金融危機來了，怎樣理財最安全？

恐慌在全球金融市場蔓延，不斷有銀行告急，金融機構變得不讓人信任，也沒人知道哪里是股市的底部。習慣和不習慣投資的人，他們的理財方式發生了哪些改變？

美國人：贖回基金減損失

“我投資的股票虧得一塌糊涂，現在根本不敢看，真不知道該怎么辦？”31歲的安妮沮喪地說。像安妮這樣陷入困惑的個人投資者在美國不算少數。

安妮的丈夫有著不錯的工作，她自己在家帶孩子。從去年開始，她將家里一些積蓄放在股市里。去年收益還可以，最近則虧了很多。“市場看不到希望。”安妮對于投資虧損非常不安，“我想我該去找份工作了。”

“現在除了自家的后院，沒有什么地方是安全的。”已經退休的湯莫森不失幽默地說。他的養老金基本上都投資于股票和債券市場，目前賬戶虧損已經接近40％。

眾所周知，美國人很少把錢存在銀行里，購買基金、股票等金融產品是最普遍的理財方式。2006年的統計顯示，平均每3個美國人中就有一個是共同基金持有者。而金融危機幾乎使所有的理財產品全軍覆沒。2008年9月份的統計數字顯示，由于害怕損失擴大，普通投資者從美國共同基金贖回的金額高達創紀錄的1044億美元。有調查顯示，有1/3的美國人開始縮減投資，而另外1/3的美國人在投資策略方面則更為保守。

德國人：逢低吸納優質股

“我準備下個月去度假了，今天已經跟老板定好了休假的時間。”羅特爾是記者在德國認識的一位朋友，他興沖沖地打來電話時，正是德國議會最終批準默克爾政府4800億歐元救市資金的當晚。

受次貸危機影響，在銀行擔任信貸高級經理的羅特爾沒能像往年一樣在七八月份休假。由于德國實行全能銀行制度，像雷曼這樣的銀行在德國可以開展儲蓄業務。雷曼的破產一度在德國百姓中引起恐慌，擔心某一家銀行，包括德國的主流銀行，也會在一夜之間突然破產，而使自己的積蓄化為烏有。隨著政府出資救市，擔保德國不再有銀行因次貸危機破產，德國人的恐慌情緒才得以緩解，羅特爾緊張數月的神經終于可以松一松了。

無獨有偶。最近，記者見到在德國銀行工作的證券基金經理史密斯時，發現數月來一直一臉愁云的他突然恢復了工作的熱情。

“我給你推薦幾只股票，作為今年圣誕節的禮物！”記者本以為他在開玩笑，沒想到史密斯卻拿出他剛剛完成的一個投資分析報告，一五一十地講解起來。

史密斯認為，市場即將復蘇，此前在危機中遭受重創、股價跌幅最大的股票，如果能夠排除其破產的風險，正是當前最佳的選擇對象。“我曾經歷過多次市場危機，危機中蘊含著投資機會，甚至說沒有危機就沒有賺錢的機會。”史密斯說。

法國人：存進銀行最安全

最近，法國市場上出現了一個有意思的現象，保險柜和保險箱成了熱門貨。由于擔心銀行前途未卜，不少人取消了原來在銀行租用的保險箱，將珠寶之類的貴重財物拿回家自己保管。

不過，法國各大銀行的金融衍生產品敞口較小，因此金融危機對法國大銀行的影響較別的西歐國家也就小得多。法國四大上市銀行因次貸損失了170多億歐元，但在金融危機蔓延到歐洲之前，三大銀行融資已達120億歐元，唯一沒有融資的巴黎銀行因為資金充裕還收購了富通的部分業務。

金融危機對法國人的投資理財影響也相對較小。在法國，每個人都有一個保險賬戶，在保險賬戶上的資金由銀行顧問負責組合投資，直接參與股市的人只是很小一部分。組合投資分散了風險，金融危機帶來的損失被限制在了一定范圍之內。

此外，法國是儲蓄率最高的西歐國家之一。政府通過各種優惠措施鼓勵民眾儲蓄，民眾要么用于買房要么用于消費，使資產逃過了金融危機下的滅頂之災。

印度人：收藏黃金最保值

金融動蕩同樣使印度的資本市場劇烈下挫，不過絕大多數印度人對此沒有任何感覺，股市從18000點一路下跌到10000點所造成的困擾還不如1公斤西紅柿從20盧比（1美元約合50盧比）漲到22盧比來得強烈。

事實上，由于收入較低，絕大多數印度人并沒有任何投資理財的偏好。今年早些時候，印度進行了一項名為“印度人如何掙錢、消費和儲蓄”的大規模調查，結果顯示：87％的印度家庭不喜歡投資，而是把錢攢起來，只有2％的家庭購買保險，炒股的家庭更是只有0.5％。在基金、股票等各種投資項目中，家庭總投資額只占到印度所有家庭總收入的3％。

調查同時顯示，為了逃稅，大多數印度人都把錢藏在家里。即使是有銀行存款的家庭，也在家里存有很多錢。印度人若把錢存入銀行，必須提供資金來源證明，而且要交納個人所得稅。

印度人不僅喜歡在家里藏錢，更喜歡藏金，尤其是那些偏遠地區的窮人，更愿意把錢換成黃金。據統計，目前印度家庭已經積累了大約1.5萬噸黃金，是印度央行黃金儲備量的40倍，相當于美國央行黃金儲備量的近2倍。

（邱寶珊薦自《國際先驅導報》 原標題為《危機來了，錢怎么花最安全？》）