yè)的發(fā)展雖然很快，但身在其中，你會發(fā)現(xiàn)它一直都比較迷茫?！币晃怀鞘猩虡I(yè)銀行高管認(rèn)為，“我們之所以能夠在這次金融危機(jī)中不受那么巨大的創(chuàng)傷，很大程度上是我們還沒有犯錯誤的機(jī)會，還沒有發(fā)展到利用高杠桿率金融創(chuàng)新來犯這種錯誤的水平。對這一點要保持清醒的頭腦。”

銀行家最關(guān)心利率市場化

事實上，中國銀行業(yè)傳統(tǒng)的盈利手段——“賺利差”正受到著嚴(yán)重影響。“由于凈息差的收窄，上市銀行多未擺脫只賺規(guī)模不賺錢的尷尬局面?！卑踩A證券分析師李明告訴《中國經(jīng)濟(jì)周刊》。

記者在采訪中了解到，近期，上市銀行的中期業(yè)績引發(fā)了公眾的廣泛關(guān)注，其中，“天量信貸”和與較前兩年大幅“縮水”的利潤形成鮮明對比。

招商銀行發(fā)布的2009年中期業(yè)績報告顯示，上半年實現(xiàn)凈利潤82.62億元，同比減少49.83億元，降幅為37.62％。其中，一個重要原因就是受到適度寬松的貨幣政策影響，銀行利差空間進(jìn)一步收窄，凈利息收入下降較快。

李明認(rèn)為，不只是招商，很多銀行都出現(xiàn)了不同程度的降幅。凈息差大幅收窄導(dǎo)致的“微利”，倒逼中國銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)快速發(fā)展，并推動銀行業(yè)盈利模式盡快轉(zhuǎn)型。

對此，中國銀監(jiān)會紀(jì)委書記王華慶認(rèn)為，中國銀行業(yè)的盈利能力將會受到挑戰(zhàn)。過去幾年來，銀行利差盡管在逐步縮小，但目前我國銀行的利差還保持在2％～3％的較高水平。長期來看，這個水平也是比較高的，競爭激烈的國際銀行利差要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于這一水平。

對于這種現(xiàn)象，報告顯示，41％的銀行家認(rèn)為貨幣政策劇烈變動讓他們在經(jīng)營中感受到壓力。同時，今年上半年中國銀行業(yè)高速的信貸投放也對中國銀行業(yè)的經(jīng)營造成了壓力。

90％的受訪銀行家認(rèn)為，利差收窄是2009年經(jīng)營中面臨的最大挑戰(zhàn)。

報告中提到，利率市場化進(jìn)程是銀行家們當(dāng)前最為關(guān)心的一項政策。他們認(rèn)為，完全的利率市場化將會導(dǎo)致銀行業(yè)競爭格局出現(xiàn)真正的分化，一些沒有特色的中小銀行可能面臨嚴(yán)峻的競爭壓力。

一些受訪的銀行家認(rèn)為，在當(dāng)前情況下繼續(xù)推進(jìn)利率市場化將對中國銀行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生巨大影響。一旦實現(xiàn)利率市場化，商業(yè)銀行依靠“賺利差”維系的盈利模式將受到?jīng)_擊，特別是中小銀行將受到更大沖擊。

一位城市商業(yè)銀行董事長表示：“面對本輪危機(jī)，中小銀行只能利用中小企業(yè)利潤來彌補(bǔ)息差的不足，而大銀行通過下調(diào)利率搶占市場，造成了惡性競爭。利率市場化后，小銀行就可能失去競爭優(yōu)勢，如果再遇到金融危機(jī)，我們的生存會受到嚴(yán)重威脅。”

過半銀行家擔(dān)憂不良貸款將上升

有專家認(rèn)為，銀行盈利模式的變化，可以看作是金融危機(jī)給尚顯“稚嫩”的中國銀行業(yè)發(fā)出的善意提醒，而如何在信貸快速增長的背景下，持續(xù)保持較低的不良貸款率，則需要考驗中國銀行業(yè)的經(jīng)營智慧。

為應(yīng)對金融危機(jī)，中國自2008年11月開始實行適度寬松的貨幣政策，并提出了未來兩年4萬億元人民幣的投資計劃。在積極財政政策的推動下，中國銀行業(yè)開始了高速的信貸投放進(jìn)程。2008年最后兩個月信貸投放額分別為4600億元、7700億元，而2009年1~6月投放總額達(dá)到7.37萬億元。

中國銀監(jiān)會主席劉明康近期在“2009年第三次經(jīng)濟(jì)金融形勢通報會”上表示，貸款高速投放積聚的風(fēng)險隱患在不斷增加。

“根據(jù)14家上市銀行上半年業(yè)績顯示，大規(guī)模信貸投放并沒有明顯增加銀行盈利?！崩蠲髡f。

一位國有商業(yè)銀行總行的高管指出，“目前，銀行業(yè)在信貸快速擴(kuò)張過程中暴露出的管理弱化和不審慎行為是存在的，有的還比較嚴(yán)重，正在積聚新的風(fēng)險。例如，操作風(fēng)險壓力明顯增加、信用風(fēng)險比較突出、房地產(chǎn)及票據(jù)融資等與經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)度高的業(yè)務(wù)領(lǐng)域風(fēng)險也值得關(guān)注。”

中國建設(shè)銀行副行長朱小黃則表示，今年3月以后，建行開始放緩信貸投放速度，今年基本實現(xiàn)信貸的先快后慢。不過，他坦言，金融危機(jī)沒有完全消化掉泡沫，泡沫又開始重新回到軌道上，為未來留下一定隱患。

報告顯示，55％的銀行家認(rèn)為，未來會出現(xiàn)不良貸款的集中上升和暴露，但80％的銀行家預(yù)計自己所在的銀行未來三年的不良貸款率可以控制在5％以下。

一家股份制銀行中部地區(qū)分行的高管認(rèn)為，“在持續(xù)的信貸擴(kuò)張下，銀行業(yè)眼前的收益可能將以損失數(shù)年后的利潤，甚至影響銀行系統(tǒng)的健康和信譽(yù)為代價。這一輪金融危機(jī)也是對中國銀行業(yè)商業(yè)化改制后的一次大檢驗，對于2009年以來的信貸狂潮對中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展到底起了怎樣的作用，對中國銀行業(yè)的發(fā)展到底有著怎樣的影響，3~5年后可能會有一個更為全面的評價。”