次貸危機與２１世紀國際財務報告準則的發展

【摘要】 本文主要根據2008年國際會計準則委員會亞洲年會信息討論“財務報告的列報”、“財務會計概念框架” “公允價值”、“金融工具”等國際財務報告準則的重大修訂、重大理念變革，并介紹“XBRL可擴展業務(商務)報告語言項目”的研究動態。

【關鍵詞】 次貸危機;國際財務報告準則;發展

根據次貸危機對世界經濟的影響，討論國際財務報告準則如何適應世界經濟發展而發展的趨勢，目的主要是將世界經濟發展與國際財務報告準則聯系起來，討論未來會計的發展趨勢以及對會計理論的影響。

一、次貸危機

次貸危機準確地講應該叫作“次級按揭貸款(subprime mortgage)危機”。其中“按揭”指住房等資產的購買者(按揭人)在支付首期規定的款項后，由貸款銀行或其他金融機構(按揭收益人)代其支付其余的款項，并將所購房屋的產權抵押給按揭收益人作為償還貸款履行擔保的行為。美國房屋按揭貸款根據客戶信用質量分三級:(1)“優級按揭貸款” (Prime mortgage);(2)“超A按揭貸款”(Alternative A mortgage);(3)“次級按揭貸款”(Subprime mortgage)。其中:次級按揭貸款的特點是風險大、利率高、以浮動貸款利率為主。美國房屋按揭貸款的證券化計算公式:

公式中:

P=資產證券化產品的價值

n=資產中心應收賬款或其他金融資產的償還年限

資產證券化產品的價值P受未來產生的現金流量以及市場利率 r 的影響，當利率上升時，P會下降;當現金流量減少時，P也會下降。

美國房屋按揭貸款證券化的三種形式:MBS房地產抵押貸款支持證券(Mortgage Backed Securities)、ABS資產支持證券(Assets Backed Securities)、CDO擔保債務憑證(Collateralized Debt Obligation)又稱新型的ABS。三種形式的區別如下表1。

美國房屋按揭貸款證券化的主要參與者有:(1)普通抵押貸款機構(國民金融機構、新世紀金融公司);(2)政府背景的GNMA、FNMA、FHLNC三家抵押貸款機構(見表2);(3)特殊目的機構;(4)信用評級機構;(5)投資者。

美國房屋按揭貸款證券化的主要參與者之間構成了按揭貸款的金融衍生鏈條(見圖1)。

圖1按揭貸款的金融衍生鏈條上連接著美國的股票投資者、證券公司、投資銀行、保險公司、基金會、美國的千家萬戶尤其是美國低收入的家庭群體。正是由于上述鏈條的斷裂，導致華爾街金融危機。這種危機還通過國際金融市場、國際證券市場波及到世界各地的金融市場，進而波及到實體經濟的發展。為了預防上述金融危機對投資者、債權人等的影響并保護其利益，國際會計準則委員會正在修改國際財務報告準則，要求企業報告并披露其金融資產、金融負債及其風險。

二、2008年10月11-12日國際會計準則委員會亞洲年會概況

2008年10月11-12日在北京召開2008年國際會計準則委員會亞洲年會。大會由中國財政部、國際會計準則委員會、普華永道會計師事務所、立信會計師事務所共同舉辦，會議題目為“2008年國際會計準則委員會亞洲年會:引領明日資本市場”。會議的目的是讓人們關注國際財務報告準則對資本市場的影響。大會及各分會場會議發言人21位;與會代表來自14個國家的394人，分別來自中國大陸、中國臺北、中國香港、中國澳門、日本、韓國、美國、英國、法國、加拿大、澳大利亞、新西蘭、印度尼西亞、新加坡、菲律賓、孟加拉、俄羅斯等國政府、各國準則制定機構、各國企業界、各國學術界、各國證券管理機構等。國際會計準則亞洲年會發言題目見表3。

從會議的發言可見國際會計準則理事會目前正在積極地進行國際財務報告準則的修訂。目前各國都準備與國際財務報告準則趨同，其中，中國承諾2007年開始與國際財務報告準則趨同;日本承諾2008年短期項目趨同，2011年中長期項目有望完成趨同工作;韓國承諾2010年開始100%采用IFRS準則;美國承諾2009年上市公司短期項目有望采用IFRS，中長期項目2011年有望達成協議采用IFRS?？梢妵H財務報告準則對世界的影響。

三、國際會計準則理事會目前對國際財務報告準則的修訂情況

目前國際會計準則理事會針對金融危機的國際影響，對國際財務報告準則進行重大修訂，將對各國會計準則化工作產生重大沖擊。

(一)財務報告列報準則的重大變革

國際會計準則理事會委員Tatsumi Yamada就《財務報告列報》準則的重大變革設想在會議上做了重要發言。首先，國際會計準則理事會于2007年9月開始審視《財務報告的列報》準則，將產權中的非業主從所有業主中分離出來，非業主的變化單獨列表或采取兩張報表列報。其次，修訂的原則是描繪有關聯的報表圖象，讓報表之間有一致的分類標準。將融資活動從商務活動中分離出來，幫助讀者理解其計量屬性、計量的不確定性、已確認金額變化的原因。幫助讀者評價企業產生未來現金流量的能力，評價企業償還債務、支付股利的能力和未來外部籌資的需求。幫助讀者區分現金業務和應計業務。基于上述原則，理事會設計了未來三張主要財務報表框架的重大變革(見表4)。

(二)財務會計概念框架的重大變革

財務會計概念框架的重大變革包括8個部分，其中前4個部分已經在修訂(見表5)。

1.財務會計目標

2006年7月就財務會計目標和會計信息質量特征部分公布了討論稿和修訂稿，經過四個月的征求意見，收到179封評論信。2008年5月公布征求意見稿。評論的截止日期是2008年9月29日。國際會計準則理事會強調會計目標應該主要關注一般目的的財務報告(general purpose financial reporting)，應該主要為產權投資者、貸款人、其他債權或資本提供人服務。提供的信息包括:有利于產權資本提供者自己制定決策，以及關于會計主體的經濟資源、資源的要求權和改變資源或資源要求權事件的影響。對產權資本提供者制定決策需要的信息，也同樣有助于其他信息使用者。

2.會計信息質量特征

國際會計理事會認為會計信息質量應該以“相關性(Relevance)”和“忠實表述(而不是可靠性)[Faithful representation (Replace Reliability )]”為重要特征。其中相關性的具體特征表述不變，仍然是預測價值(present value)和反饋價值(feedback value)。忠實表述的具體特征表述為完整性(complete)、中立性(neutral)和無偏差(freedom from error)。第二級次的質量特征是可比性(comparative)、可驗證性(verifiability)、及時性(timeliness)和可理解性(understandability)。對于普遍認同的約束條件是成本(cost)原則和重要性(materiality)原則。

3. 會計要素定義

關于會計要素的數量美國有10個，國際財務報告準則有5個，我國有6個，國際財務報告準則是否應該向美國看齊，還是作彈性處理?目前，國際會計準則理事會正在就上述問題爭論。

(1)資產的定義

資產的定義是最基本的定義，其他會計要素定義是隨著資產而定位的。目前國際會計準則理事會定義“資產是一種由過去事件導致的、可以被主體控制的、預期會導致經濟利益流入主體的經濟資源”?，F在國際會計準則理事會認為資產的定義存在以下問題:經濟利益流入主體的“可能性probable”很難判定，“未來經濟利益future economic benefit”是可變的，“控制control”的邊界不容易把握，“過去交易或事件past transaction or event ”的標準如何界定等。因此，國際會計準則理事會認為應該將資產定義為:“An asset of an entity is a present unconditional economic resource to which the entity， through an enforceable right or other means， has access or can limit the access of others.主體的資產是一種現實的無條件的經濟資源，主體通過可實施的權利或其他手段，取得或限制他人取得這種經濟資源?！边@里仍然強調資產是一種經濟資源(好東西)，同時強調企業有使用這種經濟資源的權利或其他方式(兩者之間的鏈接link)，在財務報表日經濟資源和權利或其他方式必須同時存在。

(2)負債的定義

目前國際會計準則理事會定義“負債是一種主體承擔的、由過去事件導致的、其結算預期會導致經濟利益流出主體的現實義務”。現在國際會計準則理事會認為負債定義存在以下問題:經濟利益流出主體的“可能性probable”很難判定，“經濟利益的未來經濟犧牲future economic sacrifices of economic benefit”是可變的，“義務obligation”不容易定位，“過去交易或事件past transaction or event”的時間標準如何界定，“不確定性uncertainties”如何把握等。因此，國際會計準則理事會認為應該將負債定義為:“An liability is a present economic obligation of the entity that is enforceable against the entity.負債是一種主體的現實經濟義務，它強制主體實施?！痹摱x是從資產的定義衍生出來的，不需要具體的可能性標準或過去事件的定位，只是一種強制性的對外部人的義務。目前有很多界于負債和產權之間的經濟現象，例如期貨合同(forward contract)、無競爭協議(non-compete agreement)、未來錄音拷貝的銷售收入分割合同(contract to deliver revenues from the sale of copies of future recordings)、潛在的法律訴訟(potential law suit)等。

(3)具備負債-產權雙重性質的要素的定義

有很多經濟合同是具備負債和產權的雙重性質，例如可轉換債券、永久性的優先股、可出售的普通股(puttable common share)、書面的股票購買期權(written call options)等。如何將產權中的負債部分剝離出來?其中是否有一個明確的界限?是否必須有一個明確的界限?是否應該有一個產權的定義?除了上述問題以外，收入、費用、收益、現金流量、綜合/全面收益(comprehensive income)等如何定義?這些工作國際會計準則理事會還沒有開始研究。

4.會計要素確認和終止確認的標準

會計要素的確認(recognition)和終止確認(de-recognition)的標準問題，還沒有納入國際會計準則理事會的議事日程。會計要素的確認問題包括:是否應該有一個不同于計量基礎的確認標準?都有哪些確認的事情?是否確認需要以可靠計量為基礎?如果資產(負債)在取得(發生)時不符合確認標準，哪種事件發生會導致在以后期間確認?會計要素的終止確認問題包括:是否可以對照確認來定位終止確認?該問題主要是由于金融工具的終止確認項目而產生的。

5.會計計量單位問題

會計計量單位(unit of account)主要是由于匯總數據和非匯總數據的口徑引發的。在確認一種權利、一份合同、一系列合同、一種資源或一攬子資源時，在資產減值時，在注銷項目、聯接(linkage)或非聯接(unlinkage)項目上，都出現了計量單位的問題。因此國際會計準則理事會主張使用現金產出單元(cash generating units)，我國稱為資產組等會計計量單位概念。何時以及如何反映協同(Synergies)的影響，何時以及如何反映大量貼現或大量法律問題的影響?都是國際會計準則委員會目前考慮的會計計量單位問題。

6.會計計量屬性問題

至今沒有一個令大多數人滿意的關于計量的概念框架。各國準則都列示了一系列計量屬性，但是沒有一個如何選擇計量屬性的技術性指南。某些傳統的計量屬性不能滿足多項選擇的計量問題。例如養老金問題，雇員退休福利問題。2005年國際會計準則委員會公布了一個初始確認的計量基礎討論稿。2006年各種組織機構參與了公開的咨詢工作。2007年1-2月曾在香港、諾沃克Norwalk、倫敦進行過七輪圓桌會議。工作人員匯總討論的問題包括:有哪些可供選擇的計量基礎?如何對各種計量基礎定義?計量基礎的基本支點是什么?對資產和負債都同樣適用嗎?是否應該限制一些計量屬性?

表6所列示的九種可選擇的計量基礎目前正在討論中，可以從國際會計準則理事會網站查詢定義和討論內容。

(三)可擴展業務(商務)報告語言項目的研究

可擴展業務(商務)報告語言(XBRL—Stands for eXtensible Business Reporting Language)是由具有來自全世界的代表財務和IT界的400個公司和機構成員的非營利性組織XBRL國際協會在可擴展標識語言鏈接語言基礎上為適用商務和財務報告目的發展起來的?？蓮腦BRL基礎原理篇或通過瀏覽XBRL國際協會網站了解更多。為了編制符合國際財務報告準則的XBRL財務報告，報表編制者應遵循以下程序:首先，報表編制者需將財務報表映射至國際財務報告準則分類標準。其次，報表編制者需要選擇國際財務報告準則分類標準的相關模塊。在選擇必須的模塊和創建進入點模式之后，報表編制者可以創建他們自己的元素和構件元素之間的關系或調整國際財務報告準則分類標準關系。第三，報表編制者在基于具體的國際財務報告準則分類的基礎上給可報告事項貼上標簽，而后生成一個實例文檔。

綜上所述，國際金融危機、國際金融市場變化、國際證券市場發展以及跨國企業籌資活動多樣化等經濟現象的出現，是國際財務報告準則規范工作面臨的新課題，預示著會計理論的發展。國際財務報告準則的修訂對未來世界范圍內的會計理論、國際財務報告、國際會計工作、國際會計教育將會產生深遠影響。●

【參考文獻】

[1] 國際會計準則委員會. 《2008國際會計準則理事會亞洲年會》會議資料[S]. 2008年10月11-12日北京.

[2] 財政部會計準則委員會組織翻譯.國際財務報告準則2008[M].中國財經出版社，2008.

[3] 財政部會計準則委員會組織翻譯.國際財務報告準則可擴展業務報告語言分類標準2008(IFRS Taxonomy 2008)[M].中國財經出版社，2008.

[4] 財政部會計準則委員會組織翻譯. 國際財務報告準則分類標準指南(IFRS Taxonomy Guide)[M]. 中國財經出版社， 2008.

[5] 李延喜. 次貸危機與房地產泡沫[M]. 中國經濟出版社，2008.

劉仲文教授簡介

劉仲文教授現任首都經濟貿易大學會計學院會計系主任、會計研究所所長，曾任學院黨總支書記兼副院長，碩士生導師，教授。1978年畢業于北京經濟學院財政貿易系工業財務會計專業，研究生學歷。1993-1994年10月在英國曼徹斯特大學作訪問學者，研究國際會計、會計準則和人力資源會計等。1999 -2000年為澳大利亞迪肯大學客座教授，進行國際會計準則和MPA-CPA國際職業會計碩士項目教學研究。2006年在加拿大西門菲沙大學進行CGA項目教學培訓與研究。多次赴英國、荷蘭、意大利、澳大利亞、加拿大、土耳其、香港、臺灣等地參加國際學術會議，發表論文并擔任國際會議分會場主持人和論文評論人。

主要研究領域為現代會計理論、會計準則理論與實踐、人力資源會計、國際會計理論與國際會計準則等，《財務會計學(一)FA1》評為2008年國家級雙語示范課程。

主要科研成果:編著20余部書籍，其中專著《人力資源會計》是我國最早研究人力資源會計的專著之一，榮獲北京市第五屆哲學社會科學優秀成果二等獎;《會計理論與會計準則問題研究》獲首都經濟貿易大學優秀著作三等獎;《中外合資企業會計》獲北京經濟學院優秀著作二等獎。發表《以生產者剩余為基礎的人力資源價值會計模式》(中國會計學會優秀論文三等獎)等論文70余篇(權威及核心刊物50余篇，英文論文4篇)。

主持國家人文社會科學基金八五規劃項目“人力資源會計”、主持教育部哲學社會科學基金后期資助項目“現代會計理論”，主持北京市哲學社會科學基金十一五規劃項目“北京市事業單位人事制度改革成本效益實證研究”、主持北京市人文社會科學基金項目“國際會計模式、國際會計準則發展與對策研究”、主持北京市教委人文社會科學基金項目“國際會計制度比較研究與綠色奧運——企業社會責任與環境會計報告”等科研項目。

主要社會兼職:國家社會科學基金項目評審專家、教育部哲學社會科學基金項目評審專家、北京市政府采購項目評審專家、北京市會計學會理事、北京理工大學管理與經濟學院兼職教授、山東經濟學院兼職教授、“會計研究”雜志特約編輯、“財務與會計”雜志優秀通訊員、中國會計學會會員、中國審計學會會員、全英會計學會會員、全歐會計學會會員。