新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下利潤表信息分析及財(cái)務(wù)指標(biāo)的重構(gòu)

劉亞萍

財(cái)政部2006年發(fā)布的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施以來,企業(yè)財(cái)務(wù)利潤表各項(xiàng)目的具體內(nèi)容及其提供的會(huì)計(jì)信息發(fā)生了重大變化,按照實(shí)施新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后的會(huì)計(jì)工作的新情況,應(yīng)加強(qiáng)對會(huì)計(jì)信息使用的監(jiān)管。筆者擬通過對利潤表內(nèi)容及其信息變化的分析,提出構(gòu)建新的財(cái)務(wù)指標(biāo),加強(qiáng)對會(huì)計(jì)信息的使用和監(jiān)管。

一、企業(yè)利潤表信息分析

(一)資產(chǎn)減值損失

該項(xiàng)目歸集了企業(yè)當(dāng)期計(jì)提的各種資產(chǎn)的減值損失,屬于未實(shí)現(xiàn)損益。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》第三條和第十七條的規(guī)定,長期資產(chǎn)的減值損失一經(jīng)確認(rèn),在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回。可見,計(jì)提減值準(zhǔn)備不再是企業(yè)調(diào)節(jié)利潤的有效手段,會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與稅法的協(xié)同作用,將使企業(yè)在計(jì)提長期資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備時(shí)趨于謹(jǐn)慎,使監(jiān)管難度降低。

(二)公允價(jià)值變動(dòng)損益

該項(xiàng)目反映企業(yè)的投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)、金融工具、套期業(yè)務(wù)等的公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得和損失,屬于未實(shí)現(xiàn)損益。根據(jù)稅法的規(guī)定,資產(chǎn)在持有期間發(fā)生的公允價(jià)值變動(dòng)不計(jì)入應(yīng)納稅所得額,待處置時(shí)一并計(jì)入應(yīng)納稅所得額。因此,公允價(jià)值變動(dòng)損益不影響應(yīng)交所得稅的金額。由于目前的交易市場沒有提供完善的反映資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)的原始憑證,難以驗(yàn)證公允價(jià)值變動(dòng)數(shù)據(jù)的正確性。并且,某些資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)直接計(jì)入資本公積,導(dǎo)致該項(xiàng)目反映的企業(yè)資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)的信息不完整,資產(chǎn)的不同歸類對其金額的影響較大,因此,應(yīng)將資產(chǎn)的歸類作為監(jiān)管的內(nèi)容。資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)取決于市場因素,超出了企業(yè)管理層的控制范圍,股東不宜以包含公允價(jià)值變動(dòng)的利潤指標(biāo)作為評價(jià)企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況的標(biāo)準(zhǔn)。

(三)投資收益

投資收益是公司對外轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)使用權(quán)取得的收益,包括已實(shí)現(xiàn)收益和未實(shí)現(xiàn)收益。主要是:1.交易性金融資產(chǎn)取得時(shí)支付的交易費(fèi)用(負(fù)收益)。2.持有金融資產(chǎn)期間取得的應(yīng)收股利和應(yīng)收利息。3.處置金融資產(chǎn)時(shí)取得的處置收益超過其賬面價(jià)值的金額及累計(jì)的公允價(jià)值變動(dòng)的轉(zhuǎn)出數(shù)。4.債務(wù)重組時(shí),以股票、債券等金融資產(chǎn)抵債,相關(guān)金融資產(chǎn)的公允價(jià)值超過其賬面價(jià)值的金額。5.與其他企業(yè)進(jìn)行非貨幣性資產(chǎn)交換時(shí),換出的長期股權(quán)投資、交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值超過其賬面價(jià)值的金額。6.長期股權(quán)投資按成本法核算時(shí),企業(yè)按持股比例計(jì)算其享有的被投資單位的累積凈利潤。7.長期股權(quán)投資按權(quán)益法核算時(shí),企業(yè)按持股比例確認(rèn)的投資收益,即對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益。在這七種來源的投資收益中,對聯(lián)營企業(yè)積合營企業(yè)的投資收益屬于未實(shí)現(xiàn)損益,因?yàn)橥顿Y企業(yè)按持股比例確認(rèn)投資收益,是在被投資單位宣告發(fā)放現(xiàn)金股利之前,如果投資企業(yè)確認(rèn)投資收益后,被投資單位不發(fā)放現(xiàn)金股利,該部分收益只能是未實(shí)現(xiàn)的持有利得。

(四)營業(yè)外收入

營業(yè)外收入反映企業(yè)發(fā)生的與其生產(chǎn)經(jīng)營無直接關(guān)系的各項(xiàng)收入,屬于已實(shí)現(xiàn)損益性質(zhì)的利得。計(jì)入營業(yè)外收入的內(nèi)容主要有:1.與其他企業(yè)進(jìn)行非貨幣性資產(chǎn)交換時(shí),換出的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的公允價(jià)值超過其賬面價(jià)值的金額。2.債務(wù)重組時(shí),作為債務(wù)人支付的現(xiàn)金或轉(zhuǎn)讓的非貨幣性資產(chǎn)的公允價(jià)值低于重組債務(wù)的賬面價(jià)值的金額。3.債務(wù)重組時(shí),作為債務(wù)人,以固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)清償債務(wù)時(shí),固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的公允價(jià)值超過其賬面價(jià)值的金額。4.政府補(bǔ)貼。5.處置非流動(dòng)資產(chǎn)的利得。6.資產(chǎn)盤盈。7.接受的捐贈(zèng)。8.罰款收入等。

(五)營業(yè)外支出

營業(yè)外支出反映企業(yè)發(fā)生的與其生產(chǎn)經(jīng)營無直接關(guān)系的各項(xiàng)支出,屬于已實(shí)現(xiàn)損益性質(zhì)的損失。計(jì)入營業(yè)外支出的內(nèi)容主要有:1.與其他企業(yè)進(jìn)行非貨幣性資產(chǎn)交換時(shí),換出的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的公允價(jià)值低于其賬面價(jià)值的金額。2.債務(wù)重組時(shí),作為債權(quán)人收到的現(xiàn)金或非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值低于重組債務(wù)的賬面價(jià)值的金額。3.債務(wù)重組時(shí),作為債務(wù)人,以固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)清償債務(wù)時(shí),固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的公允價(jià)值低于賬面價(jià)值的金額。4.處置非流動(dòng)資產(chǎn)的損失。5.資產(chǎn)盤虧。6.捐贈(zèng)支出。7.罰款支出。8.非常損失等。營業(yè)外收入、營業(yè)外支出不屬于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生的收支,因此其持續(xù)性較差。

(六)所得稅費(fèi)用

利潤表中的所得稅費(fèi)用取決于三個(gè)因素:一是當(dāng)期應(yīng)交所得稅;二是資產(chǎn)、負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ);三是資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價(jià)值。對于企業(yè)已發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù),當(dāng)期應(yīng)交所得稅和計(jì)稅基礎(chǔ)的大小取決于稅收法規(guī),不受企業(yè)事后調(diào)控的影響;而資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價(jià)值取決于會(huì)計(jì)核算,受會(huì)計(jì)方法的影響,是具有彈性的數(shù)據(jù)。由于經(jīng)濟(jì)因素的不確定性、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的原則導(dǎo)向性,以及會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的可選擇性等原因,資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價(jià)值可能受人為調(diào)節(jié)。如在公允價(jià)值的確定、折舊政策的選擇、資產(chǎn)減值的計(jì)提、研發(fā)支出的處理等業(yè)務(wù)中,會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷能力及具體操作直接決定相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價(jià)值的大小,進(jìn)而影響遞延所得稅和當(dāng)期的所得稅費(fèi)用。

二、財(cái)務(wù)指標(biāo)的重構(gòu)及其使用

根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù),可構(gòu)造多種財(cái)務(wù)指標(biāo)。構(gòu)造新的財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)考慮以下因素:一是制定現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出發(fā)點(diǎn);二是現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變革的主要內(nèi)容;三是財(cái)務(wù)指標(biāo)的合理性;四是計(jì)算指標(biāo)所需數(shù)據(jù)的可獲得性;五是財(cái)務(wù)指標(biāo)的有效性。現(xiàn)對財(cái)務(wù)指標(biāo)的重構(gòu)及其使用作如下分析:

(一)用于證券監(jiān)管的指標(biāo)

全面收益的計(jì)算主要基于企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值變動(dòng),較少受資產(chǎn)歸類、籌資活動(dòng)、利潤分配活動(dòng)的影響。利用全面收益指標(biāo)評價(jià)公司的績效,可減少公司會(huì)計(jì)政策選擇產(chǎn)生的影響,縮小企業(yè)管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理的空間。證券監(jiān)管部門在考評上市公司是否具有增發(fā)、配股等方面的資格時(shí),應(yīng)強(qiáng)調(diào)全面收益指標(biāo)的作用,以全面收益作為會(huì)計(jì)信息監(jiān)管和市場監(jiān)管的一個(gè)基礎(chǔ)性指標(biāo)。

(二)經(jīng)營者業(yè)績評價(jià)指標(biāo)

由于歷史成本指標(biāo)具有可驗(yàn)證性,而資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)是經(jīng)營者不可控制的,在評價(jià)經(jīng)營者的受托責(zé)任的履行情況時(shí),應(yīng)以消除公允價(jià)值變動(dòng)的影響后的經(jīng)營成果為主要基礎(chǔ)。

(三)投資決策評價(jià)指標(biāo)

股東投資的主要目的是獲利,為使自身利益最大化,必須對公司的獲利能力、發(fā)展前景做出合理評價(jià)。由于資產(chǎn)的公允價(jià)值與其內(nèi)在價(jià)值更接近,全面收益與未來收益更相關(guān),投資者在評價(jià)、預(yù)測公司的盈利能力和未來現(xiàn)金流量時(shí),應(yīng)將資產(chǎn)的公允價(jià)值、全面收益作為依據(jù),關(guān)注公司資產(chǎn)的公允價(jià)值、全面收益的變動(dòng)趨勢。

(四)盈利質(zhì)量評價(jià)指標(biāo)

為更好地評價(jià)企業(yè)的盈利質(zhì)量,應(yīng)根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變化建立如下新的財(cái)務(wù)指標(biāo):1.已實(shí)現(xiàn)收益比率=(凈利潤+資產(chǎn)減值損失-公允價(jià)值變動(dòng)凈收益-對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益)/凈利潤。該指標(biāo)越高,凈利潤的穩(wěn)定性越強(qiáng)。2.公允價(jià)值變動(dòng)收益利潤率=公允價(jià)值變動(dòng)凈收益/凈利潤。該指標(biāo)越高,公允價(jià)值變動(dòng)對凈利潤的貢獻(xiàn)越大,損益波動(dòng)性越大,市場風(fēng)險(xiǎn)也越大。3.資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)貢獻(xiàn)率=資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)/期末資產(chǎn)的賬面價(jià)值。該指標(biāo)越高,說明資產(chǎn)的賬面價(jià)值受市場影響的程度越大。在進(jìn)行趨勢分析時(shí),如果該指標(biāo)上升,則資產(chǎn)的市場價(jià)值有可能上漲。適用上述公式的資產(chǎn)主要有投資性房地產(chǎn)、交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)等。將公允價(jià)值變動(dòng)收益利潤率與資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)貢獻(xiàn)率的實(shí)證結(jié)果進(jìn)行對比,可進(jìn)一步判斷市場上的投資者對利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表的關(guān)注程度是否存在明顯差異。

(五)對外投資評價(jià)指標(biāo)

對外投資是企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分,按新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定,要關(guān)注企業(yè)對外投資的質(zhì)量,并構(gòu)建適當(dāng)?shù)闹笜?biāo)對其進(jìn)行評價(jià)。具體指標(biāo)為:對外投資報(bào)酬率=(投資收益+交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)的本期發(fā)生額)/對外投資的平均余額。其中,對外投資包括交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資、長期股權(quán)投資。對外投資的平均余額=(期初對外投資額+期末對外投資額)/2。對外投資報(bào)酬率應(yīng)越高越好。將投資收益與現(xiàn)金流量表中的“取得投資收益收到的現(xiàn)金”進(jìn)行對比,可判斷投資收益的質(zhì)量及投資收益的可實(shí)現(xiàn)程度;將對外投資報(bào)酬率與企業(yè)的資產(chǎn)報(bào)酬率進(jìn)行對比,可判斷對外投資對企業(yè)盈利貢獻(xiàn)的大小。

(作者單位:中國人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司河南省分公司檢察審計(jì)部)