談企業財務預警系統的構成及其運行機制

李文亮

◆ 中圖分類號：F275 文獻標識碼：A

內容摘要：本文在闡述企業財務預警系統構建原則的基礎上，探討了其構成及運行機制，以期對我國企業建立適合本企業情況的財務預警系統，降低財務風險，預警和防范財務危機有所啟示。

關鍵詞：財務預警系統 構成 運行機制

建立財務預警系統是為了給人們提供企業財務風險可能發生的有效信息，指導人們及時地發現企業財務運行中的問題，從而能夠及時地采取相應的防范措施，因而整套系統必須要有較為嚴密的科學性。

企業財務預警系統構建原則

企業財務預警系統構建原則是整個系統的核心所在，也是整個系統建立過程中應奉行的基本指導思想。在企業財務預警系統的具體構建中，要遵循以下原則：

系統化原則。由于財務風險是一系列因素綜合影響的結果，因此作為分析和評價財務風險的企業財務預警系統必須綜合反映各種因素的指導效應。財務預警監測不僅要求監測指標具有先進性，而且要求監測對象必須具有完整性和全面性。

動態化原則。財務預警系統對財務風險的監測不僅具有預測未來的價值，而且要具有分析未來經營趨勢的作用，它要求預警監測必須把過去與未來連接在一起，把企業的經營活動視為一個動態的過程，在分析過去的基礎上，把握未來的發展趨勢。因此，反映、分析和評價企業財務運行狀態及其變化趨勢的財務預警系統必須具有動態性。

直觀實用原則?！邦A警”是一種預報，即在企業的經營情況及財務狀況出現惡化或發生險情之前，就能夠及時發出警報。這要求所設計的財務預警監測系統應非常直觀地反映企業經營活動的潛在風險，便于使用者理解和掌握；實用性要求所選擇的財務預警監測指標應能反映敏感的問題，即預報的信號要明確，判斷要簡單，不能把指標搞得過于復雜。

企業財務預警系統的構成

（一）預警信息子系統

良好的企業財務預警系統，要能夠有效預知企業可能發生的財務風險，預先防范財務風險的發生，這必須建立在對大量資料系統分析的基礎上，抓住每一個相關的財務危機征兆。這個系統應是開放性的，不僅有財會人員提供的財會信息，更有其他渠道的信息。

財務風險預警建立在對會計信息進行加工和處理的基礎上，會計信息的真實性、完整性和及時性直接關系到財務風險預警的質量，并影響財務風險預警系統職能的發揮。因此，企業必須嚴格遵守有關會計的法律法規，強化監管和約束，改善會計工作的環境，以保證會計信息的真實性、完整性和及時性。會計管理信息系統要能提供及時、真實、完整、可比的企業財務會計信息。預警信息子系統是企業財務預警系統的基礎，對該系統要進行經常地、科學地維護與更新，以保證其具有準確、完整、簡易、實用、高效的特性。

（二）分析預測子系統

該子系統又包括財務指標體系、預測方法以及預警準則三個部分。

1.財務指標體系。企業財務預警系統指標體系包括償債風險預警指標、資產管理風險預警指標、盈利風險預警指標、發展風險預警指標以及綜合預警指標五個方面的內容。同時按照一定的標準，將這些指標劃分為重點監測指標和一般監測指標，這樣劃分既保證了重點監測指標的主體地位，又對重點監測指標偏離部分予以修正，減少了錯誤的概率，而且通過這兩種指標的結合可以更深入的分析企業財務風險。

2.企業財務預警系統預測方法。企業財務預警系統的分析預測方法可以采用總體模式或分部門模式。采用總體模式可以運用多變量模式思路，建立企業的多元函數預警公式；還可以運用單變量模式的思路。在總體模式中運用的單變量模式是從單個財務比率中找出一些較具綜合性的指標，這些指標能從整體的角度衡量企業內部風險的大小、經營的安全程度等。相對于總體模式而言，分部門模式根據企業各主要經營部門職能、特點等的不同來分別設立相應的預警線。分部門模式一般都是采用單個財務比率即單變量模式對企業財務運營狀況的某一方面進行分析。

3.企業財務預警系統預警準則。預警準則是判別和評價企業財務風險嚴重程度的標準和原則，它用來決定在不同情況下是否應該發出預警以及發出何種程度的預警，要依據科學的方法對企業財務風險建立完整的評估與分析標準。具體來說，企業各類不同指標可以采用不同方法確定其安全區間、一般風險區間、重大風險區間。

（三）報警子系統

該子系統主要是根據已計算出的反映企業財務風險的指標值，與預警準則相對比，按一定的報警模式發出不同程度的預警。一般可以采用預警信號系統作為企業財務預警系統報警模式。

預警信號系統把每個預警指標分為三個區域，即正常區（亦稱安全區間）、警惕區（即一般風險區間）、報警區（即重大風險區間），分別用綠、黃、紅三種顏色的信號燈表示。預警指標的臨界值是劃分燈區的依據。綠燈區表示企業經濟運行處于正常狀態，企業經濟效益好，資源配置和利用合理，有發展后勁，這是企業追求的目標。黃燈區表示企業經濟運行處于不正常狀態，要引起企業的警惕。若采取一定措施可轉為綠燈區，若不重視可在短期內轉為紅燈區。紅燈區表示企業經濟運行處于極不正常狀態，經濟效益差，負債率高，資源配置不合理，缺乏發展后勁，必須找出原因并采取有效措施，使企業恢復正常。

（四）預警處理子系統

當報警子系統出現黃燈或紅燈時，就表示企業財務狀況將有不健全的癥狀產生，經營者應早日依數據所代表的經營內涵做進一步深入的研究分析判斷，以防財務惡化。

在企業財務預警系統提出預警信號的基礎上，進入預警機制的最后一個階段—預警處理措施出臺。預警處理措施是根據企業財務預警系統實施過程中報警子系統提出的信號顯示進行分析，并針對其所代表的不同風險類別，采取的解決和消化風險的一系列辦法和措施的總稱。它是企業財務預警系統的目的和歸宿。企業在建立預警處理子系統時可以事先建立一個預警對策庫。

預警對策庫是事先準備好的、在各種風險條件下的應急對策集合，企業財務預警系統一旦發出風險預報，則根據預警信息類型、性質和警報的程度自動采用相應對策。預警對策庫中的對策大多是思路性、提示性的，目的在于預警系統警報發出時，企業可按照預控對策系統的提示，根據企業的具體實際去尋求更實用、有效的實施方案。

企業財務預警系統的運行機制

企業財務預警系統運作的一般流程為：分析現狀，了解企業目前財務管理系統工作的狀態，詳細調查收集財務信息，并對其進行分析、加工、歸納；辨別風險，按照標準化、專業化的原則去發現企業財務風險，經反復研究后，能比較準確地指出風險的所在，發現財務隱患；制定對策，當財務風險明確以后，就可以制定被選的化解企業財務風險的具體方案，并從多個備選方案中選擇較優化的方案；實施對策，在實施對策之前，要向有關人員詳細地講解該對策實施的目的、過程及效果，并將職責落實到每個部門及有關部門人員，按照對策的要求進行工作；效果評價，對預警的實施對策進一步觀察矯正，不斷發現新問題，及時改進對策，強化信息反饋功能，評價對策的實施效果。

根據企業財務預警系統構建的動態化原則，一個完整的企業財務預警系統的有效性、及時性及自我修復性，更主要的是體現在其建立了一個動態監測體系，從而可以通過中間控制過程、調節傳導機制，動態調整臨界值，自我更正系統中的偏差及不足；并可以根據預測子系統的結果分析，及時找到企業財務風險所在。

中間控制過程是企業財務預警系統運行機制的一個組成部分，充分體現了對企業財務風險的管理，要設立一些企業財務風險中間控制行為來連接企業財務預警系統，修正控制效果。具體而言，首先是確定一些相關的財務風險變量，經數理技術處理后合成為中間目標；然后根據國際慣例或公認的安全指針值，考慮自身的具體情況，確立中間目標的默認值，形成多等級的預警臨界值；在預警指標體系建立后，相應的動態監測系統開始動作，通過對企業相關財務風險預測變量的跟蹤監測，依據中間目標的預計臨界值進行不同等級警情的預報，而且可以通過反饋的信息在一定的自檢程序下，修正不合理或脫離實際情況的預警臨界值的預設，從而使企業財務風險監測與預警系統成為動靜結合、具有進化特征的有效系統。

企業財務預警系統的調節傳導機制是指企業財務預警系統通過運用各種預警信號的傳遞，來控制企業財務風險管理工具實施和應用的效果，最終達到影響企業財務風險的大小和結構，以改善資產質量和狀態，達到中間控制目標默認值的過程或作用形式。

參考文獻：

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