通訊設(shè)備·電子·彩電·軟件 四大板塊受益

大陸電子信息產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃

大陸電子信息產(chǎn)業(yè)振興計(jì)劃的出臺，不僅推動行業(yè)及公司的發(fā)展，更直接對證券市場中相關(guān)產(chǎn)業(yè)的板塊帶來利好訊息。

2009年2月18日，在國務(wù)院召開的常務(wù)會議上，審議并原則通過了電子信息產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃（以下簡稱「振興規(guī)劃」）。

其中，明確電子信息產(chǎn)業(yè)在今后三年內(nèi)的重點(diǎn)任務(wù)，即「完善產(chǎn)業(yè)體系，確保骨干產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定增長，著重增強(qiáng)計(jì)算機(jī)產(chǎn)業(yè)競爭力，加快電子元器件產(chǎn)品升級，推進(jìn)視聽產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型」、「立足自主創(chuàng)新，突破關(guān)鍵技術(shù)，著重建立自主可控的集成電路產(chǎn)業(yè)體系，突破新型顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展瓶頸，提高軟件產(chǎn)業(yè)自主發(fā)展能力」、「以應(yīng)用帶發(fā)展，大力推動業(yè)務(wù)創(chuàng)新和服務(wù)模式創(chuàng)新，強(qiáng)化信息技術(shù)在經(jīng)濟(jì)社會各領(lǐng)域的運(yùn)用，著重在通信設(shè)備、信息服務(wù)和信息技術(shù)應(yīng)用等領(lǐng)域培育新的增長點(diǎn)」。

有分析人士指出，「電子信息產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃初稿相當(dāng)于2009年～2011年的3年產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，所提到的目標(biāo)和任務(wù)多數(shù)是對已有項(xiàng)目的綜合和重申。從長遠(yuǎn)來看，確實(shí)有望推動行業(yè)發(fā)展。」

伴隨著這些振興計(jì)劃的出臺，不僅推動行業(yè)及公司的發(fā)展，更直接對證券市場中相關(guān)產(chǎn)業(yè)的板塊帶來利好訊息，盡管目前還只是在「消息面」上產(chǎn)生影響，但相信新一波的投資熱情將被點(diǎn)燃，投資者不妨對這些板塊多加關(guān)注。

通訊設(shè)備行業(yè)股票有上漲趨勢

在振興規(guī)劃中，通訊設(shè)備行業(yè)將在3G、下一代互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)字電視網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方面形成超過6000億人民幣規(guī)模的投資，這些將令以3G及寬帶為主業(yè)的中興通訊、中創(chuàng)信測等企業(yè)受益。

此外，在推動計(jì)算機(jī)和下一代互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用中，提出加快寬帶光纖接入和網(wǎng)絡(luò)升級，有望推動光纖通訊設(shè)備廠商中上市企業(yè)的股價(jià)上揚(yáng)。有機(jī)構(gòu)提醒說，由于移動網(wǎng)絡(luò)配套光纖需求較大，光纖產(chǎn)能和需求短期存在缺口，2009年出現(xiàn)過運(yùn)營商集體采購時(shí)首輪報(bào)價(jià)聯(lián)合提價(jià)現(xiàn)象，「有望推動光纖纜廠商業(yè)績和股價(jià)在年內(nèi)有所表現(xiàn)。」

值得注意的是，政府加大財(cái)政投入力度，新增資金向電子信息產(chǎn)業(yè)傾斜，「以貸款貼息、研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化補(bǔ)助、政府采購和資本金注入等多種方式引導(dǎo)社會資源投入，有望使行業(yè)內(nèi)上市公司獲得較多的政府補(bǔ)貼。」這將促進(jìn)相關(guān)公司的發(fā)展，股價(jià)亦有大利。

平面產(chǎn)業(yè)、LED產(chǎn)業(yè)上市公司值得關(guān)注

與前一次規(guī)劃不同，此次振興規(guī)劃提高了電子行業(yè)中的平面顯示產(chǎn)業(yè)的地位，成為三大重點(diǎn)突破的核心產(chǎn)業(yè)之一，單獨(dú)列為六個(gè)重大工程之一，將新型顯示器件企業(yè)納入高新技術(shù)企業(yè)范疇，「這次平面顯示產(chǎn)業(yè)的扶持方向也更加明確，是以大尺寸面板為主。」

行業(yè)景氣回轉(zhuǎn)之下，平面顯示產(chǎn)業(yè)不僅迎來新一輪發(fā)展機(jī)遇，上市公司業(yè)績表現(xiàn)也值得投資者期待。

「具有LED外延和芯片制造能力的LED產(chǎn)業(yè)上市公司亦是值得關(guān)注。」分析認(rèn)為，大陸目前LED應(yīng)用領(lǐng)域基本在景觀照明、手機(jī)、顯示器等，但LED比傳統(tǒng)電燈能節(jié)省大約60%左右的電能，政府對該類高效的照明產(chǎn)品給予補(bǔ)貼，支持集成電路產(chǎn)業(yè)升級，因此相關(guān)企業(yè)的發(fā)展前景相當(dāng)好。

而產(chǎn)品升級能力較強(qiáng)的上市公司比如功率器件及封裝技術(shù)產(chǎn)業(yè)上的龍頭企業(yè)股票亦可留意。

彩電龍頭企業(yè)整體受益

由于政府可能在財(cái)政、稅收等方面直接支持彩電龍頭企業(yè)的技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目和屏、模塊生產(chǎn)線的建設(shè)，針對于此，

從長期看來，上游配套產(chǎn)業(yè)將會得到更大的發(fā)展，如此產(chǎn)生的影響將對整機(jī)企業(yè)降低成本，以及本土自有品牌對抗外資品牌起到一定的作用。

此外，「建設(shè)基于自主音訊標(biāo)準(zhǔn)的數(shù)字電視內(nèi)容綜合服務(wù)體系（平臺），建立國家數(shù)字電視應(yīng)用工程中心」等規(guī)劃也將使一批本土傳統(tǒng)家電企業(yè)再獲新生。

「彩電行業(yè)將整體受益于該振興規(guī)劃，扶持平顯產(chǎn)業(yè)發(fā)展與彩電工業(yè)轉(zhuǎn)型將為彩電業(yè)帶來長短期的利好。」因此有證券機(jī)構(gòu)表示看好彩電龍頭企業(yè)在此次振興計(jì)劃中的發(fā)展機(jī)會。

有望提升軟件企業(yè)股價(jià)

振興規(guī)劃明確了政府扶持軟件外包企業(yè)之發(fā)展，并有計(jì)劃將軟件外包行業(yè)一并納入高新技術(shù)企業(yè)范疇內(nèi)，屆時(shí)軟件廠商如東軟集團(tuán)、中軟國際等企業(yè)將從中受益。而「支持優(yōu)勢企業(yè)倂購重組」的政策亦為行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢上市公司提供便利。

但有言論認(rèn)為：「目前軟件外包行業(yè)大多已經(jīng)享受較為優(yōu)惠的稅率，進(jìn)一步的減免可能性較低。」不僅如此，該行業(yè)的部分扶持政策并不對口，能為公司帶來多少惠好，也存在一定疑慮。

盡管如此，市場分析認(rèn)為，軟件產(chǎn)業(yè)目前的市場表現(xiàn)正在逐步消化宏觀經(jīng)濟(jì)的不利影響，「產(chǎn)業(yè)振興政策可能在短期內(nèi)成為公司股價(jià)的催化劑。」