通訊設備·電子·彩電·軟件 四大板塊受益

大陸電子信息產業振興規劃

大陸電子信息產業振興計劃的出臺，不僅推動行業及公司的發展，更直接對證券市場中相關產業的板塊帶來利好訊息。

2009年2月18日，在國務院召開的常務會議上，審議并原則通過了電子信息產業調整振興規劃（以下簡稱「振興規劃」）。

其中，明確電子信息產業在今后三年內的重點任務，即「完善產業體系，確保骨干產業穩定增長，著重增強計算機產業競爭力，加快電子元器件產品升級，推進視聽產業數字化轉型」、「立足自主創新，突破關鍵技術，著重建立自主可控的集成電路產業體系，突破新型顯示產業發展瓶頸，提高軟件產業自主發展能力」、「以應用帶發展，大力推動業務創新和服務模式創新，強化信息技術在經濟社會各領域的運用，著重在通信設備、信息服務和信息技術應用等領域培育新的增長點」。

有分析人士指出，「電子信息產業振興規劃初稿相當于2009年～2011年的3年產業規劃，所提到的目標和任務多數是對已有項目的綜合和重申。從長遠來看，確實有望推動行業發展。」

伴隨著這些振興計劃的出臺，不僅推動行業及公司的發展，更直接對證券市場中相關產業的板塊帶來利好訊息，盡管目前還只是在「消息面」上產生影響，但相信新一波的投資熱情將被點燃，投資者不妨對這些板塊多加關注。

通訊設備行業股票有上漲趨勢

在振興規劃中，通訊設備行業將在3G、下一代互聯網和數字電視網絡建設方面形成超過6000億人民幣規模的投資，這些將令以3G及寬帶為主業的中興通訊、中創信測等企業受益。

此外，在推動計算機和下一代互聯網應用中，提出加快寬帶光纖接入和網絡升級，有望推動光纖通訊設備廠商中上市企業的股價上揚。有機構提醒說，由于移動網絡配套光纖需求較大，光纖產能和需求短期存在缺口，2009年出現過運營商集體采購時首輪報價聯合提價現象，「有望推動光纖纜廠商業績和股價在年內有所表現。」

值得注意的是，政府加大財政投入力度，新增資金向電子信息產業傾斜，「以貸款貼息、研發和產業化補助、政府采購和資本金注入等多種方式引導社會資源投入，有望使行業內上市公司獲得較多的政府補貼。」這將促進相關公司的發展，股價亦有大利。

平面產業、LED產業上市公司值得關注

與前一次規劃不同，此次振興規劃提高了電子行業中的平面顯示產業的地位，成為三大重點突破的核心產業之一，單獨列為六個重大工程之一，將新型顯示器件企業納入高新技術企業范疇，「這次平面顯示產業的扶持方向也更加明確，是以大尺寸面板為主。」

行業景氣回轉之下，平面顯示產業不僅迎來新一輪發展機遇，上市公司業績表現也值得投資者期待。

「具有LED外延和芯片制造能力的LED產業上市公司亦是值得關注。」分析認為，大陸目前LED應用領域基本在景觀照明、手機、顯示器等，但LED比傳統電燈能節省大約60%左右的電能，政府對該類高效的照明產品給予補貼，支持集成電路產業升級，因此相關企業的發展前景相當好。

而產品升級能力較強的上市公司比如功率器件及封裝技術產業上的龍頭企業股票亦可留意。

彩電龍頭企業整體受益

由于政府可能在財政、稅收等方面直接支持彩電龍頭企業的技術研發項目和屏、模塊生產線的建設，針對于此，

從長期看來，上游配套產業將會得到更大的發展，如此產生的影響將對整機企業降低成本，以及本土自有品牌對抗外資品牌起到一定的作用。

此外，「建設基于自主音訊標準的數字電視內容綜合服務體系（平臺），建立國家數字電視應用工程中心」等規劃也將使一批本土傳統家電企業再獲新生。

「彩電行業將整體受益于該振興規劃，扶持平顯產業發展與彩電工業轉型將為彩電業帶來長短期的利好。」因此有證券機構表示看好彩電龍頭企業在此次振興計劃中的發展機會。

有望提升軟件企業股價

振興規劃明確了政府扶持軟件外包企業之發展，并有計劃將軟件外包行業一并納入高新技術企業范疇內，屆時軟件廠商如東軟集團、中軟國際等企業將從中受益。而「支持優勢企業倂購重組」的政策亦為行業內的優勢上市公司提供便利。

但有言論認為：「目前軟件外包行業大多已經享受較為優惠的稅率，進一步的減免可能性較低。」不僅如此，該行業的部分扶持政策并不對口，能為公司帶來多少惠好，也存在一定疑慮。

盡管如此，市場分析認為，軟件產業目前的市場表現正在逐步消化宏觀經濟的不利影響，「產業振興政策可能在短期內成為公司股價的催化劑。」