金融危機時期如何理財

由次貸引發的華爾街金融危機，從某種程度上說是一種信用危機，導致美國五大投行瀕臨破產或向商業銀行轉型，并使商品市場、資本市場和外匯市場波動加劇。全球金融危機，使我國熱錢流入放緩甚至流出，QDII巨虧或保本能力受到影響。雖然從總體上看，金融危機對國內金融業的直接影響還有限，但是，我國金融行業在政策、監管、業務、產品等方面，還是受到不同程度的影響。

不同投資產品的分析

1 股票投資。金融危機時期，政府為解決投資者信心不足問題，啟動證券公司融資融券業務試點，重啟非金融企業中期票據發行，下調存貸款基準利率，免征儲蓄存款利息稅。還將出臺鼓勵上市公司大股東回購、暫停新股的IPO審批，改革二級市場交易機制等措施。因此，在選股方面，需要考慮上市公司受到金融危機的影響有多大，政府政策對其的影響；是否可以堅持到金融危機化解后：股價是否足夠的低：你是否能忍受突如其來的變化給你帶來的心理壓力。

2 基金投資目前股票型基金全面虧損，特別是QDII理財產品的整體表現不佳。但QDII產品所占比例不大，且投資人多為高端客戶，具有一定的風險承受能力。債券型基金收益大多為正，最高達8％，貨幣基金風險非常小，收益還不錯。投資基金要避免選擇既可投資股票也可投資債券的基金產品。對于被套的基民還是暫時不動，等危機得到有效控制之后再進行調整。

3 結構型理財產品。我國結構型理財產品，主要依托國際投行設計、開發和出售的結構性票據進行操作。其掛鉤標的(包括利率、匯率、股指、基金、股票、商品價格以及商品期貨價格等)的走勢，將決定理財產品的到期收益與本金安全。受金融危機影響，結構型理財產品的掛鉤標的劇烈震蕩，導致已發行的結構型理財產品多表現較差。這也揭示了國內商業銀行發行結構型理財產品，需要面臨的信用與市場風險以及自身必須具備的管理與應對能力。

4 穩健型理財產品。在信貸資產類、票據類和債券類等穩健型理財產品市場中，票據和債券市場的價格波動，將影響產品的實際收益水平。穩健型理財產品表現較穩定。雖然

我國部分穩健型外幣理財產品的資金，主要通過國內外金融市場進行掉期交易或投資于外幣債券與貨幣市場，利率變化對于其收益水平的影響較為明顯。但是這類產品多為保本型的，因此投資人的利益基本得到保障。

5 期貨投資。金融危機使商品期貨的趨勢下跌，此時投資是一個機遇。但應該非常了解期貨產品的實體行業和市場情況。關注經濟金融信息如地緣政治信息、倫敦金價、美元指數、通脹預期、原油價格、每季黃金供需平衡表，‘消費者物價指數、貿易赤字、資本凈流入等。做空、做多的方向要明確，根據情況做調整；設置止損止盈點。判斷失誤及時糾正。

6 外匯投資。在匯市，無論經濟衰退與否。由于外匯保證金的做空機制，投資者都可以獲利。匯率的變動有規律可循，技術方法在外匯市場是最有效的。但要注意選擇好貨幣，控制好倉位，完善知識架構，加強投資基礎，提高風險控制能力。

7 黃金投資。金融危機源于美國，形成一個反向關系。美國救市成功，黃金大跌；救市失敗，黃金大漲。所以投資黃金可以短線為主，波段操作，特別是要盯注24小時黃金行情及政策對金價的影響。

金融危機時期的投資方法

作為一名普通投資者，在金融危機的市場環境下如何理財，這個問題難住了很多理財專家。因為金融危機給金融制度、金融產品都帶來了變化，會改變之前的投資方法、操作手段、整體策略和分析方法。

1 實時關注金融危機發展變化。及時分析金融危機帶來的影響，不斷地總結和分析，收集各國的救市政策，觀察其對金融市場的影響。

2 匯總列表自己的投資產品。包括現金、存款、房產、金銀、股票、銀行理財產品、外匯、基金等。盤點可交易類的資產如基金、股票等，要把交易系統帶在身邊，保證隨時隨地進行交易。

3 了解投資產品的實質。如投資的基金重點持有哪些股票，投資的銀行理財產品投向什么金融產品，持有外匯的那個國家受到金融危機的影響如何，借款資金投向受到了哪些影響等。

4 對資產進行再次分配。金融危機 與救市政策，會使金融投資產品如股票、外匯、黃金的價格波動加大，再次分配就是要考慮更多的變數和后市的進展。

編輯：韓鐵馬