殷實(shí)家庭的退休養(yǎng)老規(guī)劃

劉遠(yuǎn)洋

理財(cái)案例

48歲的江女士在某事業(yè)單位上班，每月工資收入3500元；在國(guó)企做高層管理的丈夫每個(gè)月有8000元的工資，女兒每月也有3000元的工資；家里每個(gè)門(mén)的各項(xiàng)支出10000元左右。女兒已婚并育有一子，1歲左右，江女士每月還要補(bǔ)貼孩子一些費(fèi)用，大概2000元。

說(shuō)起這種家庭，大家都認(rèn)為江女士一家應(yīng)是衣食無(wú)憂，富足有余，可偏偏江女士一家就是沒(méi)存到什么錢(qián)，銀行存款幾乎為零。

江女士這幾年把絕走部分資金投資到房地產(chǎn)方面，而其他方面的投資則從未涉足。2005年，她買了一個(gè)16平方米的鋪面，總價(jià)約34萬(wàn)元；同時(shí)還購(gòu)買了陵處夾層21平方米的鋪面，總價(jià)約39萬(wàn)元。在近4年的時(shí)間里，不僅夾層的鋪面一直閑置租不出去，一樓的鋪面也只能收到每月700元的租金。

此外，江女士還在北京市區(qū)買了一套85平方米的小高層住房。由于地處海淀醫(yī)，又緊靠大學(xué)，因此這處總價(jià)100萬(wàn)元的房產(chǎn)不僅買得比較劃算，而且立馬就租了出去。現(xiàn)在每月都有3000元的租金匯入她的賬戶。

目前她傷神的就是想如何將自己投資的多處商鋪盤(pán)活增值，同時(shí)，一家人也并未在保險(xiǎn)方面有過(guò)任何計(jì)劃，夫妻兩人退休養(yǎng)老該如何籌劃，更讓自己擔(dān)心。

資產(chǎn)分析

1資產(chǎn)負(fù)債情況分析

江女士銀行存款及其他投資性資產(chǎn)幾乎為零，家庭資產(chǎn)全部集中在房產(chǎn)上，共207萬(wàn)元，家庭沒(méi)有負(fù)債。江女士家庭固定資產(chǎn)占比過(guò)大，資產(chǎn)過(guò)于集中，固定資產(chǎn)變現(xiàn)能力弱，流動(dòng)性不足，家庭短期償付能力弱。

2、收支情況分析

江女士夫妻二人收入穩(wěn)定，而且每月還有不少的房屋租金收入。但家庭日常開(kāi)銷較大，現(xiàn)金流出量很大，年支出收入比例高達(dá)14.4/18.24=0.79，表現(xiàn)金凈流入只有21％，也就意味著江女士家庭的現(xiàn)金大部分沒(méi)有沉淀下來(lái)形成固定的存款，因此江女士總感覺(jué)沒(méi)什么錢(qián)，銀行也沒(méi)啥存款。

3、房產(chǎn)情況分析

經(jīng)過(guò)幾次投資置業(yè)，江女士目前有兩處商鋪一處住房均作為投資使用，但商鋪出租情況不樂(lè)觀，不僅夾層的鋪面一直閑置租不出去，一樓的鋪面也只能收到每月700元的租金。如何盤(pán)活投資不當(dāng)?shù)纳啼伿且缓椭档迷冱c(diǎn)考慮的問(wèn)題。

家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，家庭資產(chǎn)過(guò)下集中有一定的風(fēng)險(xiǎn)。

4、家庭保障情況分析

江女士和先生分別在事業(yè)單位和國(guó)企工作，有基本的社保，但沒(méi)有任何商業(yè)保險(xiǎn)。沒(méi)有完善的保險(xiǎn)規(guī)劃是不行的。建議江女士和先生購(gòu)買部分投資分紅型壽險(xiǎn)和重疾險(xiǎn)，提升家庭保障能力。

理財(cái)目標(biāo)

1、盤(pán)活商鋪，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的有效增值。

2、合理規(guī)劃，為退休養(yǎng)老做好準(zhǔn)備。

3、構(gòu)建完善的家庭保險(xiǎn)機(jī)制，解決家庭后顧之憂。

理財(cái)建議

1、建議出售投資不當(dāng)?shù)纳啼仯@取更好的流動(dòng)性。

房產(chǎn)屬于不動(dòng)產(chǎn)投資，江女士投資的商鋪一直沒(méi)有取得收益，屬于閑置資產(chǎn)。不但沒(méi)有產(chǎn)生有效的資產(chǎn)增值，而且影響了家庭資產(chǎn)的流動(dòng)性。

針對(duì)此種情況，有兩種可能選擇：其一是關(guān)注求租信息或借助房產(chǎn)中介，盡早將閑置的夾層商鋪出租，就算租金低于正常水平，也比閑置好，這樣的優(yōu)點(diǎn)是既可以取得少量收益，又可免除變更投資的交易成本，該商鋪雖效益不好，但持有等待升值的可能性還是存在，缺點(diǎn)是沒(méi)有解決家庭資產(chǎn)流動(dòng)性問(wèn)題；其二是在剔除交易費(fèi)用后以較最初購(gòu)入價(jià)不虧或略有盈利的價(jià)格出售夾層商鋪，投資于金融資產(chǎn)，既可增加家庭資產(chǎn)的流動(dòng)性，又可迅速盤(pán)活投資不當(dāng)?shù)纳啼仯饧型顿Y風(fēng)險(xiǎn)。

如果出售，建議首先考慮出售沒(méi)有產(chǎn)生任何收益的夾層21平方米的鋪面，收回的資金約40萬(wàn)元留足家庭備用金之后，投資于收益穩(wěn)定、流動(dòng)性好的貨幣市場(chǎng)基金、債券基金等。在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候，再考慮出售16平米商鋪。

2、適當(dāng)削減開(kāi)支增加儲(chǔ)蓄計(jì)劃，為退休養(yǎng)老做好準(zhǔn)備。

江女士和先生均有穩(wěn)定的收入，但現(xiàn)金流出量較大，年支出收入比例高達(dá)14.4／18.24=0.79，每年能夠留存下來(lái)形成儲(chǔ)蓄的理論比例僅21％，若剔除一些不定期支出，儲(chǔ)蓄比例還會(huì)進(jìn)一步降低。

擁有一定家庭資產(chǎn)的中年人，適當(dāng)提高自己的生活質(zhì)量是應(yīng)該的，但在家庭現(xiàn)金流動(dòng)性較為緊張時(shí)期，可以考慮適當(dāng)削減開(kāi)支，將家庭開(kāi)支結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，科學(xué)合理安排支出。通過(guò)合理安排，預(yù)計(jì)家庭年節(jié)余額可達(dá)到5萬(wàn)元以上，至退休時(shí)(假設(shè)江女士55歲退休)，可新增積蓄35萬(wàn)元左右，加上用出售夾層商鋪的資金進(jìn)行的投資已有近50萬(wàn)元的金融資產(chǎn)與兩處房產(chǎn)(現(xiàn)值134萬(wàn)元)，每年的投資收益與房產(chǎn)租金收入加上退休工資，足夠支持夫妻倆有個(gè)安逸富裕的晚年生活。

在考慮流動(dòng)性因素后，可將目前持有的活期儲(chǔ)蓄部分購(gòu)買貨幣基金，既保證流動(dòng)性又獲得高收益。通知存款也是一個(gè)不錯(cuò)的選擇，目前有部分銀行開(kāi)通了自動(dòng)通知存款功能，兼具了資產(chǎn)的靈活性與收益性；債券基金、銀行理財(cái)相對(duì)比較穩(wěn)健，風(fēng)險(xiǎn)較低，是平衡性資產(chǎn)配置的重要選擇；期繳型保險(xiǎn)產(chǎn)品可以用最小的代價(jià)換取最大的保障。

3、合理規(guī)劃，構(gòu)建有效的家庭保障防火墻

由于江女士家庭基本沒(méi)有商業(yè)性保險(xiǎn)，夫妻二人即將面臨退休，因此建議購(gòu)買部分理財(cái)投資型保險(xiǎn)作為基礎(chǔ)。目前市面上的分紅型、年金型、萬(wàn)能型壽險(xiǎn)均適合養(yǎng)老保障需求，建議江女士選擇購(gòu)買以萬(wàn)能壽險(xiǎn)為代表的儲(chǔ)蓄增值型保險(xiǎn)作為基礎(chǔ)以解決后顧之憂。相比其他險(xiǎn)種，萬(wàn)能壽險(xiǎn)不僅可以實(shí)現(xiàn)“保本保收益”，還能夠讓客戶資產(chǎn)保持增值。如中航三星家旺A(萬(wàn)能型)，保底收益2.5％，月月復(fù)利，扣費(fèi)也比較透明，該產(chǎn)品屬于躉交產(chǎn)品，產(chǎn)品期限7年，正好江女士55歲退休時(shí)可以支取。

完善重大疾病和醫(yī)療保障。由于大多數(shù)保險(xiǎn)公司不接受超過(guò)50歲的高齡重大疾病的保險(xiǎn)，而江女士和先生正好屬于50歲以下，這正是江女士家庭購(gòu)買重大疾病險(xiǎn)的良好機(jī)會(huì)。每年保費(fèi)支出控制在10000～15000元之間，約為年收入的8％比較適宜。如信誠(chéng)健康今生美滿家庭保障計(jì)劃，提供28種重大疾病保險(xiǎn)金提前給付，有效構(gòu)筑家庭經(jīng)濟(jì)的安全網(wǎng)，若期間沒(méi)有發(fā)生過(guò)理賠，滿期至60歲時(shí)候可一次性獲得一筆滿期保險(xiǎn)金。