淺析我國商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新動因

一、西方的金融創(chuàng)新動因理論

金融創(chuàng)新，對社會經(jīng)濟特別是金融業(yè)的發(fā)展起著舉足輕重的作用。所謂金融創(chuàng)新是指在金融領(lǐng)域內(nèi)建立一種“新的生產(chǎn)函數(shù)”，對內(nèi)部各種要素進行重新組合。也就是利用新技術(shù)和新方法對金融產(chǎn)品、金融組織、金融市場或金融體系、金融工具等所進行的創(chuàng)新和變革活動。作為一個有自己特色的發(fā)展中國家，商業(yè)銀行是我國金融體系的主體，其金融創(chuàng)新無疑是金融我國創(chuàng)新的關(guān)鍵。

我國的金融創(chuàng)新起步較晚，還不成熟。西方金融創(chuàng)新活動蓬勃發(fā)展，金融創(chuàng)新理論也越來越豐富，其中，比較具有代表性的主要有“技術(shù)推進”理論、“自由一管制的博弈”理論、“約束誘導型”理論、“貨幣促成”理論等。西方商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新實踐活動正是建立在這些理論基礎(chǔ)之上，這些理論對我國銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新也有一定的現(xiàn)實指導意義。

二、我國商業(yè)銀行進行金融創(chuàng)新的動因分析

(一)金融市場環(huán)境變化成為我國商業(yè)銀行進行金融創(chuàng)新和改革的主要動力

金融創(chuàng)新需要適宜的金融環(huán)境，對于金融核心一銀行來說更是如此。銀行業(yè)的發(fā)展與金融創(chuàng)新密不可分，金融創(chuàng)新已成為銀行生存和發(fā)展的重要推動力。不同時期銀行金融創(chuàng)新的動因是不一樣的。從20世紀70年代起，國際貨幣制度促進了銀行的金融創(chuàng)新。在21世紀，經(jīng)濟全球化給銀行的金融創(chuàng)新帶來新的變化。經(jīng)濟環(huán)境的變化為新產(chǎn)品的出現(xiàn)提供了特定的獲利機會，全球化的市場環(huán)境也刺激了我國商業(yè)銀行進行金融創(chuàng)新的主動性和自發(fā)性。我國商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新來自國內(nèi)外金融機構(gòu)的雙重壓力。一方面，國內(nèi)各種金融機構(gòu)的增加對銀行有一定的沖擊：另一方面，規(guī)模龐大、實力雄厚的外資銀行已逐步開展人民幣業(yè)務(wù)。2002年南京最大的外商投資企業(yè)——愛立信公司湊足巨資提前償還19.9億元中資銀行貸款，轉(zhuǎn)向花旗銀行簽訂貸款合同，起因是中資銀行難以提供“無追索權(quán)的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓”業(yè)務(wù)。這次中外銀行的較量足以使中資銀行感覺到金融創(chuàng)新的重要性和緊迫性

我國商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新中面臨著巨大的壓力。西方銀行在金融創(chuàng)新方面的環(huán)境比我國環(huán)境寬松。相比之下，我國在金融管制、經(jīng)濟環(huán)境、商業(yè)銀行自身的經(jīng)營機制等方面，都存在著制約金融創(chuàng)新的障礙。商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新過程中所受到諸如利率、外匯管制等政策限制非常多，而國際上運用多年且實踐證明是非常成熟的金融工具和金融產(chǎn)品，如期貨、期權(quán)、互換、期指、遠期等在我國的金融市場上還沒形成氣候。在外資銀行的逼迫下，我國銀行必須適應(yīng)全球的金融環(huán)境，大力發(fā)展金融創(chuàng)新。

(二)銀行為追逐利潤同時規(guī)避風險對金融創(chuàng)新有需求驅(qū)動

金融創(chuàng)新以追求利潤最大化為目標。20世紀70年代以來，由于廉價資本的減少，金融機構(gòu)的資金成本上升，再加上競爭及利率政策的調(diào)整，引起銀行利息收入下降，服務(wù)成本支出增加，尤其是外資銀行進入中國市場后，具有絕對的本外幣產(chǎn)品優(yōu)勢，國內(nèi)銀行的中間業(yè)務(wù)被擠壓。2009年上半年。由于存貸利差縮小、議價能力減弱以及中間業(yè)務(wù)收入減少，全國12家股份制商業(yè)銀行實現(xiàn)凈利潤452億元’較上年同期減少108億元同比下降19.3％。我國商業(yè)銀行要想保持利潤增長，必須另辟蹊徑尋求新的突破口。

目前，我國的浮動匯率制讓很多金融機構(gòu)包括銀行都感受到未來收益的不確定性和市場風險的存在。面對全球化的經(jīng)濟發(fā)展，我國銀行業(yè)要想在外資銀行的沖擊下繼續(xù)發(fā)展壯大，必須在經(jīng)營過程中盡可能地開發(fā)和使用具有保值和避險功能的產(chǎn)品，通過一些金融工具幫助銀行、借款人和投資人規(guī)避利率和匯率風險等，從而推動金融創(chuàng)新的發(fā)展。

(三)為規(guī)避管制而進行金融創(chuàng)新

西方經(jīng)濟學家已經(jīng)注意到，規(guī)避管制會促進銀行金融創(chuàng)新。隨著體制改革的深化，我國商業(yè)銀行作為市場經(jīng)濟中的微觀經(jīng)濟主體，與國家宏觀經(jīng)濟政策間必然存在著目標沖突和博弈。較高的存款準備金率、限制存貸款利率、名義利率與市場利率缺口加大等都會促進商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新。

20世紀60年代，美國南于通貨膨脹導致利率上升，從而引發(fā)了銀行業(yè)活躍的金融創(chuàng)新。我國也在經(jīng)歷相似的背景。2007年央行10次調(diào)升存款準備金率；2008年，為了保持內(nèi)外均衡和壓制通脹，6次上調(diào)存款準備金率，使之達到17.5％。一方面，法定存款準備金率直接制約了商業(yè)銀行的信貸規(guī)模。市場信貸產(chǎn)品供需矛盾加大。而銀行間市場交易利率保持相對平衡-名義利率與市場利率的缺口為銀行金融創(chuàng)新提供了空間：另一方面，作為法定存款準備金的這部分資金收益與成本呈現(xiàn)明顯倒掛(17.5％的存款準備金率將導致商業(yè)銀行為存款總額承擔0.98％的機會成本)。為了降低機會成本，商業(yè)銀行根據(jù)利率變化，通過創(chuàng)新信貸產(chǎn)品從單一存貸業(yè)務(wù)為主的傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)為核心的現(xiàn)代銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。

(四)市場價值增加的可能提供了創(chuàng)新的動力

銀行作為金融中介機構(gòu)，存在交易成本。它的一個重要職能就是進行金融創(chuàng)新，使消費者能夠以較低的成本獲得消費，使投資者能夠?qū)崿F(xiàn)更好的風險分擔，使更多的支付價值可觀察等。當市場不完全時，企業(yè)選擇復(fù)雜的融資結(jié)構(gòu)可以增加市場價值，正是增加的這些價值提供了銀行創(chuàng)新的動力并且彌補了創(chuàng)新的成本。

三、對策建議

(一)樹立金融創(chuàng)新觀念

我國商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新起步較晚，且主要以傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主，要想在市場化的進程中獲得長足發(fā)展，特別要樹立金融創(chuàng)新觀念。提倡金融創(chuàng)新并不是拋棄傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，而是對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)加以改造。我國銀行的吸納性創(chuàng)新多。原創(chuàng)性創(chuàng)新少，因此在改造、鞏固老產(chǎn)品的基礎(chǔ)上要大膽創(chuàng)新，使之符合現(xiàn)代市場發(fā)展的需要。

(二)健全金融創(chuàng)新機制，深化金融體制改革

銀監(jiān)會應(yīng)該積極創(chuàng)造有利于金融創(chuàng)新的制度和法律環(huán)境，及時修訂不適應(yīng)金融創(chuàng)新的有關(guān)規(guī)定。在充分考慮市場變化和公眾需求的基礎(chǔ)上，對監(jiān)管規(guī)章和政策定期跟蹤評估，及時更新，不斷提高監(jiān)管有效性。針對金融創(chuàng)新活動，銀監(jiān)會應(yīng)簡化審批程序，轉(zhuǎn)變監(jiān)管方式，制定各類新業(yè)務(wù)的審慎監(jiān)管標準和監(jiān)管操作規(guī)程，強化持續(xù)性監(jiān)管，注重對創(chuàng)新活動的風險管理、內(nèi)部審計、定價機制及信息披露等環(huán)節(jié)的全程風險控制，及時進行風險提示，目前，我國大部分商業(yè)銀行風險防范機制不健全，風險防范能力相對于外資銀行來說很薄弱。因此商業(yè)銀行在進行金融創(chuàng)新的過程中，必須注意金融創(chuàng)新所帶來的潛在風險。應(yīng)加快金融風險監(jiān)控體系建設(shè)，特別是加大在金融風險評估和預(yù)警機制、內(nèi)部控制機制、風險補償機制等方面的創(chuàng)新力度。

(三)積極開發(fā)網(wǎng)絡(luò)銀行，進行金融科技創(chuàng)新

信息時代依靠電子信息技術(shù)進行金融創(chuàng)新是當務(wù)之急。快捷、方便的信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)是現(xiàn)代化商業(yè)銀行的重要標志，電子銀行為銀行節(jié)約了大量成本。我國商業(yè)銀行金融創(chuàng)新人才十分缺乏，產(chǎn)品技術(shù)與網(wǎng)絡(luò)信息結(jié)合不能滿足現(xiàn)代社會需求。網(wǎng)絡(luò)安全問題也屢屢出現(xiàn)。只有加強網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，廣泛使用電子化的現(xiàn)代科技成果，以科技促金融，才能提升我國商業(yè)銀行競爭力。

(四)創(chuàng)新的著眼點要立足于市場及客戶，追求經(jīng)營效益的最大化

金融創(chuàng)新可以使銀行在全球經(jīng)濟的浪潮中增強自身實力，提高競爭力。每一項金融品種的創(chuàng)新，都要深入調(diào)查研究，了解市場需求，使創(chuàng)新與市場緊密聯(lián)系起來，與追求經(jīng)營效益最大化結(jié)合起來。根據(jù)我國的國情和市場需求，科學細分市場，合理制定客戶目標，向目標市場和目標客戶推出各種差別化的金融產(chǎn)品，為客戶提供更具特色的服務(wù)。