應收賬款質押貸款風險評估中非財務指標體系研究

摘要：一直以來，應收賬款質押貸款業務由于受制于我國法律的限制而末能得以開展起來。新出臺的《物權法》第223條明確規定應收賬款可以出質，這樣以來《物權法》就為企業以應收賬款質押實現融資提供了法律依據。允許應收賬款出質，一方面對于中小企業來說，可以以應收賬款第三方付款人較高的信用彌補出質人自身信用的不足，獲得銀行等債權人的信任，這就能使企業更好地用活應收賬款資源，解決企業發展中的資金問題。另一方面對于商業銀行來說，《物權法》給應收賬款出質提供了法律保證，在做好風險和成本控制后，可以大力推廣應收賬款融資業務品種，增加信貸收入。

關鍵詞：應收賬款；質押貸款；風險評估；非財務指標

現在應收賬款用于質押貸款業務已經在我國商業銀行推廣開來了，以后開展這項業務的商業銀行會越來越多了，申請應收賬款質押貸款的企業也會越來越多的。但是這項業務在中國尚不成熟，還是存在很大風險的。因此需要對其進行風險評估，在風險評估中，財務指標和我們評估信用風險的財務指標差不多，但是非財務指標差別較大，值得我們去研究。

應收賬款質押貸款業務涉及三方：借款方(也稱應收賬款方，即我們通常所指的銷貨方，同時也是申請應收賬款質押貸款業務的企業)、貸款方(即商業銀行)、應付賬款方(即我們通常所指的購貨方，應付銷貨方應收賬款款項)。

一、應收賬款質押貸款風險評估中非財務指標體系第一層次的建立

在參考國內一些學者關于信用風險非財務指標體系和我國一些大型企業應收賬款回收管理政策以及結合我國目前應收賬款質押貸款宏觀情況的基礎上，加以自己的創新，得出了這樣一套非財務指標體系。在這里，特別指出，這一套非財務指標只供商業銀行參考，每個商業銀行可以根據自身的具體情況制定非財務指標體系。

應收賬款質押貸款風險評估中非財務指標體系主要涉及以下三方面：

1 應付賬款方情況，主要包括其聲譽／知名度、經營穩定性、對貸款企業依存度、發展趨勢。

2 收款企業采取的收賬政策和方法，主要包括賒銷制度和政策的完善度、應收賬款管理責任制及獎懲機制、對客戶資信資料的掌握程度、催帳及收賬的手段、應收賬款的監控流程和力度。

3 我國商業銀行應收賬款質押貸款業務信用環境，主要包括信用評級推廣力度、信用透明度、信用控制力度。

以上三方面因素影響應收賬款的回收情況。而回收的應收賬款直接用于歸還銀行借款。

二、應收賬款質押貸款風險評估中非財務指標體系第二層次的建立

1 確定兩個層次指標的權重，在這里運用層次分析法，采取專家打分的方法確定指標權重。限于篇幅，過程省略。結果在以下四個表格中。

2 應付賬款方的聲譽／知名度、經營穩定性、對貸款企業依存度、發展趨勢指標得分計算。

應付賬款方情況層面指標的權重以及評分標準如下表

3 收款企業采取的收賬政策和方法，從五個方面去分析，采取和上一層次指標類似的評分標準，1-3分，4-7分，8-10分。銀行可以依據自身關注的重點不同，建立更細致的評分細則，另外賦予指標的標度值可以有所變動，本文所給的評分細則可以作為銀行的一個參考。這一層面指標的權重以及評分標準如下表

4 我國商業銀行應收賬款質押貸款業務信用環境。采取-三個指標。銀行可以依據自身關注的重點不同，建立更細致的評分細則，另外賦予指標的標度值可以有所變動，本文所給的評分細則和判斷矩陣可以作為銀行建立判斷矩陣的一種參考。采取與非財務指標相類似的評分標準，1-3分，4-7分，8-10分。從信用評級推廣力度(比如現在越來越多的中小企業參與信用評級)、信用透明度(2007年10月應收賬款質押登記系統的出現、企業信用等級的公布)、信用控制力度(目前國家在不斷加強信用控制力度)。這一層面指標的權重以及評分標準如下表。