日本金融產業與其他產業的關聯分析

摘要:金融業在國民經濟中處于非常重要的地位，并與國民經濟各部門有著密切的聯系。本文運用日本2000 年投入產出表，從投入結構、產出結構、影響力系數和感應度系數，乘數分解模型等探討金融產業的地位及與其他產業的關系。結果顯示，金融產業作為生產要素投入的重要部門，關聯效果非常大，而且在第一、二產業的投入中占有相當大的比例。而對于金融產業來說，第三產業的投入較大，其中信息產業在金融產業的投入中占有重要的地位。

關鍵詞:日本;金融產業;投入產出分析;產業關聯

中圖分類號:F831.5 文獻標識碼:A 文章編號:1003-9031(2009)12-0049-05

一、引言

隨著經濟的發展，金融業發揮著越來越重要的作用。一個國家經濟能否順利運行，能否持續發展，要看是否有完善的金融體系。金融業不僅僅與第三產業，與第一、第二產業也有著很密切的關系，事實也證明其他產業對金融業的發展也有不容忽視的作用。隨著通信及計算機技術的發展，在日本等發達國家中，金融業的機能及業務方式發生了巨大的變化。金融業和信息技術及信息產業的關系是本文關注的焦點之一。本文通過日本2000年的投入產出表來分析日本金融業與其他產業的關系。

列昂惕夫提出的投人產出法在中國得到最廣泛應用的就是通過影響力系數和感應度系數來看各部門的誘發效果從而探討各部門之間的關系。而用此方法對中國的金融業和其他行業的關聯分析也有許多研究成果，其中具有代表性的研究是姚戰琪(2005)[1]及何德旭和姚戰琪(2006)[2]研究的中國金融業的產業關聯分析。研究結果表明金融服務業對國民經濟各個產業具有明顯的帶動作用，而且得出與金融服務業產業關聯最密切的行業是保險業、房地產業、批發零售業等，金融業對服務業的帶動效應大于制造業等結論。由于以上研究是基于中國投入產出表進行的推算，而中國的投入產出表的部門分類較少，特別是服務業沒有特別細致的分類，因此利用日本的投入產出表可以對與金融業關系密切的部門進行更細致的分析。另外，本文除了對影響力系數和感應力系數進行分析以外，還利用乘數分析法來探討金融業與其他行業的關系，在國內這也是一個新的嘗試。[3]

由于日本的2000年表是517×499部門表，而本文主要著眼于金融業與其他各產業的關系。為了便于分析，將農林水產業與制造業進行了合并，并且保留了與金融業關系較密切的第三產業的細致分類。

本文首先計算出直接消耗系數 ，即分析投入產出表各個部門的縱向關系，也就是投入的結構，從而找出對金融業影響較大的部門。其次，分析投入產出表各個部門的橫向關系，即產出的結構。對與金融業關系密切的部門中金融業所占的比重進行分析，從而確定金融業與這些部門的關系。第三，對完全消耗系數 進行分析，比較金融產業與其他產業的生產誘發系數，對金融產業在經濟中的影響力進行分析。第四，計算出各個部門的影響力系數和感應度系數。最后，利用乘數分解模型，探討金融產業與其他產業的相互依存關系，探討金融產業的地位及與其他產業的關系。

二、分析數據及分析方法的說明

如前文所述，日本2000年基本流量表的部門分類詳細，而本文由于分析的需要，將農林水產也和制造業等部門進行了合并。[4]分析方法主要是通過對投入結構、產出結構、生產誘發額及生產誘發系數以及影響力系數和感應系數的計算，對金融產業和其他產業的關系進行分析。

投入結構主要是指投入系數(直接消耗系數)的列向數據。也就是從列向看，第j列的各數據是j產業生產1單位產出時，所必需的原材料的投入比例，直接反映了j部門對其他產業部門的依存關系及其程度。[5]因此從直接消耗系數的大小可以看出部門之間的聯系是否有直接的經濟聯系，或者兩者直接的聯系是否緊密。

產出結構是指投入產出表的橫向的數據。也就是從橫向來看，第i行的各數據是i部門的產出如何分配到其他部門中去，反映了i部門產出的販賣的途徑。第i行的各數據與i行的總的國內生產額的比值則被稱為“產出比率”。產出的結構實際上是i行生產出來的生產物被當作j產業的原材料投入時所需要的金額，也可以說是需求結構。

投入產出表的完全消耗系數指的是當對某生產物有1單位的需求時，這一生產物的直接以及間接的需求。它反映了產業之間的誘發關系。通過對完全消耗系數大小的排序，同樣也可以分析各部門間的經濟聯系的大小和部門間的經濟依存關系。

從完全消耗系數的列向看，第j產業有1單位最終需求時，所誘發的各產業的生產量，從數值可以看出各個產業有多大的生產誘發能力。而對j列數值的列向求和，可以看作j產業增加1單位最終需要時，對所有產業產品需求所波及的程度。如果需要判斷究竟哪一個產業對所有產業產品需求帶來的影響更大時，可以看各產業的列向之和與平均值進行比較。這兩個數據的比值叫做“影響力系數”，用以下的公式可以求出:

影響力系數= 安全消耗系數表的各列向和/完全消耗系數表的的列向和的平均值

從完全消耗系數的橫向看，當所有的產業有1單位最終需求時，所引起i部門直接和間接的供給量。橫向求和的值和平均值的比值叫做感應度系數，用以下的公式可以求出:

感應度系數= 安全消耗系數表的各行向和/完全消耗系數表的橫向和的平均值

通過利用對直接消耗系數、投入系數完全消耗系數以及影響力系數和感應度系數進行分析，可以分析各個產業和其他產業之間的關系。

乘數分解方法是將分析對象產業的乘數與其他產業的乘數進行區分，計算出分析對象產業的內部波及效果誘發的其他產業的投入系數，其他部門的內部波及效果誘發的分析對象產業的投入，其他部門對分析對象部門的投入而誘發的其他部門的波及效果。通過對這些系數的分析，可以明確分析對象產業與其他產業之間的關系。

三、日本金融部門的投入的結構及產出結構的特征

(一)投入結構

從日本金融業投入結構來看，中間投入占30.91%，增加值占69.09%。其中中間投入的30.91%當中，金融業本身的投入占10.38%，比重最大。投入比率在1%以上的部門有，廣告4.00%，租賃服務1.78%，印刷制版占1.71%，其他對企業服務占1.70%，電訊業占1.31%，信息服務占1.12%。金融業的第一、第二產業的投入比率只有2.54%，第三產業的投入比率除了金融行業以外，達到17.99%。因此可以說金融產業的1單位產出中除金融業本身的投入以外，第三產業的投入也非常重要。

為了討論信息產業與金融業的關系，本文將信息產業相關產業 分為信息部門和信息產業服務部門，并將相關部門生產的投入比率抽出。[6]可以看到信息部門在金融部門的投入達到7.01%，信息產業服務部門占3.57%，信息產業相關產業所占的投入比例達到10.58%，超過了金融產業本身的投入比率，占了中間投入的34.23%。[6]因此，日本金融產業的產出離不開信息產業的投入，信息產業與金融產業有著密切的聯系。

(二)產出結構

通過對金融業與其他行業的產出結構進行比較可以發現，中間需求比率比金融業高的部門依次有石油煤炭、金屬礦物、再生資源回收及加工處理、水泥、木材家具造紙及辦公用品等部門。這些行業多數為資源產業以及作為資本投入性的產業，因此中間需求的比率較高。

中間需求比率較低而最終需求比率較高的部門有食品加工、一般機械、辦公服務用機械、精密機械、皮革、建筑業、房地產、公務、教育研究、醫療保健、保險、娛樂及對個人服務等行業。這些行業屬于消費品行業，因此最終消費的需求比率較高。

而金融產業也可以看作具有資本投入性質的行業，因此中間需求比率也非常高，達到了95.26%。而居民消費只占4.35%，出口占1.15%，最終需求的比率僅為4.74%。從金融產業的產出結構可以推斷出，金融產業作為資本投入性產業，必將作為中間品被各個產業所使用，因此也將與其他產業有著密切的關系。

對金融業需求較高的產業除金融產業本身以外，有鐵路運輸(22.3%)、物品租賃(13.6%)、農藥(7.3%)、其他對企業服務(6.3%)、住宿業(6.1%)等。對金融需求比例占1%以上的產業中，第三產業占了多數，也就是在第三產業中金融業所占的投入比率較大。可以看出第三產業離不開金融產業的投入，第三產業的發展與金融業有著密不可分的關系。

四、日本金融產業的波及效果

(一)完全消耗系數

通過完全消耗系數可以對金融產業的波及效果進行分析。從完全消耗系數的列向來看，當對金融部門的產品有1單位的最終需求時，需要各產業產生1.5404單位的產出。其中金融產業本身產生的直接以及包括間接的需求最終達到1.1328單位。也就是說，除了最初的1單位的需求以外，波及大小達到了原來的13.28%，其他需求較大的依次有以下部門:對廣告業的需求達到0.05，印刷、制版及裝訂為0.03，其他對企業服務為0.03，物品租賃業(除汽車)為0.02，電訊業為0.02。對信息部門的需求達到了12.17%，信息產業服務部門為5.80%，兩者的合計為17.97%，和金融對自身部門的影響幾乎相當。金融部門需求增加時，對信息相關部門的波及效應非常大，可以說金融部門的發展同時也帶動了信息產業的發展。

(二)后方關聯效果

后方關聯效果這一概念是由A.O.Hirscham最早提出的。A.O.Hirscham強調由于產業的生產活動具有直接或間接地誘發會對其他產業生產活動這一性質，因此把該現象叫做關聯效果。當某一產業的生產活動對其他產業的原材料產生需求時，其他產業就有了進行生產活動的可能性，這一誘發效果被稱作“后方關聯效果”。現在測算后方關聯效果的指標就是影響力系數。

產業的影響力系數是各產業的完全消耗系數的列向和所有產業的平均值的比值。產業的影響力系數大于1的產業，該產業的影響力比高于所有產業的平均。影響力系數大于1的產業說明該產業的影響力超過了平均水平，也就是影響力相對較大。和其他產業相比較，從其他產業購入大量原材料進行生產活動的部門影響力較大。

日本2000年金融產業的影響力系數為0.75，低于平均水平1.0，因此可以說金融產業的影響力相對較少。也就是說，金融業的需求增加時，對其他產業的波及效果相對較少，低于平均水平。和金融產業的影響力系數接近的產業有:其他對企業服務(0.75)、房地產中介管理(0.75)、其他通訊服務業(0.75)、其他運輸附帶服務(0.75)、看護服務(0.75)、批發業(0.74)、建筑物服務(0.74)、公務(0.74)等，都是屬于服務性質的行業。

而影響力系數較高的行業有:辦公用品(1.53)、運輸機械(1.47)、再生資源回收加工處理(1.44)、合成樹脂(1.43)、自家運輸(1.43)、化學基礎制品(1.41)、鋼鐵及制品(1.39)、涂料印刷用墨(1.32)、電子計算機(1.32)等等。這些行業多數屬于重化工機械工業等制造工業，是屬于需要購入大量的原材料進行生產的行業。

(三)前方關聯效果

A.O.Hirscham將某個產業進行生產活動時，這一產業的生產物作為原材料提供給其他產業，使其他產業能夠進行生產活動時的效果稱作“前方關聯效果”。投入產出分析當中將感應力系數作為衡量前方關聯效果的指標。感應度系數是各產業的完全消耗系數的橫向的和與所有產業的平均值的比值，大于1則說明比平均的感應力要大。

日本金融產業2000年的感應度系數為4.01，遠遠高于平均值1，說明金融產業的產品被大量用于其他產業，即其他產業進行生產時，需要金融業提供服務。

感應度系數較高的部門還有批發業(4.48)、化學基礎制品(3.45)、水上運輸(3.50)、鋼鐵及制品(2.75)、電力(2.85)、采礦業(2.63)、企業內研究開發(2.45)、造紙及紙制品業(2.59)、石油制品(2.28)、塑料制品(2.16)、其他對企業服務(2.00)等等。這些行業多數為原材料、能源企業和服務行業。

(四)綜合關聯效果

綜合關聯效果是指影響力系數和感應度系數的合計。綜合關聯效果大于2的產業說明這些產業的生產波及效果高于所有產業的平均值。表1是日本綜合關聯效果大于2的所有產業。金融產業的綜合關聯效果為4.75，僅低于批發業(5.22)和化學基礎制品(4.86)，居第三位。說明金融業的具有相當大的生產波及效果。從這一結果也可以重新認識到日本金融業在日本經濟中占有重要位置。

五、日本金融產業與其他產業的關系

在探討一個產業與其他產業的直接及間接關系時，最常用的得方法就是利用投入產出的方法。而且在分析一個產業與其他產業的關系時，除了通常的標準分析方法以外，還可以利用乘數分解方法來探討金融產業和其他產業的關系。表2是利用乘數分解方法所得到的結果。

乘數分解方法就是將金融業的乘數與其他產業的乘數進行區分，分別來看金融產業的內部波及效果誘發的非金融產業的投入系數(用B1來表示)，非金融部門的內部波及效果誘發的金融部門的投入(用T1來表示)，非金融部門對金融部門的投入而誘發的非金融部門的波及效果(用T2來表示)。通過對這些系數的分析，可以明確金融產業與其他產業之間的關系。

根據表2，首先，從金融內部波及效果誘發的非金融部門的投入(B1)來看，其他對企業服務占4.5%，廣播廣告占4.5%，出版印刷占2.1%，郵政電訊業占2.1%，租賃占2.0%，調查信息服務占1.5%，房地產占1.4%，運輸占1.3%，說明金融業對以上產業誘發效果較大。除這些產業以外，纖維紡織、木材家具造紙、塑料橡膠制品、建筑業、電力、廢棄物處理、零售批發業、保險、其他社會服務、修理、辦公用品、分類不詳等行業也對金融業有一定的投入。

其次，觀察一下非金融部門的內部波及效果誘發的金融部門的投入(T1)。可以發現除辦公用品以外的所有部門的內部波及效果都對金融產業有波及效果。其中金融產業對租賃業的投入占其總投入的13.7%，金融產業所占投入超過5%的產業還有金屬礦物、石油煤炭、纖維紡織、木材家具造紙、皮革、玻璃及玻璃制品、水泥、陶瓷、鋼鐵、電力、零售批發業、房地產、運輸業、其他對企業服務、餐飲住宿、辦公用品等。從金融產業對各行業的投入來看，第三產業除了個別產業超過5%以上以外，其他相對較低，而對金融產業在第一、第二產業的投入中幾乎都在5%左右或者超過5%。這也說明第一、第二產業的發展離不開金融產業的投入。

最后，將金融部門對非金融部門的投入所誘發的非金融部門的內部波及效果(T2)，由大到小依次排序，可以看到對廣播廣告的影響最大，接著有其他對企業服務、出版印刷、郵政、電訊業、租賃業、運輸業、調查信息服務、房地產、木材家具造紙等產業和零售批發業的波及效果都超過了1.0%。這些產業都屬于第三產業，并且信息服務產業所受的影響較大。由此可以得出金融部門的發展可以推動信息產業的發展，金融產業與信息產業有著緊密的聯系。

六、結論

(一)金融部門和信息產業有著密切的聯系

從投入結構來看，除了金融部門自身的投入以外，最為依賴的前10個產業中，第三產業占了9個。金融業的中間投入中第三產業占了90%以上，其中信息產業和信息相關產業占了相當大的比重。同時，對于信息相關產業來說，金融部門作為信息相關產業的中間投入，也起著很大的作用。因此可以說，金融產業的變革對信息產業將會產生非常大的影響。

(二)通過對關聯效果的分析可以得出金融產業具有非常大波及效果

從日本2000年的影響力系數的分析可以得知，金融業的后方關聯效果較弱，低于平均水平。這是由于金融業不屬于大量使用各種原材料的產業，因此產業后方關聯效果較小，也就是說金融業對其他產業的拉動性相對較弱。但是金融業同幾乎所有的產業都有關聯，也就是說幾乎所有行業都需要金融業的投入。因此，金融業對其他產業的推動力非常強。總而言之，金融產業為其他產業提供生產要素，而并不屬于大量使用各種原材料的產業，因此產業后方關聯效果較小，但是前方關聯效果很大。從綜合關聯效果來看，金融產業處于第三位，說明總體來說金融產業對其他產業的波及效果非常大。

(三)金融對制造業的需求很小

從上文的分析中可以看到，金融業對制造業需求主要是印刷、制版及裝訂、金屬家具制造和木質家具制造、錄像帶、磁盤以及辦公用具等制造業會產生一些需求，而對通信、計算機等電子設備的需求在數字上并沒有體現。而對信息服務以及信息相關產業的需求占了很大的比例。由此可見，金融業已由單純的硬件需求轉向對軟件和服務的需求。為了拓展金融服務空間，提高金融交易效率和節約營業成本，金融機構并未購置大量設備，而是采取外包和租賃的方式，因此金融業對服務業的需求占了絕大部分而對通信設備、計算機及其他電子設備制造業的需求占比重很小。從通信設備、計算機及其他電子設備制造業的角度看，金融業不是其主要服務對象。

(四)金融產業與其他產業的關系較密切

利用乘數分析方法所得出的結果可以知道，無論是金融內部波及效果誘發的非金融部門的投入還是非金融部門對金融部門的投入而誘發的非金融部門的波及效果來看，都是對企業服務、廣播廣告、出版印刷、郵政電訊業、租賃、調查信息服務、房地產、運輸等行業受到的波及效果較大。而非金融部門的內部波及效果誘發的金融部門的投入來看、租賃業、金屬礦物、石油煤炭、纖維紡織、木材家具造紙、皮革、玻璃及玻璃制品、水泥、陶瓷、鋼鐵、電力、零售批發業、房地產、運輸業、其他對企業服務、餐飲住宿、辦公用品等行業中金融產業所占的投入都超過了5%，也可以說金融產業與這些產業中都有緊密的聯系。

從以上結論可以看到，金融產業作為生產要素的投入的重要部門，前方關聯效果非常大，而且在第一、第二產業的投入中占有相當大的比例。而對于金融產業來說，第三產業的投入較大，其中信息產業在金融產業的投入中占有重要的地位。■

參考文獻:

[1]何德旭，姚戰琪.中國金融服務業的產業關聯分析[J].金融研究，2006，(5).

[2]姚戰琪.金融服務業產業關聯度的比較研究[J].產業經濟研究，2005，(5).

[3]滕鑒.中國經濟的產業連關[M].日本:溪水社，2001.

[4]日本總務省共同編纂.平成12年產業連關表[M].日本:經濟產業調查會，2004.

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[6]廣松毅.大平號聲.情報經濟學的宏觀分析[M].日本:東洋經濟新聞社，1990.