淺論金融危機(jī)時(shí)期商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理

[摘 要] 本文主要分析了金融危機(jī)時(shí)期商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題。

[關(guān)鍵詞] 金融危機(jī) 商業(yè)銀行 風(fēng)險(xiǎn)管理

一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理概述

不同的組織機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的定義和詮釋并不相同:國(guó)際災(zāi)難精算師協(xié)會(huì)的定義為:風(fēng)險(xiǎn)管理是各行業(yè)組織機(jī)構(gòu)為了使投資人的長(zhǎng)短期投資達(dá)到升值的目的而對(duì)各方面的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行估算、控制、規(guī)避、補(bǔ)救和監(jiān)督的過(guò)程;國(guó)際內(nèi)部審計(jì)師協(xié)會(huì)的定義為:風(fēng)險(xiǎn)管理是一種估算和應(yīng)對(duì)影響組織戰(zhàn)略目標(biāo)的管理體系;加拿大秘書處的定義為:風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)從企業(yè)整體角度對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的理解、管理和溝通過(guò)程。它具有持續(xù)性、主動(dòng)防范性和系統(tǒng)性，并包括做出有助于實(shí)現(xiàn)企業(yè)整體目標(biāo)的戰(zhàn)略決策。

風(fēng)險(xiǎn)管理的概念移植于商業(yè)銀行中，2003年5月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)公布了《新巴塞爾資本協(xié)議》的概述。在《新巴塞爾資本協(xié)議》中，風(fēng)險(xiǎn)主要包括三類:信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)。

二、金融危機(jī)環(huán)境對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響

1.次貸危機(jī)

中國(guó)金融業(yè)還處于分業(yè)經(jīng)營(yíng)的狀態(tài)，開放程度相對(duì)較低，次貸危機(jī)通過(guò)金融渠道向我國(guó)擴(kuò)散也不如在歐洲那么迅速。但從經(jīng)濟(jì)聯(lián)系看，次貸危機(jī)仍將通過(guò)經(jīng)常項(xiàng)目渠道進(jìn)行傳染擴(kuò)散，并對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生消極影響，也將間接地對(duì)我國(guó)銀行業(yè)在2009年的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)造成負(fù)面影響。

2.宏觀經(jīng)濟(jì)

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下滑確實(shí)會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化，而且會(huì)在下一期(季度)體現(xiàn)出來(lái)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，近年來(lái)，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)(主要是商業(yè)銀行)發(fā)放到工業(yè)企業(yè)的貸款余額一直保持比較穩(wěn)定的增長(zhǎng)，工業(yè)貸款余額占總貸款余額的比重也一直維持在12.5%～13%的穩(wěn)定水平。這樣，宏觀經(jīng)濟(jì)下行，僅僅是工業(yè)行業(yè)盈利能力的下降和虧損，就可能使商業(yè)銀行近1%的貸款余額有可能成為逾期貸款甚至成為不良貸款。

3.宏觀調(diào)控

國(guó)家宏觀調(diào)控政策提振經(jīng)濟(jì)。這將在一定程度緩沖國(guó)外次貸危機(jī)和國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)下行對(duì)商業(yè)銀行帶來(lái)的負(fù)面影響。

根據(jù)信達(dá)證券債券估計(jì)，2009年我國(guó)國(guó)債的發(fā)行規(guī)模有可能達(dá)到近1.7萬(wàn)億元的水平。此外，國(guó)辦“金融30條”提出，推進(jìn)上市商業(yè)銀行進(jìn)入交易所債券市場(chǎng)試點(diǎn)，并在進(jìn)一步規(guī)范發(fā)展信貸資產(chǎn)重組、轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)的基礎(chǔ)上，允許在銀行間債券市場(chǎng)試點(diǎn)發(fā)展以中小企業(yè)貸款、涉農(nóng)貸款、國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目貸款等為標(biāo)的資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具，適度分散信貸風(fēng)險(xiǎn)，也將為商業(yè)銀行創(chuàng)造一定的獲利空間。

粗略估計(jì)，在國(guó)家的4萬(wàn)億投資中，商業(yè)銀行在2009年的新增貸款總額可以達(dá)到至少5000億元的規(guī)模。

三、金融危機(jī)環(huán)境下我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題

1.我國(guó)信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

(1)信用環(huán)境較差

目前，我國(guó)社會(huì)信用環(huán)境較差，整個(gè)社會(huì)的守信與失信、履約與違約出現(xiàn)失衡，維系政府、企業(yè)、個(gè)人、金融機(jī)構(gòu)的信用關(guān)系常常被破壞，導(dǎo)致社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序紊亂，同時(shí)也給商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)帶來(lái)極大的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前國(guó)有企業(yè)通過(guò)破產(chǎn)、改制等手段逃廢銀行債務(wù)的現(xiàn)象依然十分嚴(yán)重。

(2)銀行內(nèi)控機(jī)制不完善

商業(yè)銀行內(nèi)控機(jī)制不完善，各項(xiàng)管理制度不夠健全，管理雙嚴(yán)，缺乏自我約束機(jī)制，是商業(yè)銀行信貸資金風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的內(nèi)部原因之一。由于風(fēng)險(xiǎn)和利益不對(duì)稱，自我約束激勵(lì)機(jī)制不健全，對(duì)資產(chǎn)損失的管理和承擔(dān)的責(zé)任不明確，使銀行缺乏風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任感和壓力感，更缺乏防范信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的有效措施，使得信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加大。

(3)信用風(fēng)險(xiǎn)管理人才匾乏

銀行信貸人員素質(zhì)低下，對(duì)企業(yè)信用分析不準(zhǔn)確，對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)份理、財(cái)務(wù)核算、市場(chǎng)信息掌握不準(zhǔn)，對(duì)國(guó)家政策、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化不了解，導(dǎo)致決策失誤，造成極大的風(fēng)險(xiǎn)，或由于貸款方式選擇不當(dāng)、貸款對(duì)象選擇失誤造成抵押、擔(dān)保流于形式，貸款對(duì)象經(jīng)營(yíng)虧損從而形成銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

2.我國(guó)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

(1)沒(méi)有對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化管理，風(fēng)險(xiǎn)控制能力較弱。

在利率市場(chǎng)化程度相對(duì)較高的今天，我國(guó)商業(yè)銀行仍然面臨內(nèi)外兩方面的約束:外部沒(méi)有金融衍生市場(chǎng)提供利率衍生工具對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)沖;內(nèi)部沒(méi)有相關(guān)部門進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)管理，并且缺乏利率風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)，利率風(fēng)險(xiǎn)管理能力大大落后于利率市場(chǎng)化進(jìn)程。我國(guó)商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)衡量技術(shù)水平還很低，并且有效基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的獲得存在困難，目前還無(wú)法應(yīng)用先進(jìn)的方法對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大小進(jìn)行衡量，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力較弱。

(2)銀行業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制。分業(yè)經(jīng)營(yíng)使得商業(yè)銀行缺乏有效的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分散手段和工具。在利率未完全市場(chǎng)化的情況下，商業(yè)銀行不能像有些金融中介一樣，開展直接融資業(yè)務(wù)以及投資銀行業(yè)務(wù)，采取多種多樣的方式來(lái)調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，例如發(fā)行金融債券、大額可轉(zhuǎn)讓存單等。而目前嚴(yán)格的分業(yè)管理使得商業(yè)銀行不能從事這些業(yè)務(wù)，同時(shí)進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)缺口調(diào)整的余地也較小。

3.我國(guó)操作風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

隨著我國(guó)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域不斷擴(kuò)展，產(chǎn)品業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)不斷復(fù)雜，業(yè)務(wù)經(jīng)辦日益電子化，以及銀行業(yè)日趨國(guó)際化，我國(guó)銀行業(yè)的操作風(fēng)險(xiǎn)及損失慢慢顯露，并且成為我國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)在面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，威脅著銀行的生存。近年來(lái)，我國(guó)銀行發(fā)生的一系列大案大多與操作風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)，比如，2003年發(fā)生的工行廣東南海支行馮明昌74億元騙貸案，2004年交通銀行錦州分行2.21億元核銷不良貸款作假案、建行廣州蘇村區(qū)10億元虛假騙貸案、山西“7.28”系列詐騙案，2005年發(fā)生的中行黑龍江河松街支行10億元詐騙案、農(nóng)行包頭市分行1.15億元內(nèi)外勾結(jié)騙貸案、吉林省建行兩起總案值近4億元的大案件、中行北京分行的6.45億元按揭貸款騙款案、光大銀行廣州越秀支行的近億元騙貸案，等等。這些都表明我國(guó)急需加強(qiáng)操作風(fēng)險(xiǎn)的管理及監(jiān)管能力，防止操作風(fēng)險(xiǎn)的日益惡化。

四、金融危機(jī)環(huán)境下我國(guó)商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

1.積極處蓋不良資產(chǎn)

銀行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)存在所導(dǎo)致的直接后果，就是會(huì)造成資產(chǎn)質(zhì)量的進(jìn)一步惡習(xí)化。根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織調(diào)查，自八十年代以來(lái)，不少成員國(guó)和地區(qū)都成出現(xiàn)過(guò)銀行危機(jī)，這種危機(jī)的一個(gè)主要表現(xiàn)就是銀行由于發(fā)生巨大不良資產(chǎn)，導(dǎo)致了支付困難和銀行擠兌，銀行因此而遭受破產(chǎn)命運(yùn)的不在少數(shù)。因此，設(shè)計(jì)一種能夠及時(shí)消除風(fēng)險(xiǎn)隱患(或不良資產(chǎn))的機(jī)制十分重要，可有效防止風(fēng)險(xiǎn)的累積。各國(guó)銀行、金融監(jiān)管當(dāng)局及政府，為此采取過(guò)不少措施，近年來(lái)一個(gè)通行的做法就是組建金融資產(chǎn)管理公司，專門接收和處理銀行的不良資產(chǎn)。

我國(guó)于1999年4月到10月，先后成立了信達(dá)資產(chǎn)管理公司、東方資產(chǎn)管理公司、長(zhǎng)城資產(chǎn)管理公司、華融資產(chǎn)管理公司四家專業(yè)資產(chǎn)管理公司，共接收四大國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)1.4萬(wàn)億元，這樣看來(lái)，中國(guó)對(duì)不良資產(chǎn)處置的問(wèn)題相當(dāng)重視。由于信息不對(duì)稱和低收益性，商業(yè)銀行資金回流的風(fēng)險(xiǎn)始終存在，因此，除建立正常的呆壞帳核銷制度外，不良資產(chǎn)的處置能力是銀行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的必要條件。

為了更好處理不良資產(chǎn)，我們可以應(yīng)用以下方法。一是要進(jìn)一步制訂和完善不良資產(chǎn)清收政策，在減輕債權(quán)行清收成本(重點(diǎn)是稅收及收費(fèi)方面的優(yōu)惠或減免)的同時(shí)，給予銀行更多的清收手段(法律手段、資產(chǎn)重組及投資銀行手段等)，以加快歷史遺留不良資產(chǎn)清收進(jìn)程，提高不良資產(chǎn)清收效果，增強(qiáng)中國(guó)銀行體系的穩(wěn)定性，防止國(guó)有資產(chǎn)流失(不良資產(chǎn)也是國(guó)有資產(chǎn))。二是要加快不良資產(chǎn)清收立法，有法可依，規(guī)范清收行為，提高不良資產(chǎn)處置效率。三是不斷創(chuàng)新資產(chǎn)處置手段，加快資產(chǎn)處置步伐，提高資產(chǎn)處置效率。

2.設(shè)立存款保險(xiǎn)制度

由于銀行的內(nèi)在脆弱性，一家銀行的倒閉往往會(huì)引起其他銀行跟著倒閉，從而導(dǎo)致銀行業(yè)危機(jī)。同樣，由于銀行的特殊性，在銀行發(fā)生危機(jī)時(shí)，不論是發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家，都要介入對(duì)銀行業(yè)危機(jī)的處理，以避免銀行危機(jī)對(duì)經(jīng)濟(jì)更大的打擊。從介入的形式看，一種是對(duì)銀行提供隱性擔(dān)保，一種是建立存款保險(xiǎn)。建立存款保險(xiǎn)制度正為越來(lái)越多的發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家所采用。

存款保險(xiǎn)制度規(guī)定，吸收存款的銀行機(jī)構(gòu)將其存款到存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保，以便在非常情況下，由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向銀行機(jī)構(gòu)支付保險(xiǎn)金的一種制度。設(shè)立存款保險(xiǎn)制度有兩個(gè)理論依據(jù):一是信息不對(duì)稱性，因?yàn)閮?chǔ)戶難以確定銀行資產(chǎn)，特別是貸款的質(zhì)量:二是如果儲(chǔ)戶因?qū)︺y行資產(chǎn)質(zhì)量的某種誤解而誘發(fā)銀行恐慌，這將對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生嚴(yán)重的有害影響。因此，建立存款制度能夠解決這些問(wèn)題。

我們可以借鑒近年來(lái)美國(guó)、日本等相繼對(duì)存款保險(xiǎn)制度進(jìn)行的改革。改革的重點(diǎn)主要集中在兩個(gè)方面:一是存款保險(xiǎn)額度控制。設(shè)置支付上限將實(shí)施到全部銀行賬戶(定期存款+活期存款)，以加強(qiáng)存款人對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理的制約，提高銀行管理的責(zé)任(市場(chǎng)預(yù)期，這一措施將導(dǎo)致存戶轉(zhuǎn)向穩(wěn)健的銀行)，減少道德風(fēng)險(xiǎn);二是建立基于風(fēng)險(xiǎn)的存款保費(fèi)制度?；陲L(fēng)險(xiǎn)的存款保險(xiǎn)制度使得銀行投資行為更加謹(jǐn)慎，否則就會(huì)增加風(fēng)險(xiǎn)成本。

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