我國小額信貸發展與完善

梁富強

一、我國小額信貸發展現狀

我國專業小額信貸機構不能取得合法的金融機構地位,因而不能吸收存款,直接籌資能力有限,更多的是依靠外部管理層的資金支持,如政府扶貧貸款、外部無償援助等等。另外小額貸款機構的這種不確定性也限制了職員的工作水準,因為不是很多人愿意放棄穩定的政府工作來從事這樣一份不穩定的工作。

1.社會信用環境的約束。金融政策的限制。首先是金融機構準入限制。我國對金融機構和金融活動實行嚴格的控制,只有經過中央銀行批準的金融機構才能合法從事金融業務。因此,目前從事小額信貸業務的一些非金融機構實質上還是不合法的,而要在農村地區成立和注冊新的小額信貸機構幾乎是不可能的。這一控制從根本上限制了小額信貸機構組織上的可持續發展。其次是利率控制。我國對存貸款利率仍實行嚴格的國家控制,這種控制使目前大部分小額信貸機構收取的利率不能補償操作費用,不得不依靠外部補貼,這成為小額信貸機構財務上可持續發展的致命因素。

2.運作成本過高利率低。無論是向小規模農戶和農村小型經營活動還是面向居民中的中低收入人群提供小額貸款,起初是基于這樣的假設,即這些人財務狀況非常不佳以至于他們難以以市場商業利率得到貸款,向他們提供貸款的主要目的則是幫助這些人從高利貸的盤剝中解救出來。在只有政府才有可能提供這類補貼信貸的同時,一些好心的非政府機構也開始在貧困鄉村從事有限的小額信貸活動,以較低利率向窮人提供數額不大的貸款是早期小額信貸活動的基本著眼點。補貼信貸活動存在許多缺陷還貸率低,貸款未流向真正的窮人,信貸資金經常被挪用至非目標用途等現象大量存在。當貼息存在時,小額信貸組織就會嚴重依賴外部資金供給。這樣的信貸政策也意味著小額信貸機構不可能成為可持續的金融中介。即使有外部資金源源不斷流入使得小額信貸機構能繼續運行,這種信貸機制也不可能維持下去,除非利率政策能保證其收益能彌補中期或長期成本。

3.資金來源問題。對于農村市場來說,目前小額信貸資金除一部分由信用社自己解決外,很大一部分依靠央行貸款。農業作為一個弱勢行業,需要政府進行扶持,但同時也要考慮道德風險,不能完全依靠央行發放再貸款,需要尋求新的辦法。要逐步建立一個機制,促使從農村出去的資金再流回農村。而新成立的商業性小額貸款公司,現有的小額信貸試點中規定小額貸款公司是只貸不存,不能吸收低成本的儲蓄來擴展自己的業務,也不能從銀行獲得商業性貸款用于小額信貸,被允許的資金來源只能是捐贈、再貸款、自有資金等。至于依靠國內外的捐贈,那將永遠不可能發展出可持續的小額信貸機構。而且在現有的環境下,因為對外幣進出和轉換的限制,接收外幣存款使得事情更加復雜。如果不放開對小額貸款機構國內與國外資金來源的限制,對未來的捐贈人來說是一種阻礙,更進一步限制了小額信貸的發展。

二、 完善我國小額信貸業務建議與對策

1.提高小額信貸的經營管理水平。小額信貸經營的外部環境的優劣只是為小額信貸的可持續發展提供了條件,并不一定就能夠保證小額信貸的可持續發展,關鍵還是要提升小額信貸機構的經營管理水平,從國外成功的小額信貸實踐來看,他們的成功并不是說他們改變了外部環境,而是他們根據外部環境進行了創新,降低了成本。提升小額信貸的經營管理水平一方面要培養高素質的經營者與管理者。在小額信貸定位明確之后,應該培養專門從事小額信貸的專業人員,他們應當是既熟悉相關金融業務知識,同時也熟悉農村經濟發展和微型企業經營知識的綜合性人才。

2.采取更加靈活的小額信貸利率政策。首先,合理的利率被經驗證明是小額信貸持續發展的重要條件之一。采取商業化利率原則是小額信貸機構實現財務可持續性的基本條件。所謂合理的利率是指這樣的一種利率,它能補償管理費用、資金成本、與通貨膨脹有關的資金損失以及貸款損失。

其次,國外的實踐表明,實行市場利率更有利于識別貸款資金需求的目標客戶,滿足目標客戶的金融需求。實行市場利率,對于利率補貼將不復存在,非目標客戶可以從其他渠道獲得所需要的資金,而不是把目標盯在對于他們而言是微不足道的小額信貸資金上。

最后,實行市場利率也可以限制貧困和低收入群體的對貸款的超額需求,減少其濫用資金的行為的發生。實行市場利率后,目標客戶會認真仔細的考慮每一筆資金的使用效率,考慮每一筆資金使用的成本收益,而不是盲目的要資金。

因此,對于是否要實行完全的市場化利率,我認為,政府的政策不要做出明確的硬性規定,可以把這個問題交給資金供求雙方自己去決定,相信中國的農民是最有創造性,也是最具有經濟頭腦的農民,當年可以創造出家庭聯產承包責任制這個偉大的創舉,現階段也可以從實踐中得出是否需要市場化利率的結論來,政府要做的事情就是做好監管和市場的培育。

3.積極拓展融資渠道。(1)積極尋求優惠貸款是一種最普遍做法。主要來源一是本國政府的優惠貸款二是國際組織的優惠貸款,聯合國系統各組織和世界銀行向發展中國家提供扶貧開發資金援助最多。例如,聯合國系統各組織按年息援助我國多個省的小額信貸資金達上億美元。三是本國金融機構的貸款,本國商業銀行的貸款是小額信貸組織項目最簡便、最有力的資金供給源。比如像農村信用社一樣獲得央行的支農再貸款,能接受資金批發、委托。(2)儲蓄動員是小額信貸資金最可靠的來源。由于我國非政府組織小額信貸和政府組織小額信貸沒有積極動員儲蓄,其持續性發展受到嚴重制約。我國小額信貸儲蓄應選擇自愿儲蓄和強制儲蓄兩種形式。自愿儲蓄指除絕對貧困者外,大多數相對貧困者即相對于他們生活的國家、地區先富裕起來的人,他們是貧困者將手中或多或少不急用的資金用于儲蓄獲得利息收入。強制儲蓄要求借貸者每月支付利息的一定比例,如果借貸者每次都能按時還清所有應付款,則將這筆款在六個月或貸款期滿時歸還給借貸者。(3)從其他渠道融資。允許小額信貸組織增資擴股、從資本市場以及國外進行融資,并且適當放開對外資投資小額信貸領域的限制。

總之,當前我國廣大農村地區,尤其在經濟欠發達地區正規金融的缺位,在客觀上要求一種合法的非正規金融形式來彌補小額信貸的真空,這正是小額信貸機構業務產生和存在的邏輯起點。