企業集團資金集中管理方法探討

吳　波

摘要：集團內部財務管理問題，一直是困擾各企業集團內部管理的一大難題，也是企業界非常關注的一個現實問題。如何最大限度地提高集團企業資金的整體使用效益，使資金得到最高回報和創造最大價值，從而實現整合優勢，是值得關注的。需要加強集團資金集中管理，加快信息技術的運用，已成為我國集團企業管理中需要重點推進的現實問題。

關鍵詞：企業集團資金集中管理方法

引言

隨著經濟的發展，我國企業的規模也越來越大，企業集團日益成為社會經濟活動的重要主體，在企業集團資產規模膨脹、資金鏈條拉長、地域分布廣泛等因素的驅動下，企業集團的管理方式正由粗放型向集約型轉變，提高資金利用率，降低企業的經營風險已成為企業經營管理的必然要求。在這種背景下，作為企業“神經系統”的資金集中管理逐漸被我國企業集團所采用。資金是一個企業的“血液”，其運轉不僅涉及企業生產經營活動的方方面面，還與企業的管理水平和經濟效益密切相關。資金搞活了，一個企業就會欣欣向榮，蒸蒸日上，不斷發展。從某種意義上講，資金比利潤更令人矚目，因為資金是企業生存，發展的外在表現形式，企業的一切生產經營活動都離不開資金。如何擺正資金管理在財務管理乃至企業管理中的位置，如何高效率，低成本地籌集、使用、分配資金，進一步提高資金的調控能力，是提高企業經濟效益的關鍵。同時也是關系到企業生死存亡的大事。

一、當前我國企業集團資金集中管理的現狀

雖然近些年來，我國企業集團的資金集中管理有了重大的改善和發展，在一定程度上發揮了內部資本市場的功能，但還存在一些差距和不足從而制約了企業的進一步發展。我國很多大型企業集團不斷加強資金管理的手段，積極引入先進的資金集中管理理念，利用信息技術構建資金集中管理系統，這些都是一個良好的開端。但不可否認我國企業資金管理尚屬于起步階段，在實際運作中還存在諸多不盡如人意的地方，集團內部資源配置上的重復浪費造成財務成本居高不下，資金管理方式、手段落后導致資金使用效率低下，資金預算管理“虛”、結算管理“散”、監督考核環節“弱”等問題仍然突出。企業的資金管理出現了很多弊端和與企業的發展階段不合理的情況，主要體現在以下幾個方面：

(1)資金運動不透明，違規操作多。集團資金分散存放在不同商業銀行的幾十個或幾百個的結算賬戶上，使集團資金在途數量極大，極度分散。部分資金甚至被違法存放在小金庫中，使資金出現浪費與流失。

(2)集團資金調度不流暢，思想認識不到位，執行能力不強。一些集團公司在不同程度上向集中管理的方向上邁進了步伐，在資金集中管理的方法和規章制度的建設上有了重大改善和發展，出臺一系列管理措施和各種規章制度，但由于一些歷史或體制上的原因，集團公司對子公司或控股公司的控制力度不夠。另一方面，子公司或控股公司由于認識不到位，本位主義思想嚴重，將資金管理制度看作是對自身權利的一種剝奪，認為損害了自己的利益，抵觸情緒較大，只將少部分資金歸入集團公司集中管理，或對集團公司資金調度推遲執行或不全額執行，造成制度推行困難，資金調度不流暢。

(3)集團企業內部上下游企業之間容易形成內部拖欠“三角債”。

(4)資金短缺與閑置并存。經常出現在集團整體資金充足的情況下，部分集團下屬成員單位由于局部資金短缺仍向商業銀行借款的現象，從而加大了集團整體財務費用的支出。

(5)很多大中型公司的預算是不完整或者不準確的，因為沒有先進的工具和方法，導致預算管理非常困難，復雜，一些公司甚至放棄了預算這一重要的管理控制方法。

(6)信息不對稱。走向集團化的大企業，子公司散布世界各地，母公司對子公司的管理或多或少地存在管理者無法全面真實地掌握經營數據的問題。使決策信息數據的收集出現高成本和信任風險。

(7)資金集中管理的規章制度不完善，有效的資金集中管理方法還沒有形成。目前，我國大多數企業集團的管理層次多。“子不認母”，“母不識子”，“集而不團”的現象普遍存在，沒能形成高度集中的資金管理系統，缺乏統一規范的資金調控制度；也沒有統一的信息平臺，信息傳遞渠道不暢，財務數據，資金結算，投融資管理不集中，致使：企業集團決策者難以及時，準確，全面地掌握生產經營全過程的信息，無法實施有效的管理，監督和控制。

二、資金集中管理的必要性

從國外跨國公司的實踐來看，事權可以分散。但財權則必須集中。企業集團資金實施集中管理可在迅速而有效地控制企業集團全部資金的同時，實現資金留存和運用的合理化。資金管理中普遍存在的問題直接制約了效益的發揮，企業集團成員單位眾多、管理鏈條長的組織結構特點決定有效地監控集團內部成員單位的資金運作，因此資金集中管理是非常重要的，資金集中管理具體優勢如下：

(1)可以實現資金的有效配置，提高資金的使用效率。實行資金集中管理能夠有效的使用全集團的存量資金，通過集中企業集團內各成員企業暫時閑置和分散的資金，分配給企業集團內需要資金的其它成員企業，使資金緊張的企業能夠獲得集團的資金支持更好的把握發展機遇，從而實現了企業集團內部資金的有效配置，減少了資金的沉淀，最大限度地提高了資金的使用效率。

(2)可以節約資金，減少融資成本，提高集團效益。實行資金集中管理，通過盤活閑置資金，使集團內部成員企業間的融資變得更加簡單，在同等投資和生產規模下，減少了外部融資，省去了到外部銀行貸款所必須進行的大量繁雜手續和融資費用，為集團節省了融資成本。另一方面，由于企業集團結算中心經營企業集團內部存貸款業務，會形成存貸款利差，這是企業集團結算中心的一筆可觀的收入。再者，資金集中管理還能使跨國企業集團在法律許可的范圍內最大限度的利用轉移定價。增強公司的盈利能力，促進公司全球化戰略的實施。

(3)可以提高信用，增強融資能力。企業集團實行資金集中管理相當于收攏了五指，其經濟實力比單個子公司要強得多，通過在資金短缺企業和結余企業進行資金的合理調配，可以優化集團的資產負債結構，增強集團公司的融資和償債能力；另外，實行資金集中管理后，各子公司不再單獨與銀行發生信貸關系，而是由集團公司辦理，由于能夠對全集團的擔保行為進行管理。就可避免無序擔保造成的信用能力下降，有效的防范信用風險，使信用等級得到提高，籌資能力和效果也就明顯增強。

(4)通過資金紐帶，便于全面管理，易實施內部監督，有效規范資金使用，控制支付行為。企業集團一般規模較大，組織體系層次多，較復雜，有效地監控各單位的運營尤其是資金運作，確保其經營行為規范，安全，高效，是企業集團力求解決的問題。而實行資金集中管理建立企業集團內部結算賬戶，可使成員企業的資金流動，流向，存量完全置于集團的管理下，使企業集團能夠對其資金的結算進行全方位控制和監督。及時發現問題，有效控制資金支付行為和資金使用中的盲目性，保證資金使用的安全性，防范集

團資金的浪費，符合企業集團的整體發展戰略。

(5)先進的信息化技術和成熟的金融管理體制，為資金集中管理提供了良好的資源基礎。隨著信息技術的飛速發展，以計算機和網絡技術為核心的現代技術不斷發展使中國企業信息化的水平飛速前進，國內金融機構建立了覆蓋全國的網上銀行電子匯劃系統及一系列配套的金融管理制度。制度，技術的快速發展和外部資源的極大豐富，為企業集團實行資金集中管理提供了良好的客觀環境。

因此，加快企業集團資金集中管理建設。創新資金集中管理方法，對提高資金使用效率，增加企業效益，提高管理水平有重大意義。

三、應用收支兩條線加強企業集團資金集中管理

從目前社會上看，企業集團根據其內部體制的不同有不同的做法，具體體現在：

(1)統收統支方式。指企業的一切現金收付活動都集中在企業的財務部門，各分支機構或子公司不單獨設立賬號，一切現金支出都通過財務部門付出，現金收支的批準權高度集中在經營者，或者經營者授權的代表手中，

(2)撥付各有金方式。指企業按照一定的期限統撥給所屬分支機構和子公司一定數額的現金。各分支機構或子公司現金支出后，持有關憑證到企業財務部報銷以補足備用金。

(3)設立結算中心方式。指在企業集團內部設立結算中心，辦理內部各成員或分公司現金收付和往來結算業務，如集中管理各成員或分公司的現金收入：統一撥付各成員或分公司因業務需要所需的貨幣資金，統一對外籌資，辦理各分公司之間的往來結算等。

(4)設立內部銀行方式。內部銀行是將社會銀行的基本職能與管理方式引入企業內部管理機制而建立起來的一種內部資金管理機構，主要職責是進行企業或集團內部日常的往來結算和資金調撥，運籌。

(5)設立財務公司方式。財務公司是一種經營部分銀行業務的非銀行金融機構。作為集團公司的子公司，其主要功能為在企業集團實現內部轉賬結算，并統一進行各種融資和投資活動。使企業集團資金運用效率最大化。

從以上說明可以看出。在實行資金集中管理的這些模式中有一些共同之處，如資金的內部結算，統一管理、調撥和使用，而這些目標都需要實行“收支兩條線”的資金管理辦法才有可能實現。“收支兩條線”是近幾年政府對行政事業性收費，罰沒收入等財政非稅收入進行管理的一種資金管理方式，即政府部門或單位依法取得的收入全部繳入財政專戶或國庫，部門或單位的支出與其取得收入不再直接掛鉤，由財政部門根據相關支出定額標準核定，并按照部門預算管理要求，實行預算內，外統籌安排。“收支兩條線”可將收入與支出兩個資金流分開，便于對資金的考核，監督與控制，因此它是財政部門實行的一種有效的財政資金管理辦法。

企業集團為了實現公司資金集中管理，針對企業集團管理的特點，借鑒這一做法，將之用于企業內部資金管理，即所屬分公司全部收入按規定上交公司本部，不得留存和坐支；所有支出由公司本部根據預算下撥，收支差額留存公司本部，由公司本部集中使用。據有關報道一些大型企業集團就已經實行了“收支兩條線”的資金管理模式，他們的主要做法可以歸納為“集中資金，統一支付，預算管理_內部轉賬”。其優勢集中表現為：最大限度保障了資金的集中和使用效率，減少了對外融資，降低了融資費用，為實施全面預算管理奠定了基礎。這與企業貨幣資金管理辦法和內部控制制度規定的“收入與支出分開，不允許坐支現金”不完全一樣，這時主要指一個企業內部現金和銀行存款收入與支出的管理和控制，目的是為了防止企業隱瞞收入，以收抵支等違規行為的發生。同時實施資金收支兩條線可使企業集團財務管理水平明顯提高，是實現資金集中管理，加強內部控制的有效手段。收支兩條線是一種企業集團的內部資金管理模式。它與企業的性質、發展戰略、管理文化和組織架構都有很大的關系。因此，企業在構建收支兩條線管理模式時，一定要注意與自己的實際情況相結合，以經營管理的有效性為導向。

四、結論

資金管理是企業財務管理的核心，而對于層次復雜、龐大的企業集團而言，更需要提高資金管理水平，通過合理的集中控制和統一管理，應用收支兩條線的方法，實現財務資源的優勢聚合，財務關系的協調統一。財務監督力度的強化等目標，最終促進集團資金的良性循環和財務目標的實現。總的來看，我國目前的資金集中管理方法還有待提高，因此，探索資金的集中管理，使之進入更高的階段仍將是集團財務管理工作的重要內容，也需要經歷一個整體推進、協調運作的改革過程。各企業集團要根據自身實際，選擇合理的資金管理方法，逐步推進改革，有效實現資金的集中管理。