北京市金融發展戰略研究

王曼怡

[摘要]北京市金融生態建設存在著政府對經濟、金融活動的主導力較強，金融的市場化程度相對較低，國際金融交易功能上相對薄弱，金融監管體系不夠完善等問題。政府要轉變職能，以培育市場主體、完善市場體系來推進生態金融，完善社會信用制度，加大金融知識宣傳，以完善北京金融業發展。

[關鍵詞]金融生態北京金融發展戰略

金融生態內涵

將“自然生態”的概念引入金融領域，是對金融理論的一次創新，是對金融業尤其是銀行業生存和發展環境的高度概括。國內最早提出金融生態理論的是周小川，但他并沒有提出明確的概念。他認為，“金融生態”是一個比喻，主要是指金融運行的外部環境，即金融運行的一些基礎條件。韓平則認為，金融生態是指影響金融業生存和發展的各種因素的總和，它既包括與金融業相互影響的政治、經濟、法律、信用環境等因素，又包括金融體系內部各要素，如金融市場、金融機構、金融工業、金融產品，通過資金鏈條形成的相互作用、相互影響的系統。

林廷生在《政府主導優化金融生態環境，促進經濟金融良性互動發展》中指出，金融發展取決于金融生態狀況，改善金融生態是新時期政府抓好金融工作的切入點。蘇寧認為，金融生態作為一種擬生比喻，不是指金融業內部的運作，而是借用生態學概念來比喻金融業運行的外部環境；同時他強調，良好的金融生態環境由穩定的經濟環境、完善的法制環境、良好的信用環境、協調的市場環境以及規范的制度環境構成。宋逢明指出，良好的金融生態環境能夠促進金融業的健康發展，反之金融業的健康發展也能夠有力地支持經濟發展和社會進步。

筆者認為“金融生態”是指為了生存和發展的需要，各種金融活動主體之間、金融活動主體與其外部生存環境即金融生態環境之間，在長期的緊密聯系和相互合作過程中形成的相互作用、相互影響、相互依賴的動態平衡系統。這里的金融主體，指的是金融產品和金融服務的生產者以及消費各類金融產品和金融服務的個人、企業、政府機構。它既包括金融機構和金融市場這些直接提供金融產品和服務的主體，也包括那些以制定政策、確定規范、進行調控和實施監管為職能，從而直接影響金融機構和金融市場的運行以及金融產品和金融服務供應的種類、規模、價格、質量、范圍等的金融決策機構和金融監管機構。所以，金融主體和金融生態環境一起構成了這個金融生態，金融生態環境是金融生態的一部分。

金融生態是一個各因素相互作用的動態平衡系統，是一個不斷推陳出新和逐步完善的系統。正如自然界中任何生物的生存和發展都有其特征和基本規律一樣，金融生態也有其自身的特征與基本規律：首先，金融市場自發秩序作為金融生態的基本特征和規律，使金融業按照市場規律配置資源。第二，均衡的協調發展原則是金融生態的核心理論。金融生態的均衡機制是價格系統，通過價格的變動和傳導，經濟體相互發生作用，在價值總量上實現總需求和總供求的平衡。第三，金融生態的良性循環要求厘清市場、政府和法律的邊界，防止金融生態不同系統的變異。第四，信息是金融生態系統的“陽光”，它不但為金融生態提供生長的能量，還是金融生態系統的“照明工程”。沒有信息和信用，金融生態將歸于黑暗，金融企業也將消失。第五，金融生態系統是經濟生態的“血液循環”系統。一方面，金融生態的特征和規律服從于經濟生態規律的原則，另一方面金融生態為經濟發展提供和輸送各種價值要素。

金融生態是一個具有深刻理論含義和實踐意義的范疇。只有充分尊重金融業的進化規律，重視金融生態環境的改造，才能依據本土環境制定出符合自己的金融企業行為選擇的制度框架。

北京市金融生態建設現狀與問題審視

北京作為全國的政治、文化、科技、信息中心，經濟決策中心和國際交往中心，在金融生態環境方面擁有許多得天獨厚的優勢，近些年來金融環境的改善也為其奠定了良好的金融基礎，但同時也存著金融交易功能薄弱等劣勢。

總部經濟、環渤海經濟圈、京津冀城市圈的形成與發畏，為北京地區金融業發展提供了良好條件。總部經濟形態的形成，助推了北京金融業的吸引力與輻射力。據統計，北京市金融資產總量占全國金融資產總量的40％以上。目前北京市擁有跨國公司地區總部、跨國公司地區總部性質的投資性公司、外資研發中心以及中資企業集團590多家，這大大增加了北京地區金融的聚集力及輻射力。隨著北京地區的產業升級，天津、河北承接了北京轉移出去的重工業和農業加工等產業，為北京發展金融服務業、高科技產業等資本、技術、知識密集型產業提供了條件，京津冀城市圈的相互融合、相互補充，大大改善了北京金融生態環境。

北京內部金融組織之間布局合理。北京市金融業以金融街為主中心區，這里聚集了許多國家級金融機構總部，是北京建設“國際化金融中心”的核心區域。北京商務中心區作為金融副中心區，是國際金融機構的主聚集區，同時也是北京市國際化程度最高的地方，它為國際金融機構提供了良好的國際化辦公環境，提高了國際金融資源聚集度。另外，北京還重點發展中關村科技園區、奧林匹克中心區等功能區，以滿足城市功能拓展區承載的國家知識創新和高新技術產業基地、國際交往和現代服務業中心以及現代體育文化中心的職能，并且新增了海淀中關村西區、東二環交通商務區、豐臺麗澤商務區作為北京市新興科技金融功能區。

北京金融業以奧運會為契機，強化金融服務基礎設施建設，改善支付環境，金融服務能力得到大大提高。據統計，截至2008年6月30日，奧運重點區域人民幣卡商戶平均覆蓋率為94.29％，外幣卡商戶平均覆蓋率為90.85％；全市特約商戶累計達到10.88萬戶，整體覆蓋率超過80％。在奧運金融環境建設的推動下，各銀行軟硬件設施均有所改善。依據中國人民銀行營業管理部的要求，營業網點均設立了外幣兌換專柜、牌價顯示系統等配套設備，服務意識、管理水平、業務水平均大大提高。

北京金融業呈現出政府對經濟、金融活動的主導力較強，經濟、金融的市場化程度相對較低的特點。通過對法治環境、經濟基礎、地方金融發展、金融部門獨立性、誠信文化、社會中介服務、地方政府公共服務、企業誠信和社會保障程度等9項金融生態環境的考察，中國社會科學院金融研究所于2008年發布了最新的《中國地區金融生態環境評價(2006～2007)》，對全國31個省級行政區、90個中心城市、324個地級以上城市的金融生態環境進行了以下綜合評價。浙江省金融生態排名居首，隨后依次是上海、江蘇、天津、廣東，北京。在該次評價中，北京排在第二等級。在市場經濟環境下，政府在決策過程中參與過多，并不一定有利于金融生態環境的發展。北京作為政治中心，行政力量仍然占主導地位，因此地方法治環境、經濟基礎、地方金融發展等幾乎所有金融生態環境的構成要素都強烈地受到地方政府行為的影響。雖然近些年來，

北京金融生態環境有所改善，但總體而言，尤其與上海相比，政府對經濟、金融活動的主導力較強，政府公共服務和企業誠信方面處于劣勢，經濟、金融的市場化程度也略低。

北京金融在國際金融交易功能上相對薄弱。北京作為全國的政治和文化中心，匯聚著中國幾乎所有的金融決策與監管機構，中央銀行和證監會、保監會、銀監會三大金融監管機構以及保險公司、證券公司等重大金融機構的總部都設在北京，同時北京也是四大國有商業銀行以及三大政策性銀行的總部所在地。中央銀行和涉及全國的貨幣金融政策都在這里制定和發布。北京是天然的金融監督與管理中心、金融信息中心和金融人才集聚中心。但不可否認，北京與上海相比，其商業氛圍稍遜，而且在金融街乃至整個北京市至今沒有一家全國性交易機構。從全球金融發展經驗來看，一個國際金融中心必然首先是全球金融交易的中心，紐約、倫敦、東京都是如此。北京在國際金融交易功能上的薄弱始終是其建設國際金融中心的軟肋。

北京市金融監管體系不夠完善。中國銀監會北京監管局、中國證監會北京監管辦事處和中國保監會北京監管辦事處形成了北京地區金融監管的“三駕馬車”，對銀行、證券和保險進行分業監管，使北京地區形成了現代金融監管體系。但是由于法律制度的規定存在著錯位和漏位現象，使監管效能受到影響。如對監管主體監管職權的規定過于原則和寬泛化，監管權力的運作缺乏有效監督，沒有明確及時的矯正措施，市場風險得不到及時處置等。2009年2月底3月初，北京農村商業銀行商務中心支行曝出的4.6億元的按揭詐騙案就是典型的例證。案發后銀監局和總行派出審查小組到支行審查項目，發現在票據融資等項目上存在著監管隱患，同時發現另一起詐騙案件的涉案金額也達2560萬元。這些案件的發生暴露的不僅僅是北京農村商業銀行風險內控的缺陷，更警示我們須進一步完善監管體系。

未來北京市金融發展的戰略建議

周小川將改善金融生態比作是”化學變化”。筆者認為這一“化學變化”發生得不會太快，這是要通過較長時間的努力才能實現的。同時周小川認為，金融生態是一個系統的概念，改善金融生態需要社會各方面的共同努力。

轉變政府職能，厘清市場、政府和法律的邊界。北京作為政治中心，應發揮其獨特的優勢，政府工作的著力點應該以培育市場主體、完善市場體系、健全市場規則和維護市場秩序為重心。政府應將權力充分下放，加強與金融有關部門的溝通，協助決策部門制定經濟社會發展戰略，引導和協調金融機構更好的為首都經濟服務，通過聯合協作搞好區域金融生態環境建設，從體制上和機制上改善北京市金融生態環境。

推進生態金融深化，注意防范金融風險。要著力提高金融生態主體的競爭力、發展力和風險控制能力，提高包括金融中介和金融信息在內的綜合性金融服務，同時還要加快金融創新步伐，不斷推出新的金融工具和金融產品。金融期貨可以成為北京優先發展的金融產品同時將北京產權交易所拓展為全國性知識產權交易市場，積極建立全國棉花電子交易市場，以及股權轉讓的OTC市場，以彌補北京在金融交易功能上的劣勢。

完善金融業發展的法律和制度環境。加強法律制度的建設，尤其要加大執法力度。完善的法律可以有效保護債權人、投資人的合法權益，打擊金融違法行為，樹立誠信意識和道德規范。此外還需優化執法環境，消除行政對法律的不適當干預。金融法制條件作為金融生態的內容之一，直接影響著金融生態的有序性、穩定性和平衡性，決定著金融生態的發展空間。是經濟可持續發展的法律基石。由于政治、經濟、文化的許多特征是通過法律制度來體現的，因此，法律制度是影響金融生態最直接的、最重要的因素。

完善社會信用體系建設，提高會計、審計等信息的披露標準。信用環境是金融生態中的重要構成要素，加快征信體系建設是促進金融生態優化的途徑之一。目前我國某些企業誠信意識和公眾金融風險意識淡薄，金融詐騙和逃廢金融債權的現象嚴重。盡管社會信用信息征集系統、信用中介機構的建設已經開始，但社會公眾甚至機構投資者的信用信息還未得到有效的歸集和準確的評估，部分企業信息造假嚴重，金融企業無法根據客戶的真實信用狀況做出準確的經營決策。因此需要進一步加強社會各主體對社會信用體系建設的基本概念、功能和發展思路等方面的認識，并推動征信立法，形成有法可依、依法規范的征信市場。

從近年來金融事件的經驗教訓上看，會計、審計等信息披露的標準越低，信用風險就越大。我國會計準則與國際標準相比較還有一定差距，仍需進一步改進。這需要積極運用法律、制度和經濟手段，相互協調配合，提高會計、審計等信息的披露標準，增強企業信息披露的透明度、真實性，逐步與國際標準接軌。

加大金融知識宣傳力度。廣泛宣傳普及金融知識，提升社會公眾的金融意識，尤其是信用意識，以有助于進一步拓展首都金融市場，促進金融機構創新，提高全社會的誠信水平，為社會物質文明和精神文明的健康發展培育良好的金融生態環境。

北京具有其自身的歷史傳統、發展水平、經濟地理條件、資本聚集水平和經濟輻射度，其金融功能也與自身發展相適應。可以看出，它具有合理的內部結構與外部環境，具備高水平的金融服務功能。但不可否認，其行政力量仍然占主導地位，商業氛圍也有待提高。當前把北京建設成為國際金融中心的方針已經確定，專家學者們也在謀劃著北京國際金融中心的建設。而發揮金融功能并不等同于“建設國際金融中心”這個戰略定位，國際金融中心有其特別的含義，它的建設需要具備諸多較高的條件。我們應充分利用北京得天獨厚的優勢，不斷改善北京的金融生態環境，將其打造成為像倫敦、紐約一樣的全能型國際金融中心，充分發揮北京市為全球客戶提供金融服務和承擔全球資本配置的強大功能。