我國企業(yè)年金發(fā)展存在的問題及對策建議

李　媛

摘要：隨著我國老齡化社會的到來，企業(yè)年金在養(yǎng)老保險體系中發(fā)揮著舉足輕重的作用。企業(yè)年金是企業(yè)和職工在國家政策的指導(dǎo)下，依法參加基本社會保險的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身經(jīng)濟實力和狀況建立的為本企業(yè)職工提供一定程度的退休收入保障的補充性養(yǎng)老金制度。然而，我國企業(yè)年金的發(fā)展仍顯遲緩，未能充分發(fā)揮其作用。準確掌握企業(yè)年金現(xiàn)狀，正確認識企業(yè)年金發(fā)展中的問題，并針對問題提出合理的對策建議是目前發(fā)展我國企業(yè)年金的當務(wù)之急。

關(guān)鍵詞：企業(yè)年金；養(yǎng)老保險制度；年金監(jiān)管

中圖分類號：F27文獻標志碼：Ａ文章編號：1673-291X(2009)08-０093－02

企業(yè)年金是企業(yè)和職工在國家政策的指導(dǎo)下依法參加基本社會保險的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身經(jīng)濟實力和狀況建立的為本企業(yè)職工提供一定程度的退休收入保障的補充性養(yǎng)老金制度。伴隨著我國經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展，在社會養(yǎng)老保險體系的不斷完善以及相關(guān)法律等政策的出臺下，企業(yè)年金在養(yǎng)老保障體系中的地位得到了確認，也取得了一定的成績。然而不可否認，我國企業(yè)年金的發(fā)展仍顯遲緩，不能滿足我國人口結(jié)構(gòu)不斷老化的現(xiàn)狀，而且也未能與我國經(jīng)濟發(fā)展水平、居民收入狀況相適應(yīng)，使得企業(yè)年金在我國養(yǎng)老保障體系中的應(yīng)有作用未能得到充分發(fā)揮。

一、我國企業(yè)年金發(fā)展存在的問題

（一）資本市場發(fā)育未成熟，無法滿足企業(yè)年金發(fā)展的要求

企業(yè)年金普遍采取完全積累制，這種基金制的年金，必然面臨巨大的保值增值壓力，這種壓力只有通過發(fā)育成熟的資本市場才能獲得化解。而我國目前的資本市場運行不夠規(guī)范、制度不夠完善，投機風險依然存在，政府對投資活動的監(jiān)管也存在嚴重缺陷，這都加大了企業(yè)年金在市場中運行的風險。而且，投資性金融產(chǎn)品嚴重不足，企業(yè)年金基金投資工具少，投資渠道狹窄也無法滿足市場的需要。總而言之，資本市場的發(fā)育不良是影響企業(yè)年金發(fā)展的一個重要的制約因素。

（二）國家對企業(yè)年金的有關(guān)制度、政策、法規(guī)沒到位，導(dǎo)致企業(yè)年金從建立到管理、運營、監(jiān)督的各環(huán)節(jié)制度不健全，操作不規(guī)范

1.基本養(yǎng)老保險制度未統(tǒng)一。現(xiàn)階段我國仍然是地方施行養(yǎng)老保險制度，并且執(zhí)行標準寬嚴不一，征繳費率不一，我國養(yǎng)老保險制度并沒有實行統(tǒng)一。法定基本養(yǎng)老保險是企業(yè)年金得以發(fā)展的根本，只有法定的基本養(yǎng)老保險成熟定型，企業(yè)年金建立才會穩(wěn)定。

2.目前，我國企業(yè)年金的法律地位已經(jīng)得到了充分的肯定，并出臺了《企業(yè)年金試行辦法》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》，但是一些具體的操作性法規(guī)還沒有出臺。

（1）缺乏統(tǒng)一、明確的稅收優(yōu)惠政策

國家要發(fā)展企業(yè)年金,必須要給企業(yè)提供稅收“扶持”。稅收的優(yōu)惠政策始終貫穿在企業(yè)年金的征集、運營和福利分配的整個過程當中。近年來，國家已經(jīng)在稅收政策方面做出了一些突破，但這些政策僅在各試點地區(qū)執(zhí)行，并沒有在全國范圍推開。全國并沒有形成一個體系性強、操作性強的統(tǒng)一的稅收政策體系。

（2）缺少相關(guān)的法律法規(guī)

當前我國在與企業(yè)年金相關(guān)的具體立法方面還是空白，導(dǎo)致我國目前企業(yè)年金的運行機制不規(guī)范，企業(yè)年金運行無法可依。例如，年金基金作為信托財產(chǎn)在投資運營過程中需要嚴格意義上的《信托法》來規(guī)范委托代理關(guān)系, 但我國的《信托法》還不成熟, 此外,《投資公司法》、《投資顧問法》的擬定尚有爭議。

（3）缺乏標準的企業(yè)年金的管理和運營規(guī)定

當前，我國企業(yè)年金的運作模式由企業(yè)自行管理、社保機構(gòu)經(jīng)辦和保險公司經(jīng)辦等三部分組成，雖然對企業(yè)年金確定了實行“市場化管理和運管”的大原則，但一方面對具體運營和管理尚未制定標準加以規(guī)范，另一方面是對基金經(jīng)辦機構(gòu)尚未實行資格認證制度，對年金的運行管理缺乏統(tǒng)一的規(guī)定。

（三）企業(yè)年金市場需求力度不足，發(fā)展面臨的外部環(huán)境有待改善

我國企業(yè)年金發(fā)展已有十年之久，但目前僅覆蓋參加基本養(yǎng)老保險職工的5%左右，覆蓋程度較低，這也就意味著我國的企業(yè)年金需求嚴重不足：我國基本養(yǎng)老保險的平均替代率過高；職工偏好當前利益，缺乏長遠意識，廣大職工要求改進現(xiàn)實經(jīng)濟狀況的愿望遠遠高于未來預(yù)期；企業(yè)建立年金制度的能力有限，企業(yè)承擔的各類保險負擔過重,影響企業(yè)的競爭力；我國企業(yè)年金集中于發(fā)達地區(qū)和壟斷性行業(yè)，地區(qū)行業(yè)之間發(fā)展不平衡。

（四）缺乏監(jiān)管部門協(xié)調(diào)機制

企業(yè)年金市場是一個多行業(yè)提供服務(wù)的市場，牽涉到財政、稅務(wù)、社會保障以及監(jiān)管部門等多個監(jiān)管主體。雖然相關(guān)部門聯(lián)合出臺了一些監(jiān)管法規(guī)，但規(guī)定比較分散、統(tǒng)一性不夠，還沒有真正建立企業(yè)年金協(xié)同監(jiān)管的機制，不同監(jiān)管部門間還需進一步明晰責任，合理分工。

（五）金融機構(gòu)和企業(yè)都缺乏相應(yīng)的專業(yè)人才

企業(yè)年金運營管理涉及到投資、法律、市場營銷等方面，本身就需要專業(yè)人才。而我國企業(yè)年金制度處于初步發(fā)展階段，基礎(chǔ)薄弱，缺乏經(jīng)驗，更缺乏大批有專業(yè)技能的年金經(jīng)營管理人員。

（六）宣傳力度不夠，對企業(yè)年金的認識不到位

雖然企業(yè)年金成為社會養(yǎng)老保險的第二支柱，但是許多企業(yè)和員工對本來同自己息息相關(guān)的企業(yè)年金及其有關(guān)政策還相當陌生和茫然，仿佛企業(yè)年金對他們來說是毫無關(guān)系的。一些企業(yè)的人力資源部門還存在短期行為，沒有長遠考慮，認為企業(yè)年金是幾十年后的事情，不如增加眼前收入。

二、我國企業(yè)年金改革的對策建議

（一）大力推進資本市場的發(fā)展

企業(yè)年金要取得實質(zhì)性的進步，沒有一個有足夠厚度、有足夠多的產(chǎn)品、有強大的創(chuàng)新機制和生命力的資本市場的支持是不行的。完善資本市場的措施可以從兩個方面展開：

1.豐富交易工具種類、增加長期投資品種。企業(yè)年金可以拓展投資渠道和投資品種，要大力發(fā)展新型金融商品，加速貨幣市場和資本市場的發(fā)展。同時，鼓勵企業(yè)年金投資于實業(yè)，為中國的養(yǎng)老基金開拓更大的投資空間。

2.資本市場的制度建設(shè)。充分競爭的市場、金融機構(gòu)混業(yè)經(jīng)營、利率的自由化、信用體系的建立、監(jiān)管制度的落實是保證企業(yè)年金制度健康高效發(fā)展的根本。

（二）健全企業(yè)年金相關(guān)法律規(guī)范

所謂無規(guī)矩不成方圓，企業(yè)年金的發(fā)展和完善必須有相應(yīng)的法律、法規(guī)制度作保證。只有健全企業(yè)年金法律體系，才能建立和完善企業(yè)年金治理結(jié)構(gòu)，確保管理責任與監(jiān)督責任二者之間的合理劃分。目前，我國尚未形成企業(yè)年金的建立、管理、運營、監(jiān)督等運行環(huán)節(jié)的規(guī)范政策體系，這對企業(yè)年金計劃的管理與監(jiān)管都將造成不利的影響。

（三）制定和運用企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策

1.制定全國統(tǒng)一的企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策。我國目前已有多個省（直轄市、自治區(qū)）頒布了關(guān)于企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠政策。但是，全國沒有一個統(tǒng)一的企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策。為了規(guī)范我國企業(yè)年金市場的發(fā)展，急需制定全國統(tǒng)一、權(quán)威的企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策。

2.運用稅收優(yōu)惠政策。稅收優(yōu)惠政策是政府對企業(yè)舉辦企業(yè)年金最重要的支持、鼓勵手段。運用減稅、免稅、延遲納稅等優(yōu)惠政策可激勵雇主雇員雙方積極建立企業(yè)年金，同時也是政府間接介入企業(yè)年金領(lǐng)域、引導(dǎo)企業(yè)年金規(guī)范發(fā)展的重要手段之一。

（四）構(gòu)建符合市場化投資的監(jiān)督管理體系

企業(yè)年金業(yè)務(wù)涉及多個政府部門和不同的市場主體，企業(yè)年金的管理監(jiān)督體制也涉及到經(jīng)辦、投資、運營和監(jiān)督等諸多方面。我們應(yīng)當根據(jù)企業(yè)年金的性質(zhì)與業(yè)務(wù)流程，對企業(yè)年金從建立到投資方向、風險控制、收益分配等各個環(huán)節(jié)進行有效的監(jiān)督管理。

（五）加大推動養(yǎng)老年金制度的力度

我們要合理界定企業(yè)年金在多支柱養(yǎng)老保險體系中的地位，明確企業(yè)年金的性質(zhì)并加大政策宣傳力度，解決企業(yè)、職工和管理機構(gòu)不同層面存在的認知不足問題，從全局、長遠的角度以發(fā)展的眼光認識企業(yè)年金。

企業(yè)年金的問題涉及到許多方面，我們面臨的困難和挑戰(zhàn)很多，限于我國目前經(jīng)濟的現(xiàn)狀，諸多難題不可能一下就解決，然而只要我們不斷努力，相信在不久的將來我國企業(yè)年金制度將逐步走上正軌，并發(fā)揮重要作用。

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