關于中小企業流動資產管理方法探討

摘要：流動資產的配置和管理是企業管理的重要組成部分，流動資產過多，會增加企業的財務負擔，影響企業的利潤相反流動資產不足，則其資金周轉不靈，影響企業的經營，因此合理配置流動資產需要量在財務管理中具有重要地位。

關鍵詞：中小企業；流動資產；管理目標

一、流動資產的涵義

企業的流動資產是指在一年內或一個經營周期內變現或運用的資產，主要包括現金、各種存款、短期投資、應收及預付賬款、存貨等，是企業全部資產中最活躍的部分。流動資產是公司進行生產經營的必備條件、在公司生產經營過程的每個環節，都需要一定數量的流動資產，如果某一環節流動資產投入不足，必然引起生產經營活動的中斷。任何公司均需要有相當數量流動資產的投入，而且隨生產經營規模的擴大，流動資產投入的規模也必然隨之增加。流動資產的配置和管理是企業管理的重要組成部分，流動資產過多，會增加企業的財務負擔，影響企業的利潤，相反流動資產不足，則其資金周轉不靈，影響企業的經營，因此合理配置流動資產需要量在財務管理中具有重要地位。企業一定的生產周期內所需比較合理的流動資產占用量應是既能保證生產經營的正常需要，又無積壓和浪費的占用量。

二、流動資產管理的目標

在企業的生產過程中，流動資產有一個不斷投入和收回的循環過程，這一過程沒有終止的日期，這就使我們難以直接評價其投資報酬率。因此，流動資產管理的基本目標是以最低的成本滿足生產經營周轉的需要。加速流動資產的循環和周轉，既可以提高流動資產的利用效果，同時也可以節約大量的資金占用，在生產經營規模不變的條件下，流動資產占用越少，周轉速度越快，為企業創造的資金效益也就越大，唯有較快的轉化為現金，企業才能維持正常的生產經營，才能及時償還到期債務。另外，流動資產隨著生產經營活動的不斷進行，其實物形態也不斷發生變化，總是表現為原有資產的消耗和新資產的形成，在資產價值的轉換過程中得到補償。加強流動資產的管理便于盤活企業的存量資產，緩解企業的資金短缺壓力，提高企業的經濟效益，增加財政收入，也是加強流動資產管理的目的所在。

流動資產的主要項目是現金、應收賬款和存貨，它們占用了絕大部分的流動資產，因此流動資產管理的目標又可以描述為最大限度地縮減貨幣資金中的沉淀資金，減少持有現金的機會成本，測定應收賬款的合理投資額，盡可能地減少存貨。

三、流動資產管理的方法

在市場經濟條件下，競爭異常激烈，面臨資金短缺的中小企業要想站穩腳跟，不但要想方設法把自身的產品銷售出去，更重要的是要及時收回銷貨款，以便使經營活動能夠順利開展。因此，中小企業只有加強流動資產管理，強化資金調整力度，提高資金使用效益，才能保證企業對資金的正常需求。中小企業要做好流動資產管理需要從以下幾方面入手：

1 貨幣資金的常規管理

貨幣資金是企業流動性最強的資產，它是企業隨時可變現支付到期負債的一種特殊的財務資源。貨幣資金不僅是企業營運資金周轉的銜接點，還是評價企業償付能力的重要標志。但企業持有一定的貨幣資金就要承擔一定的持有成本。因此，企業一方面要保持一定的貨幣資金持有量，滿足生產經營、繳納稅款、償還債務的需要；另一方面要努力壓縮貨幣資金的占有，降低貨幣資金的相關成本，將暫時閑置的資金用于短期投資，在獲取最大的投資收益的同時又能保證企業對貨幣資金的需求，使貨幣資金的效用處于一個最佳水平。

我們可以采用以下方法對貨幣資金進行一般管理：利用貨幣資金持有量模型，核定現金的最佳持有量；力爭現金流出與現金流入同步；充分利用貨幣資金浮游量；加速收款，延遲付款；改變傳統的還款方式，集中資金提前償還資金成本較高的資金，從而節約部分利息費用等。在這里重點強調一點：每個貨幣資金持有量模型都有自身的適用條件，使用時應與企業的實際情況相吻合。例如：當企業的貨幣支出比較均勻、穩定，未來的貨幣資金需求可以預測的話，就可采用存貨模式或貨幣資金的周轉模式，否則，可采用隨機模式。況且上述模型多為數學原理主觀臆斷，而現實的經濟生活復雜多變，所以無論采取那種模型或同時采用幾種模型計算貨幣資金持有量，都要結合企業自身情況進行調整，從而得出符合本企業的最佳貨幣資金持有量。

2 存貨的常規管理

對于大多數企業來講，存貨的內容復雜、形式多樣且與企業生產經營聯系緊密，企業如何保持適當的存貨量，確保企業正常生產經營業務的需要，降低企業存貨占用資金數量，加速存貨資金周轉，提高存貨盈利能力是存貨管理的根本所在。在日常的存貨管理中，除了要加強存貨安全性管理，最重要的就是在企業存貨的資金占用與滿足生產需要兩者之間進行權衡。最佳經濟訂貨量模型為我們提供了解決上述問題的好方法。此模式是以一些假設為前提，以使存貨的進貨成本及儲存成本最低時的購入量作為最佳訂貨量。而后又擴展到有數量折扣模型、缺貨存在模型、存貨陸續供應和使用模型。

3 流動資產管理要以建立嚴格完善的管理體系為保障

(1)建立全面、完善的年度流動資產管理體系。從銷售預算、生產預算、各項費用預算中，可以得出流入和流出數，從而使企業的經營活動有一個可靠的依據。

(2)建立完善的月度、季度滾動流動資產。在年度流動資產預算體系下，結合實際和預算完成情況，建立完善的滾動資金預算體系，并根據管理需要和實際情況，對年度預算不合理的部門進行及時調整。

(3)加強流動資產分析，建立科學的分析體系。流動資產分析包括月度、季度和年度分析。做到對企業的資金運作情況、收入支出數量及結構變化等情況進行全面分析，總結出特點和規律，找出存在的問題，并提出進一步加強資金管理的意見、措施，從而提高資金的使用效益。

總之，中小企業要實現流動資產管理的現代化，就必須牢固樹立以經營為中心的現代管理思想，在進一步建立健全企業內部流動資產管理制度基礎上，積極探索創新，把嚴格經營管理責任同細化經營管理內容結合起來，使企業管理圍繞市場做文章，通過市場來組織完成生產經營活動。同時，加強流動資產的使用管理，壓縮生產成本，對每一個生產項目進行優化篩選和嚴格把關，從而進一步降低企業成本，提高經濟效益。

四、完善流動資產管理方法的對策

1 縮短折舊年限

折舊是以貨幣形式表現的固定資產在企業生產經營過程中發生的有形和無形損耗，它主要用于重置損耗固定資產的價值。縮短折舊年限就是指企業通過提高對廠房、機器設備等固定資產的折舊率而進行融資的一種方法，這種融資方式可以增加當期折舊額，使得企業折舊額提前使用，從而增加當期內部可用資金。同時隨著折舊額的增加，能降低企業應納稅利潤額，可減少當期納稅額，從而增加企業可用資金量。縮短折舊年限等于企業提前拿劍固定資產的折舊資金，這對于資金普遍短缺的中小企業來說具有很大作用，可以在很大程度上緩解資金緊張的困難。此外，中小企業面對日趨激烈的市場競爭，知識經濟的浪潮突飛猛進，科學技術轉化為生產力進程加快的現狀，要跟上市場技術發展的前進步伐，不被市場所淘汰，就必須重視采取加速折舊策略融資。

2 加強對存貨的管理

存貨是指企業在正常生產經營過程中持有以備出售的產品或商品，或者是為了出售仍然處在生產過程的在產品，或者是將要在生產過程或提供勞務過程中耗用的材料等。存貨是流動資金中比重較大的項目，一般占到流動資金的50％～60％。庫存的大量增加會加大包括倉儲費、保險費、維護費、管理人員工資在內的各項開支，使得企業每一個環節都要花費大量的人力、資金、設施、費用去計劃、控制和保管庫存，從而使成本增加。本來中小企業就面臨資金短缺，而庫存往往占用大量的資金。這就需要企業重視對庫存的管理，合理的保持庫存數量，在保持正常生產的情況下，盡量降低庫存就是中小企業存貨管理的重點：一是要健全物資采購制度，二是加速存貨的周轉速度；三是正確及時處理存貨損失。

五、結語

合理、有效地加強企業流動資產管理，正確樹立流動資產的管理方法，才能從根本上有效緩解企業流動資金短缺問題又能減少持有現金的機會成本，企業應該持有確切數額的貨幣資金，以備支付必要的生產性支出；保持確切數量的存貨，以滿足生產的需要；在最優信用條件下進行應收賬款投資。