田螺含水會過冬

筆者有輔導的一家企業，業務尚稱穩定，損益表現還不錯，但三不五時也要跑三點半，才能度過財務難關，我看一看他的內帳，發現平均應收帳款日數大于平均應付帳款日數，原來這位老板重視的KPI（注）是銷售目標達標率，獎勵機制也以銷售為主，忽略了其它的績效指標，例如應收帳款達標率、應收帳款回收日數、帳齡分析與催收等等。因此營運資金有了缺口。

企業體質三項指標

有人問美國奇異公司前任總裁——杰克#8231;威爾許：「你認為最能評量企業體質的三個指標為何？」杰克#8231;威爾許回答：「不論是街角的小店或產品眾多的跨國企業，都有三個關鍵指標，就是員工滿意度、客戶滿意度以及現金流量。」就單獨以現金流量來說：「現金流量會告訴你企業的真實狀況，讓你知道你有多少發揮的空間，可以發放股利嗎？可以償付債務嗎？或是還要再借貸或采取其它綜合作法。現金流量幫助你了解和控制你的命運。」

對部分資金管理欠佳的企業而言，最佳財務規劃是現金流量管理。有一句臺灣諺語云：「賣貨頭，摔貨底」，誠為應收帳款（A/R）管理中一句金玉良言。在經濟不景氣的低成長甚至零成長的時代里，企業更要重視效率化與合理化經營管理作業，成功的規劃現金流量管理是產生管理利潤的不二法門，當所有營銷戰略運用殆盡仍然不見綜效（Synergy）的時候，就是營運資金出現缺口之時，如果沒有做好適當的現金流量控管，恐怕會產生黑字倒閉的危機。

這一句臺灣諺語說得好：「田螺含水會過冬」。

人們就常用「田螺含水過冬」，形容那些貧困人家的節衣存食，忍苦度日，以等待時機；也常用來慰勉那些正生活在困境中的人，只要懂得刻苦忍耐，堅韌自守，必可撐度難關，走向溫潤美好的春天。

現金流是企業命脈

田螺無水就不能渡過寒冷的冬天，企業沒有足夠的現金就無法順利經營下去，尤其在不景氣走下坡的階段。田螺所含之水就是企業的現金流量，中小型企業比大型企業更需要建立與強化現金流量管理體系。生產康師傅方便面與飲品的頂新集團董事長魏應州，于2008年7月28日接受《經濟日報》訪問時提出論點，認為未來兩三年是大陸經濟變化最大的時期，企業應特別重視財務控管，持有現金（Cash On Hand）是最好的策略。

「田螺含水會過冬」的另外一個意義是忍辱求生（Survival），馬英九先生在2007年2月，由于臺北市市長任內特別費的法律官司，被檢察官起訴，他視為奇恥大辱，他在下鄉Long Stay時，農友告訴他要忍耐，就好像田螺一樣，「含水過冬」，春天馬上降臨。后來事實證明，法院還給他清白。

（注）「KPI」者，關鍵績效指標，英文為Key Performance Indicators