“月光族”的未來保障

劉遠洋

理財案例

孫小姐是一家雜志社編輯，月收入4500元左右，無年終獎，已投保一份50000元的萬能險。先生在一家私企工作，月收入6500元，年終獎20000元，無保險。夫婦二人單位均為其投保了社會保險。

按揭購房一套，貸款余額400000元，30年，月供2000元，房產市值約1000000元。日常消費5000元/月，全年娛樂交際旅游等費用大概30000。家用車一輛，市值約75000元，每月養車花費約1200元。家庭新添一只寵物，每月花費600元。其它支出主要是物業費每年6000元。

現金及活期存款100000元，3個月、6個月、1年、2年及3年期定期存款各10000元，無其它投資。

資產分析

1、家庭收支情況分析

孫小姐家庭屬于典型的“月光族”，全年收入與支出基本持平，略有結余。儲蓄比率=盈余，收入=10400/152000=0.068，表明每年用于財富積累的盈余很少。支出的大部分用于家庭日常開銷、按揭貸款月供和娛樂交際旅游方面，該部分支出占總支出的80％以上。

2、家庭資產負債情況

孫小姐目前有現金、定期存款及房產車輛共122.5萬元，負債主要是房貸40萬元，家庭擁有較強的償債能力，暫時不會遇到財務透支問題。現金類投資性資產幾乎沒有，均集中在活期及定期存款，該部分資產的張性很小，不利于資產的增值。

3、家庭保障情況分析

孫小姐夫妻二人均在私企工作，孫小姐目前有5萬元萬能險，先生沒有商業保險。二人工作性質決定了必須注重自身的未來保障，而且很多保險產品年齡越小繳費越低。可以重點考慮購買大病險和意外險，為家庭未來保障未雨綢繆。

4、其它情況分析

風險情況：夫妻二人均比較年輕，收入穩定，風險承受能力相對較強，但孫小姐的投資性資產均集中在活期及定期存款里面，屬于低風險投資品，大大影響了資產的投資收益。

理財目標

1、給先生買一份大病保險。

2、希望通過穩健型投資盤活現有資產。

3、5年后想換輛20萬元左右的車。

理財建議

1、平衡家庭收支，注重財富積累

孫小姐夫妻二人均很年輕，收人相對穩定，但家庭支出很大，全年幾乎沒有太多結余。為保障生活品質，寵物和汽車支出沒有必要削減，關鍵是家庭日常開銷及娛樂交際旅游方面，支出較為隨意。建議從嚴控制支出，建立家庭流水賬本，每月總結，從細節方面控制一些不必要支出，盡量節約，減少浪費，最大化的將收入轉化為財富。以北京這樣的城市為例，夫妻二人家庭全年生活支出保持在40000元應該就比較舒適了。經過調整，除去先生保費支出，孫小姐每年將會有52400元可以用于財富積累。

2、給先生買一份大病保險

目前，重大疾病的平均索賠年齡是42歲，年輕人群生活不穩定，作息不規律，更應該重視大病醫療險的購買。如果在85歲時沒有大病或意外發生，就等于給自己存了一筆養老的錢。

由于現在大部分商業險里的大病險均是與壽險等捆綁銷售的，建議可以選擇期繳型產品，年齡越小，交費越少，以最小的支出獲取最大化的收益。以中航三星祥和A款終身壽險為例，該產品屬于分紅型終身壽險，30歲的男性，選擇保額為300000元的主險并附帶保額為200000元的重疾險，20年交，每年僅需交納8200元。這樣的支出對于孫小姐家庭收入而言是比較合適的。

3、分散投資，實現資本的有效增值

留足緊急備用金，以備家庭緊急之需，一般應準備4—7個月的固定開支比較合適。孫小姐目前在活期狀態資金有100000元，該部分資產比例太大，建議減少數額，調整為50000元。該部分資金存放形式可以為：通知存款、貨幣基金或日日金等，既有一定的靈活性，又享受較高的收益。自動通知存款，分為1天通知和7天通知兩種，目前大部分銀行均有此項業務，存夠一定天數就自動結息，復利計息循環收益。

從長線投資來看，目前股市價格、估值也許是歷史性的機會，未來將出現風險投資布局的好時機。建議選擇定投股票型基金，重點關注指數型基金，如嘉實300等。該類基金走勢與滬深大盤走勢類似，股市在經歷2008年大幅調整之后，目前處于相對合理的點位，因此，購買指數型基金是一個不錯的選擇。

考慮到貨幣的現金價值及綜合投資收益，建議孫小姐為先生選擇期繳型壽險，并附帶重大疾病險，以最小的投入獲取最大的收益和保障。

債券型理財、基金。從目前市場行情看，債券市場還有一定的發展空間，作為穩健投資的布局，債券類產品依然是主流選擇。中信證券又推出了“債券優化”的升級版——中信證券“聚寶盆”傘形集合資產管理計劃。該計劃分3個獨立帳戶運作，穩健、積極和成長3類，客戶可以根據自身情況進行選購，而且帳戶之間還可以互相轉換，真正實現便捷最大化和投資收益最大化。其中穩健型帳戶以3年期定期存款作為業績基準，具有很強的穩定性，建議重點關注。

銀行理財。雖然信貸理財市場隨著利率水平的降低而萎縮不少，但是依然可以尋找到收益在3.5％左右的半年期信托類理財，該類理財產品大多屬于銀行轉讓優質信貸資產，風險和收益相對比較平衡，也是不錯的選擇。

黃金等投資。當前美元走勢并不明朗，黃金震蕩行情仍未完結，短期黃金風險莫測，不建議直接購買黃金。但可以關注一下近期銀行發行的與黃金掛鉤的理財產品，目前已經有銀行理財產品以黃金作為收益，這樣保障性更強一些，也可以抵御短期通貨膨脹。

4、購車計劃

經過資產的再分配和投資，5年后，孫小姐家庭應該可以積累大約40萬元流動性資產，足以用于購買價值20萬元的車。由于車屬于消費品，購車款不會產生任何收益，因此不建議全款支付。

目前市值75000元的車，按照一般的貶值速度測算，5年后大約市值30000元。到時候，孫小姐可以賣掉舊車，再添50000元共80000萬元，用于支付新車首付款(首付40％)，剩下120000元選擇5年期車貸，每月大概還款2300元。隨著夫妻二人職業經驗的積累，收入也會相應提升，未來的月供款完全在支付能力范圍之類。

5、補充建議

隨著社會競爭的加劇，知識已經在決定著高度。建議孫小姐每年安排1—2萬元作為培訓經費，用于家庭成員提升自身素質增強競爭力，這樣未來的生活才會越來越美好。