新債務重組準則評析

2006年2月15日,財政部發布了新會計準則,其中包括1項基本會計準則和38項具體會計準則。38項具體準則中包括新頒布實施的準則以及對現有的修訂準則,債務重組準則就是其中一項修訂準則。

一、新債務重組準則的內容

(1)債務重組的定義。新準則將其定義為:“在債務人發生財務困難的情況下, 債權人按其與債務人達成的協議或者法院的裁定做出讓步的事項。”說明新準則將其范圍限定在對債務人處于財務困難時債權人做出讓步的債務重組,突出了債務人發生財務困難的前提和債權人最終讓步的業務實質。

(2)債務重組的方式。新債務重組主要包括以下幾種方式:以資產清償債務;將債務轉為資本;修改其他債務條件,如減少債務本金、減少債務利息等;以上三種方式的組合。

(3)債務人的會計處理。債務人會計處理方式包括:①以現金清償債務的,債務人應當將重組債務的賬面價值與實際支付現金之間的差額,計入當期損益。②以非現金資產清償債務的,債務人應當將重組債務賬面價值與轉讓的非現金資產公允價值之間的差額,計入當期損益。③轉讓的非現金資產公允價值與其賬面價值之間的差額,計入當期損益。④將債務轉為資本的,債務人應當將債權人因放棄債權而享有股份的面值總額確認為股本(或者實收資本),股份的公允價值總額與股本(或者實收資本)之間的差額確認為資本公積。重組債務的賬面價值與股份的公允價值總額之間的差額,計入當期損益。⑤修改其他債務條件的,債務人應當將修改其他債務條件后債務的公允價值作為重組后債務的入賬價值。重組債務的賬面價值與重組后債務的入賬價值之間的差額,計入當期損益。⑥債務重組以現金清償債務、非現金資產清償債務、債務轉為資本、修改其他債務條件等方式的組合進行的,債務人應當依次以支付的現金、轉讓的非現金資產公允價值、債權人享有股份的公允價值沖減重組債務的賬面價值,再按照準則的相關規定處理。

(4)債權人的會計處理。債權人會計處理方式包括:①以現金清償債務的,債權人應當將重組債權的賬面余額與收到的現金之間的差額,計入當期損益。債權人已對債權計提減值準備的,應當先將該差額沖減減值準備,減值準備不足以沖減的部分,計入當期損益。②以非現金資產清償債務的,債權人應當對受讓的非現金資產按其公允價值入賬,重組債權的賬面余額與受讓的非現金資產的公允價值之間的差額,比照“以現金清償債務”的規定處理。③債務轉為資本方式的,債權人應當將享有股份的公允價值確認為對債務人的投資,重組債權的賬面余額與股份的公允價值之間的差額,比照“以現金清償債務”的規定處理。④修改其他債務條件的,債權人應當將修改其他債務條件后的債權的公允價值作為重組后債權的賬面價值,重組債權的賬面余額與重組后債權的賬面價值之間的差額,比照“以現金清償債務”的規定處理。⑤債務重組采用以現金清償債務、非現金資產清償債務、債務轉為資本、修改其他債務條件等方式的組合進行的,債權人應當依次以收到的現金、接受的非現金資產公允價值、債權人享有股份的公允價值沖減重組債權的賬面余額,再按④的規定處理。

(5)有關披露的內容。債務人、債權人應當在附注中披露如下:①債務人在附注中的披露。披露與債務重組有關的下列信息:債務重組方式;確認的債務重組利得總額;將債務轉為資本所導致的股本(或者實收資本)增加額;或有應付金額;債務重組中轉讓的非現金資產的公允價值、由債務轉成股份的公允價值和修改其他債務條件后債務的公允價值的確定方法及依據。②債權人在附注中的披露。債權人應當在附注中披露有關債務重組的下列信息:債務重組方式;認的債務重組損失總額;債權轉為股份所導致的投資增加額及該投資占債務人股份總額的比例;或有應收金額;務重組中受讓的非現金資產的公允價值、由債權轉成股份的公允價值和修改其他債務條件后債權的公允價值的確定方法及依據。

二、新債務重組準則的變化

1.債務重組的定義發生了變化。新準則中強調了債務人發生財務困難的適用前提和債權人最終作出讓步的業務實質。新準則將適用范圍限定在對債務人處于財務困難時債權人作出了讓步的債務重組,把債務人沒有發生財務困難時的債務重組,以及企業清算或改組時的債務重組,排除在新準則規范的內容之外,并且強調債務日發生財務困難時所進行的債務重組,只有在債權人作出讓步的情況下,才是新準則規范的債務重組。這種定義的改變使得債務重組會計準則規范的內容較以前更加明確了。

2.債務人的會計處理發生的變化。在新準則中,債務人會計處理的變化主要體現在以下兩點:一是引入公允價值計量屬性。二是確認債務重組收益。

3.債權人的會計處理發生的變化。在新準則中,債權人會計處理的變化也同債務人一樣,主要體現在引入了公允價值計量屬性和確認債務重組損失這兩點上。新準則中規定,債權人在進行債務重組時,對債權人受讓的非現金資產、債權轉為的股權、以及修改債務條件后的重組債權都應按照公允價值進行計價。債權人重組債權的賬面余額與收到現金、受讓非現金資產公允價值、享有股權公允價值、將來應收債權公允價值的差額(前期已經計提了減值準備的,應先沖銷減值準備),作為債務重組損失,確認為當期損益。

三、新債務重組準則的優勢

1.債務重組的定義更明晰。新準則避免了舊準則的缺陷,明確了債務重組的前提是債務發生了財務困難。債務重組的結果是債務人獲得重組收益、債權人發生重組損失,從而債權人的會計處理更穩健。筆者認為新的債務重組定義更清晰、更公允。

2.與國際財務報告準則趨同。新準則體現出與前兩者的趨同,對參與債務重組的非現金資產和股份采用公允價值計量。由此債權人的損失得以顯現,體現了會計的謹慎原則。采用公允價值主要是為了與國際財務報告準則充分協調,提高我國企業會計信息在全球經濟中的可比性,降低我國企業信息報告成本和融資成本,幫助推進我國實施“走出去”的戰略;同時體現了重要性原則,賬面價值具有較高的可靠性,但其相關性可能較低;公允價值可靠性也許相對較低,但具有較高的相關性。

3.債權人的會計信息更可靠。具體表現為:(1)以低于債務賬面價值的現金清償某項債務的,債權人應將重組債權的賬面價值與接受的現金之間的差額,確認為當期損益;(2)以非現金資產抵償某項債務的,債權人應以該非現金資產的公允價值之間的差額確認為當期損益;(3)當以債務轉為資本清償債務時,債權人應將受讓股權的公允價值記入長期股權投資,債權人因放棄債權的賬面價值與享有股權的公允價值之間的差額作為債務重組損益。

4.債務人的會計處理弱化了謹慎性原則。新準則要求債務人將債務重組中產生的債務重組收益,不再記入資本公積,而是記入當期損益;這就意味著一旦債權人讓步,債務人公司將獲得當期收益,從而可能極大提高其每股收益。即在沒有經常性贏利的情況下,債務人可能出現賬面贏利,達到粉飾其財務狀況的效果。□

(編輯/穆楊)