淺析我國利用外資過程中的負面影響

摘要:近年來,FDI的大量流入,在我國呈愈演愈烈之勢,一方面緩解了我國經(jīng)濟建設(shè)中資金不足的難題,對我國經(jīng)濟增長起到重要的推動作用;另一方面,隨著外商投資滲透到我國經(jīng)濟體的方方面面,其對我國經(jīng)濟體的負面影響也逐步凸顯。文章從FDI流入對我國金融秩序和產(chǎn)業(yè)安全產(chǎn)生的不利影響方面進行探討,并提出相應(yīng)的對策與建議。

關(guān)鍵詞:FDI;金融秩序;產(chǎn)業(yè)安全;負面效應(yīng)

中圖分類號:F832文獻標識碼:A

文章編號:1674-1145(2009)20-0008-02

一、外資對我國經(jīng)濟的負面影響

改革開放以來,我國對FDI的作用一直持積極態(tài)度,認為FDI的流入既彌補了我國經(jīng)濟建設(shè)資金缺口,又促進

了我國經(jīng)濟增長,還通過溢出效應(yīng)達到帶動技術(shù)進步和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的目的。

但隨著越來越多FDI流入中國,外資對我國經(jīng)濟的負面影響日益顯現(xiàn)。國內(nèi)學(xué)者對此研究主要集中在以下幾點:

(一)外資投資結(jié)構(gòu)失衡加劇了我國地區(qū)投資結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)投資結(jié)構(gòu)的失衡

首先,外資投資重點在東部地區(qū),拉大了與中西部地區(qū)的差距;其次,在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面,外資注重于第二產(chǎn)業(yè),即制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè),對第一產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)的投入遠遠滯后。

(二)“超國民待遇”的引資政策導(dǎo)致外資對內(nèi)資投資的“擠出效應(yīng)”

為了吸引外資,我國政府在稅收、管理和原材料供應(yīng)、土地等各方面給予外資種種好處,使外資享受的待遇優(yōu)于內(nèi)資企業(yè),內(nèi)資企業(yè)不能與外資企業(yè)公平競爭,實際上導(dǎo)致了對內(nèi)資的一種“擠出”。

(三)對外資并購缺乏相應(yīng)的監(jiān)控機制和健全的評估體系,導(dǎo)致我國國有資產(chǎn)流失

一些外商攜資金、管理、技術(shù)優(yōu)勢要挾合資企業(yè),控制“微笑曲線”的兩頭,通過其國外關(guān)聯(lián)企業(yè)或其他途徑實施資產(chǎn)轉(zhuǎn)出境外,壓縮利潤與規(guī)避稅收,導(dǎo)致我國國有資產(chǎn)流失。

(四)污染產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移我國,導(dǎo)致生態(tài)環(huán)境惡化

資金短缺與GDP考核驅(qū)動下,一些地區(qū)盲目引進發(fā)達國家污染密集型產(chǎn)業(yè)和夕陽產(chǎn)業(yè),發(fā)達國家將高污染產(chǎn)業(yè)通過跨國公司直接投資輸送到我國,生產(chǎn)排放大量的廢水、廢氣和危險廢物, 造成了我國局部地區(qū)的環(huán)境惡化和經(jīng)濟的不可持續(xù)增長。

本文主要從FDI對我國的金融秩序及產(chǎn)業(yè)安全方面入手,分析其日益顯現(xiàn)的負面因素并給予相應(yīng)對策。

二、FDI所帶來的負面影響

(一)跨國并購已經(jīng)取代新建投資成為國際直接投資的主要方式

近年來,隨著我國經(jīng)濟的迅速發(fā)展以及引資規(guī)模的不斷擴大,我國企業(yè)已經(jīng)成為跨國公司并購的青睞對象。結(jié)合我國企業(yè)遭跨國公司并購的事例,可以發(fā)現(xiàn),并購并不是完全有利企業(yè)發(fā)展的,它的負面效應(yīng)也是多方面的。

1.核心技術(shù)被外資控制,國有品牌不斷消失。我國的許多企業(yè)在多年的發(fā)展中擁有了一批自己的核心技術(shù),但由于資金短缺,不得不委曲求全于外資,外資借機乘虛而入,一方面,外資看重中國巨大的市場;另一方面怕獨資或許會因不諳我國文化與消費習(xí)慣與特點而導(dǎo)致滑鐵盧;再者,可以通過合資中占得絕對控股地位,最終將國內(nèi)品牌束之高閣,最終不戰(zhàn)而將國內(nèi)競爭對手各個擊破。目前,中國民族工業(yè)品牌面臨著嚴峻挑戰(zhàn)。

2.跨國公司在我國行業(yè)滲透太深,嚴重威脅我國產(chǎn)業(yè)安全。近年來跨國公司并購主要以信息產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo),以金融業(yè)為核心,設(shè)計領(lǐng)域包括信息、金融、保險、電信、交通運輸、商業(yè)零售、生物工程及文化傳媒等。

以金融業(yè)為例,外國機構(gòu)加入中國銀行業(yè),其滲透對象不僅包括國有銀行、區(qū)域性股份制銀行,也包括城市銀行。1996年亞洲開發(fā)銀行入股光大銀行,首開國內(nèi)商業(yè)銀行吸收國際資本的先河。隨后,政策規(guī)定我國新設(shè)金融機構(gòu)或金融機構(gòu)股改要求一定有國外戰(zhàn)略投資者進入,但是進入中國的跨國金融機構(gòu)就那么一些,中國金融機構(gòu)那么多,這個政策的結(jié)果是,國內(nèi)金融機構(gòu)彼此之間在引進國外戰(zhàn)略投資者時出現(xiàn)競爭,提高了外資戰(zhàn)略投資者的要價,同時一個外資金融機構(gòu)往往可能成為數(shù)家甚至數(shù)十家中國金融機構(gòu)的戰(zhàn)略投資者,通過參與這么多數(shù)量金融機構(gòu)的管理和決策,掌握的總合信息比國內(nèi)金融機構(gòu)本身還多,便利其在金融市場運作獲利。另外,當這些外資金融機構(gòu)對宏觀經(jīng)濟信息的掌握多于國內(nèi)金融機構(gòu)時,也不利于國家宏觀政策的調(diào)控。

新政策頒布以來,外國金融機構(gòu)迅猛進入中國商業(yè)銀行,包括交通銀行、興業(yè)銀行、北京銀行、建設(shè)銀行、中國銀行等大中型商業(yè)銀行紛紛進入外資入股的對象,到2006年為止,已經(jīng)有超過20家中資商業(yè)銀行引入了境外戰(zhàn)略投資者,引資總規(guī)模超過了180美元。

3.國外產(chǎn)業(yè)資本對我國許多行業(yè)形成壟斷。在外資剛剛進入中國的初期,往往以合資方式開展合作,但隨著其逐漸熟悉中國市場,跨國公司逐步轉(zhuǎn)向獨資方式進行投資,即使繼續(xù)以合資的方式開展合作,也越來越追求對企業(yè)絕對控股,快速實現(xiàn)其全球戰(zhàn)略經(jīng)營布局,形成了壟斷的微觀基礎(chǔ)。

據(jù)商務(wù)部《2004跨國公司在中國報告》顯示:在輕工、化工、醫(yī)藥、機械、電子等行業(yè)中,跨國公司子公司所生產(chǎn)的產(chǎn)品已占據(jù)國內(nèi)1/3以上的市場份額。而《中國產(chǎn)業(yè)地圖2005～2006》指出,中國每個已開放產(chǎn)業(yè)的前5名都由外資公司控制,在28個主要產(chǎn)業(yè)中,外資在21個產(chǎn)業(yè)擁有多數(shù)資產(chǎn)控制權(quán)。跨國公司的并購所造成的市場壟斷妨礙市場公平競爭,對我國民族經(jīng)濟形成了強烈沖擊,使相關(guān)行業(yè)的國內(nèi)企業(yè)生存更為艱難,已構(gòu)成對我國產(chǎn)業(yè)安全的威脅。

(二)熱錢套利影響金融市場秩序,威脅我國經(jīng)濟安全

1.熱錢擾亂金融秩序。隨著利用FDI規(guī)模的不斷增加,由資本流入導(dǎo)致的資本項目順差成為國家收入順差的主體。在以FDI形式流入的資金當中,不乏大量投資性質(zhì)的“熱錢”。由于我國對金融監(jiān)管缺乏經(jīng)驗,尚存在很多漏洞,自然給披著FDI合法外衣的熱錢進入中國提供了機會。2008年中國實行兩稅合一,外資企業(yè)不再享受稅收優(yōu)惠,同時,在國內(nèi)勞動力成本大增的情況下,首季FDI竟比去年同期增長61.3%,外商投資不降反升,很大程度上就是熱錢借FDI渠道加速流入。

2.熱錢助推經(jīng)濟泡沫。熱錢是人們對國際套利資本的通俗說法,也叫游資或投機性短期資本。借各種投資名義進入中國市場的熱錢,連續(xù)進行投機,引起物價的上漲、擾亂金融秩序、影響社會穩(wěn)定。大量熱錢的不斷流入,導(dǎo)致人民幣需求的急劇膨脹,從而推動人民幣不斷升值與流動性增加,加之對人民幣升值的強烈預(yù)期,最終導(dǎo)致人民幣計價的資產(chǎn)(實物資產(chǎn)與虛擬資產(chǎn))不斷上漲。最明顯的例子就是我國2007年房地產(chǎn)市場和股市的飛漲,其現(xiàn)象已不是經(jīng)濟學(xué)所能合理解釋的了。一旦熱錢撤離我國,將會導(dǎo)致資產(chǎn)價格急劇下降,并可能刺破資產(chǎn)泡沫,引發(fā)金融危機,進而引發(fā)房市、股市崩塌,進而造成實體經(jīng)濟的大起大落,加劇宏觀經(jīng)濟波動風險,危害社會穩(wěn)定。1997年亞洲金融風暴就是最好的教訓(xùn)。

三、對策與建議

在引進外資時不能盲目求其數(shù)量,還要考慮到國家經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)安全、投資項目的技術(shù)外溢度,為此要完善外商投資導(dǎo)向的產(chǎn)業(yè)政策,加強對外商投資進行產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)。

(一)完善法律法規(guī)體系,加強對FDI的監(jiān)管力度

針對外資并購,最主要的應(yīng)對手段就是健全《反壟斷法》和《反不正當競爭法》,克服跨國并購的負面效應(yīng),維護市場競爭秩序,將競爭和壟斷控制在一個適度的水平。西方國家的反壟斷法對跨國并購可能造成的不良后果進行了嚴格的防范。如美國的《反托拉斯法》規(guī)定,如果一家銷售額或資產(chǎn)超過2億美元的公司要收購一家銷售額或資產(chǎn)超過1千萬美元的公司,須通知聯(lián)邦貿(mào)易委員會和司法部反托拉斯局;《克萊頓法》規(guī)定,公司間的任何兼并行為如其效果可能使競爭大大削弱并導(dǎo)致壟斷,該兼并行為被認為是非法。德國《公司法》規(guī)定:跨國收購中,當收購德國公司25%以上股份或50%以上表決權(quán)時,必須通知聯(lián)邦卡特爾局;當收購產(chǎn)生并加強市場控制地位時,這種收購將被禁止。反思我國的《反壟斷法》,編制過于粗略籠統(tǒng),純粹是大框框,缺乏有效的管制手段,可操作性不強。

(二)注重外資引入規(guī)模與速度,專注質(zhì)量與效率

引進FDI,不能盲目追求外資的數(shù)量和速度,反而要加強FDI中熱錢部分的監(jiān)管。加強貿(mào)易、投資各環(huán)節(jié)的審查監(jiān)管,減少短期投機資金的進出,同時要加強各涉外管理部門的協(xié)調(diào),有效監(jiān)控熱錢的數(shù)量和流向。要從全局和長期來把握對熱錢的管控和利用。要有效引導(dǎo)熱錢的流向。我國對國外資本的流入,包括直接投資等長期投資以及短期資本一直給以優(yōu)惠政策,采取鼓勵的態(tài)度,追求短期局部效用,今后要轉(zhuǎn)向從國家利益和安全角度以及長期和全局角度來考慮外國投資的規(guī)模和領(lǐng)域。

(三)加強對FDI的管理和引導(dǎo)

1979年改革開放以來,中國年均吸收FDI以26.6%的速度增長,2002年,中國吸收FDI突破527億美元,首次超過美國,成為全球吸收FDI“第一大國”。2003～2007年,我國經(jīng)濟一直處在強經(jīng)濟周期階段,國際收支大幅盈余,財政收入以每年超過20%的幅度增長。資金瓶頸問題在我國開始逐漸解決,對FDI的態(tài)度開始轉(zhuǎn)變。但筆者認為還需要加強引導(dǎo)與管理。

1.國家每年都需要調(diào)整外商投資領(lǐng)域歸類管理。目前,我國對鼓勵、允許、限制、禁止外商投資領(lǐng)域定義還不是非常清楚與明晰,還需要細分與嚴格界定。對《指導(dǎo)外商投資方向暫行規(guī)定》和《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》條例出臺實施細則與條例解釋。

2.注重關(guān)鍵領(lǐng)域與關(guān)鍵技術(shù)相關(guān)聯(lián)FDI的引進。現(xiàn)在我們應(yīng)看重FDI進入的最終目的,有選擇地引進對我國行業(yè)薄弱環(huán)節(jié)與領(lǐng)域相配套的資金、技術(shù)與管理的系統(tǒng)引進,對關(guān)系我國重大民生項目的外資開辟綠色通道。

3.嚴格監(jiān)督與管控參股、控股FDI的比例。國家要絕對控制軍工、民航、石油、電網(wǎng)電力、煤炭、電信等行業(yè),禁止或限制這些行業(yè)的外資并購;在裝備制造、航運、電子信息、有色金屬、金融、鋼鐵、化工等戰(zhàn)略行業(yè)中,國有經(jīng)濟或民族經(jīng)濟要保持較強控制力,采取相應(yīng)限制措施,保證這些行業(yè)的排頭兵和重要骨干企業(yè)不被外資所控制;而一般性競爭行業(yè),如輕工、輕紡、普通機械、商品貿(mào)易、餐飲服務(wù)、旅游等,可以鼓勵外資進入。

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作者簡介:王曉春(1975-),男,廣東增城人,廣州華立科技職業(yè)學(xué)院國貿(mào)學(xué)部教師,碩士,研究方向:國際貿(mào)易、投資經(jīng)濟。