少兒健康年金險，似險非險

鄭曉琳

理財產品

某保險公司少兒健康年金保險計劃(分紅型)

案例：王女士給不滿周歲的女兒投保了10萬保額的少兒健康年金保險計劃，每年繳納保費6200元，繳費10年。保險期限20年，從第1個保單周年日起至期滿前1年，每個保單周年日領取年繳保費的10％，即620元，保險合同期滿，領取滿期生存金，即全部已繳納保費62000元。另外還可享有每年不確定的或有現金紅利和滿期生存特別紅利。

如果被保險人在18周歲前身故，保險公司給付保單現金價值或已繳納保費，兩者取較大值者；如果被保險人在18周歲后身故，則保險公司給付保險金額，保單現金價值或已繳納保費，三者取較大值者，保險合同終止。

律師點評

“每年定期投入6200元，持續10年，20年后返還本金和紅利……”無論從產品的結構設計，還是投資收益模式，這款少兒健康年金保險計劃，都與銀行定期存款極為相似，屬于低風險低收益的儲蓄型理財產品。

首先，從投資收益看，該款產品的收益不如銀行定期存款穩定，且不具有明顯優勢。根據保險計劃，王女士10年共投入62000元，保險公司的固定回報為73780元(620×19+6200)，如果加上保險計劃分別演示的三檔現金紅利和特別紅利，則王女士獲得的收益最低可能為85703元，最高為103326元，中等收益為94178元。由于現金紅利需依據保險公司運營情況而定，屬于或有的，因此，投保，人實際獲得的回報可能會低于也可能會高于案例盈利預演。同時，如果將王女士每年投入的保費轉換成銀行定期存款形式，按照現在的利率計算，將銀行1年期、2年期、3年期、5年期定期儲蓄進行組合，并計入轉存時的復利收益，那么，王女士每年6200元持續10年的固定投入，20年后的本息共計約103251元，較保險計劃的最高演算收益低75元。因此，在不考慮其他因素的情況下，該款產品的收益較定期儲蓄并不具有明顯的優勢。

其次，保險保障偏低。按照保險計劃約定，被保險人在18周歲前身故，保險公司給付保單現金價值或已繳納保費，兩者取較大值者；如果被保險人在18周歲后身故，則保險公司給付保險金額。保單現金價值或已繳納保費，三者取較大值者，保險合同終止。也就是說，被保險人18周歲前身故，保險公司最高共計返還72540元(按17周歲出險計算)，而同期的定期存款組合的本息回報約為92383元，高出保險保障19843元。被保險人在18周歲后身故(按19周歲出險計算)，保險公司最高共計返還111160元，同期的定期存款組合的本息回報約為98327元，低于保險保障12833元。由此可見，被保險人18周歲前的保障其實為負數，其18周歲后的保障僅僅比同期定期存款商出12833元，比保險計劃案例預演的最高收益高出7834元。

盡管該款保險計劃的收益不如銀行穩定，也不具有明顯優勢，加上其保險保障較低，使得這款產品倒更像銀行儲蓄而不像保險理財產品，但綜合來看，尤其在強制儲蓄方面，其仍然有銀行儲蓄所沒有的獨特優勢。因為，在現實生活中，能夠持續一、二十年，每年定期投入定額資金，并適時地調節定期儲蓄的種類以獲取最高收益，堅持下來的人恐怕不多，尤其是對于30歲左右的年輕人。因此，對于那些沒有形成儲蓄習慣的年輕人，為孩子購買一份類似于該款產品的強制性儲蓄保險，應該是一項不錯的選擇。