銀行理財切莫忽視風險測試

周慧虹

置身于個人財富時代，一方面是銀行理財產品的不斷推陳出新，另一方面是在“賺錢效應”驅使下一些投資者的盲目跟風與好高騖遠。然而，眾所周知，銀行理財產品是有一定風險的，并且收益率越高所面臨的風險也將越大，所以，對投資者來說，選擇與自身的風險承受狀況相匹配的銀行理財產品才堪稱適宜。我們經常會看到或聽說有的人由于不切實際地錯誤選擇了投資理財種類損失慘痛的事例。

為了更好地保護廣大投資者的利益，銀監會出臺了《商業銀行個人理財業務管理辦法》和《商業銀行個人理財業務風險管理指引》，規定銀行“在提供財務規劃、投資顧問、推介投資產品服務時，應首先調查了解客戶的財務狀況、投資經驗、投資目的，以及對相關風險的認知和承受能力，評估客戶是否適合購買所推介的產品，并將有關評估意見告知客戶，雙方簽字”。也就是說，客戶購買理財產品要先進行風險測試。

那么，現實生活中，風險測試工作開展得如何？答案恐怕并不能令人滿意。

在銀行方面，有的銀行從業人員為了銷售特定銀行理財產品或銀行代理產品，對風險測試對象設法予以“變通”。一是在“結果”上變通。據業內人士透露，當理財師向投資者推銷某類產品時，通常會通過兩種方式誘導投資者：一種方式是蒙混過關，他們事前不會讓客戶注意到測試問卷，當客戶決定購買并疲于簽字時，理財師趁亂把測試問卷拿出讓客戶簽字；再一種是連蒙帶騙，當遇到較真型客戶，理財師不惜采取打亂測試題目的做題順序，或者找“托”充當公正的第三人等伎倆，使其能“符合”評估目標。如果投資者自己堅持申購某款理財產品，但不符合他的風險承受能力時，理財師甚至會讓他重新填一份風險測試問卷。二是在“程序”上變通。正常情況下，應該是首先對投資者進行風險測試，根據風險測試結果，理財師再向投資者推薦合適的理財產品，可事實上，在一些銀行，投資者總是先被介紹了解各種理財產品及其收益狀況，當投資者先入為主地對某款理財產品產生購買欲望時，理財師才對其進行風險測試，測試結果對于投資者的風險提示作用無疑大打折扣。三是在“時效”上變通。投資者一般在某家銀行辦理完業務后，就不會再被要求進行類似的風險測試，其實，由于投資的連續性，銀行很難保證客戶在一定時期后的資金狀況、個人能力、風險偏好等因素的一成不變，所謂的風險測試的時效性就很值得商榷。

從風險測試的客觀形式上看，也存在題目設計簡單，問卷各不相同等問題。一些銀行的問卷只有三五道題，其所涵蓋的風險考量范圍不夠全面，且不同銀行對于測試題目的理解也是千差萬別。有的銀行關注投資者的投資經驗，希望客戶回答在購買理財產品前是否還購買過股票、基金、國債或者是風險非常高的期權期貨產品，進行這種投資的時間長短、投資總額等；而有的銀行則將目標鎖定在投資目的上，希望了解投資者的行為是用來使資產穩步增長、抵抗通貨膨脹、為子女攢學費還是短期獲利，等等。由于各家銀行操作標尺不一，所以同一個投資者在不同的銀行進行風險測試，得出的測試結論很可能大相徑庭。

大多數投資者對風險測試不太了解，只是抱著“游戲”的心態甚或“多此一舉”的厭煩情緒來面對測試問卷。投資者自身的配合與監督不到位，勢必影響風險測試效用的最大發揮。

關于風險測試，理財專家告誡投資者，了解自己的風險承受能力是進行理財的第一步，一定要予以重視。與此同時，銀行需要規范操作，絕不能為了自身的短期利益而使風險測試走了過場，否則，一旦客戶利益出現虧損，在法律和道德兩個層面上銀行都會處于被動局面。當然，為了使風險測試的結果更趨于客觀公正，銀行監管部門對于風險測試的內容、程序、監督管理等方面作出標準化規定，不失為有效之舉。（作者單位：人民銀行山西屯留縣支行）