河南民營企業(yè)產權制度研究

孟慧敏

摘 要：改革開放30年來，我省民營經(jīng)濟走過了一段漫長、曲折、艱難的路程，也正逐步迎來一個高速、持續(xù)、健康發(fā)展的時期。但是隨著民營經(jīng)濟的進一步發(fā)展，民營企業(yè)產權不清的缺陷也日益顯露出來，在企業(yè)內部出現(xiàn)了種種糾紛甚至沖突，產權問題已成為阻礙民營企業(yè)壯大的現(xiàn)實問題。所以研究河南民營企業(yè)產權制度對于促進河南民營企業(yè)的健康發(fā)展具有重要意義。

關鍵詞：河南民營企業(yè)；產權制度；建議

中圖分類號：F061.5 文獻標識碼：A 文章編號：1672-3198(2009)06-0097-02

1 河南民營企業(yè)產權結構現(xiàn)狀

表1列示了2006年河南與浙江兩省民營企業(yè)組織形式的具體情況。從表中可以看出，有限責任公司已成為浙江省民營企業(yè)的主要產權形式，其比重占樣本企業(yè)總數(shù)的69%；股份有限公司占19%，兩者相加達88%，比2002年高出29.1%；獨資與合伙企業(yè)占12%，比2002年低17.9%。從發(fā)展趨勢看，浙江省民營企業(yè)中的有限責任公司增長很快，已成為浙江省民營企業(yè)的主體。這表明，浙江省民營企業(yè)的組織形式正隨企業(yè)產權結構和企業(yè)規(guī)模的擴大而發(fā)生變化，逐漸從所有權與經(jīng)營控制權合一的古典集權狀態(tài)轉變?yōu)閮烧呦嗷シ蛛x的現(xiàn)代分權狀態(tài)。

與浙江省相比，我省民營企業(yè)的組織形式以獨資企業(yè)與合伙企業(yè)為主，據(jù)統(tǒng)計，我省民營企業(yè)中獨資企業(yè)與合伙企業(yè)已占據(jù)了71%的份額，而獨資企業(yè)與合伙企業(yè)大部分都是家族制企業(yè)，這種所有權與經(jīng)營權兩者結合在一起的集權式治理結構，雖然曾使民營企業(yè)在早期充滿了生機和活力，但是隨著企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的擴大，管理層級的增加，民營企業(yè)更為深層次的產權問題就會逐漸地暴露出來。另外我省有26%的民營企業(yè)采取有限責任公司這種組織形式，與以往年度相比，這一比例又所擴大。但據(jù)調查，在民營企業(yè)有限責任公司中，有一些企業(yè)承認盡管采取了有限責任公司形式但實質上仍是家族企業(yè)，這就說明河南省的民營企業(yè)主體依然是家族企業(yè)。表現(xiàn)最不樂觀的就是體現(xiàn)現(xiàn)代產權制度的股份制企業(yè)在我省民營企業(yè)中只占了3%的比例。

通過以上的對比分析可以看出，我省民營企業(yè)的產權問題十分嚴重，各種民營企業(yè)產權組織形式所占的比例說明我省民營企業(yè)產權的失衡。這種失衡表現(xiàn)在兩個方面：第一，產權結構單一主體，當前我省大多數(shù)民營企業(yè)都是沿用傳統(tǒng)的家族制、單人業(yè)主制、合伙制等形式進行經(jīng)營，其產權結構是單一主體，即多數(shù)是業(yè)主或家族所有自然人產權，基本上是所有者與經(jīng)營者同一，所有權與經(jīng)營權合一的狀態(tài)。第二，組織制度的三權合一，即使是民營企業(yè)有限責任公司，多數(shù)還處于一種決策、執(zhí)行、監(jiān)督三權合一的狀態(tài)。也就是說，在這些有限責任公司中，股東會、董事會和監(jiān)事會形同虛設，經(jīng)營戰(zhàn)略完全取決于創(chuàng)辦者的個人喜好，決策還停留在拍腦袋、憑經(jīng)驗的層次。決策的非理性、目標的非經(jīng)濟性、執(zhí)行過程的隨意性，再加上有效監(jiān)督的缺乏，嚴重影響了企業(yè)經(jīng)營決策的科學性和合理性。在一般情況下，有限責任公司也只是具有工商登記的意義，并沒有給企業(yè)的內部治理結構帶來質的變化?？梢娢沂∶駹I企業(yè)從傳統(tǒng)家庭制向現(xiàn)代產權制度轉變已勢在必行。

2 制約河南民營企業(yè)產權制度改革的因素

2.1 界定產權的成本較高

民營企業(yè)尤其是家族企業(yè)的內部產權關系非常的不明晰。當企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模后出現(xiàn)了不進行產權界定會有損失，而界定產權也存在成本的兩難問題。如果產權不加以界定，則會繼續(xù)權責利不清晰的情形，致使各投資者不能合理的獲得與自身在企業(yè)中所投資本相對應的權益，也不能合理的劃分每一個投資者所應承擔的風險。而這時如果界定產權，往往又會造成分割法人財產，拆分企業(yè)，嚴重影響企業(yè)發(fā)展。所以，產權界定與否成為民營企業(yè)尤其是家族制企業(yè)的一大難題。

2.2 歷史原因

民營企業(yè)發(fā)展過程中，由于歷史原因，部分企業(yè)由于借助國有集體企業(yè)以減少發(fā)展成本，但卻使之留下了產權不清的隱患，不利于民營企業(yè)的長遠發(fā)展。隨著國有企業(yè)的改組改造，必將卸掉身上的一些“包袱”，而作為其附屬的民營企業(yè)則喪失了其所儀仗的保護傘。如果其自身不能建立獨立的企業(yè)組織制度和組織結構的話，必然會在市場經(jīng)濟的洪流中舉步維艱，甚至走向破產。明晰產權對于民營企業(yè)來說，一方面意味著要脫離原有國企“軀殼”成為獨立的經(jīng)濟實體，另一方面意味著要建立和完善自身內部的產權制度，建立適合自己的權益和風險分配機制，以有效的組織和管理企業(yè)。

2.3 產權保護制度缺乏配套制度支持

民營企業(yè)在快速發(fā)展的同時，與其相適應的保護民營企業(yè)財產的具體產權制度安排和產權保護的相關法律制度還不完善，使得在面對民營企業(yè)產權相關問題時容易出現(xiàn)執(zhí)法中存在行政制約，各項法律法規(guī)之間不協(xié)調甚至出現(xiàn)矛盾，基本法與特別法間缺乏前后照應等不協(xié)調問題，使得民營企業(yè)在法律上的保護與支持力度降低，利益權利得不到應有保護。在我國有關合伙企業(yè)的相關法律中，合伙企業(yè)同個人獨資企業(yè)一樣被定義為非法人企業(yè)，也就是說合伙企業(yè)是“人合企業(yè)”，而非“資合企業(yè)”，各投資主體之間的責權利關系是靠合伙協(xié)議來維系的，是以情感和道義來衡量的，如果出現(xiàn)糾紛則要由各合伙人協(xié)商解決，法律缺乏約束力。如何才能建立完善的適應合伙企業(yè)發(fā)展的產權制度和相關法律法規(guī)，成為這些非法人企業(yè)能否走出產權界定兩難困境的重要保證。

3 變革河南民營企業(yè)產權制度的建議

一般而言，民營企業(yè)在完成了創(chuàng)業(yè)階段以后，面臨的主要問題就是如何從“創(chuàng)業(yè)結構”向“發(fā)展結構”轉換，如何依照現(xiàn)代公司的制度框架設計和建立現(xiàn)代制度體系。變革河南民營企業(yè)產權制度、實現(xiàn)制度創(chuàng)新必須有一個良好的制度安排，具體來說，應從以下幾個方面做起：

3.1 加快產權改革、實現(xiàn)企業(yè)產權結構多元化

從產權制度變革來說，企業(yè)的產權結構應該是多元的，不應該是一元的。科學而合理的產權結構和層級，將會把企業(yè)引向良性發(fā)展道路，消除對個人和家族的依賴性，降低企業(yè)決策和經(jīng)營風險，使企業(yè)成為公眾型企業(yè)。近幾年，由于市場形勢由原來的賣方市場變?yōu)橘I方市場，一些家族制民營企業(yè)已受到挫折，而另一些民營企業(yè)則因實行股份制改造和現(xiàn)代企業(yè)制度而加快了發(fā)展。正反兩方面的經(jīng)驗都說明產權變革的必要性。從河南省情況來看，民營企業(yè)為適應市場經(jīng)濟的發(fā)展和投資主體多元化的趨勢，提高核心競爭能力和經(jīng)營管理水平，組織形式已逐漸趨于優(yōu)化。到2007年底，私營有限責任公司總量已達到35272戶、占私營企業(yè)總數(shù)的26.2%，股份有限公司4564戶，比2006年增加了4258戶。但多數(shù)民營企業(yè)并沒有根本改變產權結構的封閉性，為此亟須企業(yè)和政府雙方做出努力，在產權制度及產權保護等方面進行調整和完善，把產權制度創(chuàng)新作為推動民營企業(yè)持續(xù)發(fā)展的一項重大舉措。

具有一定規(guī)模的民營企業(yè)，要嚴格按照《公司法》及有關法律法規(guī)和政策的要求進行運作，組建規(guī)范的有限責任公司，在更高層次、更大范圍內實現(xiàn)生產要素的優(yōu)化組合；要通過有限責任公司或股份公司這些新的企業(yè)組織形式，完善企業(yè)組織結構；在一些上規(guī)模的民營企業(yè)中，要推行生產要素股份化的方式，采用技術入股、年功入股、績效獎勵投資入股、經(jīng)營管理者股權期權入股等多種形式，形成利益共同體；在產權多元化的過程中，要廣泛吸收員工入股；要利用現(xiàn)代公司在資本市場、技術創(chuàng)新、品牌戰(zhàn)略、市場開拓等方面的競爭優(yōu)勢，拓寬思路，走自身積累、直接融資與間接融資相結合的渠道，吸納社會閑散資金和其它企業(yè)參股。

3.2 積極扶植民營企業(yè)上市、加速產權流動

當前我國證券市場化進程正在逐步加快，這為民營企業(yè)直接參與證券市場，進行融資和投資，開展資本運營提供了良好的機遇。企業(yè)要利用合作、合并、控股等形式進行資本運營，有條件的企業(yè)可以通過資本重組方式積極爭取上市。當前浙江省很多民營企業(yè)已充分認識到走向資本市場的必要性，越來越多的民營企業(yè)正尋找時機盡早盡快地完成改制工作以早日上市。到2007年12月中旬為止，浙江省共有境內外上市公司152家，其中中小板上市公司42家，數(shù)量居全國第一。與浙江省相比，我省民營企業(yè)上市數(shù)量明顯偏少。隨著國際化競爭的到來，我省民營企業(yè)在資本結構與現(xiàn)代企業(yè)管理制度的建立等方面，還存在著一定程度的不足，解決這一問題，最有效的途徑就是上市，民營企業(yè)應該充分認識到只有躋身資本市場，才能獲得常規(guī)發(fā)展。

我省為了扶持眾多有條件的民營企業(yè)積極上市，出臺了一系列優(yōu)惠政策，比如，有條件的民營企業(yè)一旦成功上市發(fā)行股票，企業(yè)所在地的省轄市或縣(市)政府將給予企業(yè)法人代表及相關人員適當表彰和獎勵；企業(yè)在轄區(qū)內投資新建符合國家產業(yè)政策的項目，可享受優(yōu)先安排用地指標和相關手續(xù)，還可減緩有關用地費用；此外，還將降低質押貸款門檻等。從上市條件來看，證交所二板比較適合我省民營企業(yè)上市，因為二板市場其上市門檻相對較低，對公司規(guī)模、股東分散性、盈利水平、上市前持續(xù)經(jīng)營時間等方面的要求都相對低于主板市場，比較適合我省的成長型民營企業(yè)。

3.3 完善政策法規(guī)、保護民營企業(yè)產權

盡管我國憲法已將非公有制經(jīng)濟作為社會主義市場經(jīng)濟的重要組成部分，但由于沒有同時明確國家保護個人合法財產不受侵犯，加之現(xiàn)實中侵犯個人產權方面的問題屢見不鮮，比如民營企業(yè)在兼并、重組過程中，由于缺少法律的保護，因非市場因素導致失敗甚至遭受重大損失的案例時有發(fā)生，這些問題嚴重制約著民營企業(yè)進一步向高層次發(fā)展。事實上，我國至今尚無一部民營企業(yè)產權法規(guī)。我們應盡快在法律中設置明確的民營企業(yè)產權保護條款，制訂和出臺相關法規(guī)，對民營企業(yè)產權人的合法權益認真給予保護，使許多民營企業(yè)所有者在擁有一定財富之后，大膽地繼續(xù)投入再生產，而不是停止創(chuàng)業(yè)或轉移財產。政府要按照有關法律，幫助民營企業(yè)明確產權主體的權利責任，積極提供產權明晰、繼承、流動等方面的法律服務和法律保障，減少親情糾纏和“內耗”；要少對民營企業(yè)指手劃腳、盲目干預，而是積極引導和幫助民營企業(yè)加快產權分離，明晰產權，努力為企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造一個良好的發(fā)展空間，促進民營經(jīng)濟健康快速發(fā)展。

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