關于海南省商業銀行消費信貸市場的調查報告

摘要：美國房屋次級貸款危機引發了近70年來全球最大的經濟危機，關注危機沖擊下我國區域性消費信貸市場風險狀況有助于我們把握好其整體風險水平和趨勢，以防患于未然。通過對近幾年海南省商業銀行消費信貸運行調查的分析，發現危機下以住房消費貸款為主的區域性消費信貸市場的擴張步伐急劇減速，市場風險略有暴露但總體處于較低水平。

關鍵詞：海南省；商業銀行：消費信貸

中圖分類號：F832，479

文獻標識碼：A

文章編號：1003-9031(2009)08-0033-04

2008年下半年以來，美國次級房屋貸款危機對全球經濟金融造成了巨大的沖擊并引起全球經濟衰退。全球金融危機的加劇，強化了我國經濟運行周期下行階段的特征。居民持幣觀望心理嚴重，社會消費需求增長放緩。在國家“保增長、擴內需”背景下，我們對銀行業務中與居民消費密切相關的商業銀行消費貸款業務的發展情況開展了調查。調查顯示，海南省消費信貸在經歷若干年的穩定增長后，2008年受危機影響其增速明顯放緩。金融危機增加了消費信貸風險的暴露，但風險總體處于較低水平。

一、海南省商業銀行消費信貸業務發展概況

(一)消費信貸增幅呈下行趨勢

2009年2月末，海南省商業銀行消費貸款余額為132.9億元，比上年末增長0.4％，折年率為1.6％，比2008年下降7.2個百分點，連續兩年信貸增幅下降。2001年以后，受居民消費結構升級、貸款利率水平較低以及居民信用消費意識逐漸普及等因素的推動，海南省商業銀行消費信貸由2001年的22億元增至2008年的132.3億元，8年內增長了6倍。消費信貸額占商業銀行貸款總額比重也由2001年的3.4％提高到2007年的11.2％。2002年消費信貸增幅達到峰值72％后逐漸回落到2007年的17.7％。而金融危機和房地產市場調整等多種因素的作用下使2008年商業銀行消費信貸增幅進一步回落至8.8％(見圖1)。短期內，商業銀行消費信貸增速放緩的趨勢難有改變。

(二)商業銀行重個人住房貸款業務、輕汽車貸款

近幾年，因為汽車消費貸款違規操作、風險控制難度較大等原因，農業銀行、深發展銀行停辦了汽車消費信貸業務，商業銀行汽車貸款、助學貸款和其他消費貸款呈現負增長，而住房消費信貸增長一枝獨秀Ⅲ。2009年2月末，個人住房貸款和汽車消費貸款分別占消費貸款總額的93.6％和1％。與2004年比，前者的比重提高了lO個百分點，后者的比重則下降了7個百分點。近5年來，商業銀行汽車消費貸款業務年均降幅達30％，助學貸款增速由2005年的21.4％降至2009年2月的-2.13％，也呈萎縮態勢(見圖2)。

(三)商業銀行消費信貸質量較高

隨著各項股改措施的落實和風險控制水平的提高，消費信貸不良率逐漸走低。2009年2月末，海南省商業銀行消費貸款不良率為1.6％。2006年，消費貸款不良率升至峰值7％后逐年走低，至2008年末不良率降至1.5％。今年以來，由于受全球性金融危機影響，個人消費貸款風險暴露水平略有提高。

分品種看，個人住房貸款質量最高，而汽車消費類貸款、助學貸款等其他消費貸款的質量較低。2009年2月末，個人住房貸款、汽車消費貸款和其他消費貸款不良率分別比2004年末降低了1.8、11.7和1.8個百分點，而助學貸款則比同期上升了12.3個百分點。

(四)貸款利率水平以下浮為主，比重逐漸降低

據統計，商業銀行消費貸款執行基準利率和上浮貸款的比重較低，但其比重逐漸降低。據統計，2006年至2009年1月份商業銀行新增消費貸款中利率下浮的比重在64.2％以上，利率上浮貸款的比重則由2006年1月的1.8％提高至2009年1月的22.3％(見表1)。顯然，進入2008年后，我國利率水平開始進入下行周期，商業銀行為穩定和擴大存貸利差水平，存在著擴大利率上浮貸款比重的傾向。加之執行第二套住房利率上浮10％的政策規定，導致貸款利率折扣率由2004年的83％提高到2008年的97％，購房者實際承擔的資金成本不斷提高(見表2)。在利率多次下調及2009年2月開始實行七折利率優惠政策后，商業銀行實際利率水平相當于基準利率的79％，但總體利率水平還比2004年的資金價格水平要高0.32個百分點。

二、商業銀行消費信貸主要風險及風險評估

(一)商業銀行消費信貸主要風險

1，信用風險。信用風險，即信用制度和信用體系不健全情況下借款人故意違約給商業銀行帶來的風險，商業銀行只有以停辦措施被動應對。信用制度不健全，征信體系建設推進緩慢，是汽車貸款和助學貸款等消費類貸款不良率較高的主要原因。2004年以后汽車消費貸款發放大幅減少的原因主要在于當年保險機構因經營不善不再作為第三方擔保人對汽車消費貸款提供擔保，導致汽車貸款不良額大幅增長。此后，商業銀行均謹慎經營汽車消費貸款。除了工商銀行近兩年重新開始增加該項貸款投放外，其他商業銀行貸款余額逐年減少，不良額均為前期未消化部分。汽車消費貸款面臨的發展瓶頸在于個人信用體系不健全，銀行缺少對借款人實際收入水平以及信用狀況的全面了解。導致其只能將該項業務和保險機構的擔保相掛鉤。此外，助學貸款作為信用貸款，在消費類貸款中不良率最高。也與現有的征信體系無法發揮有效約束借款人行為有密切聯系。歸結來看，個人財產申報制度的缺乏以及符合國際慣例的、完整的個人信用風險評估的信息和數據無法有效整合，商業銀行無法通過正規的渠道獲取必要的信息，使得商業銀行難以對個人的收入及信用狀況做出客觀、真實、公正的評估，從而準確評估消費信貸的信用風險。我國《信用法》的缺失也同樣庇護了借款人的違約行為。

2，定價機制風險。定價機制風險是商業銀行分支機構在現有的定價機制下無法對消費信貸實施區別分類定價策略，給商業銀行經營帶來的風險。在消費信貸市場，消費貸款的一個顯著特點是客戶分散且數量大、客戶風險狀況差異性大。然而，住房按揭貸款銀行的選擇主要受制于銀行之間對樓盤按揭項目競爭的結果，至于住房按揭貸款的價格則完全取決于商業銀行的利潤目標，基本上不受貸款風險水平和市場競爭性等因素的影響，客戶只是交易價格的被動接受者，屬于壟斷定價。由于缺乏科學的消費貸款定價機制，商業銀行分支機構無法通過差別定價的貸款策略，按照客戶貸款的風險狀況進行貼水，從而難以有效降低消費貸款的平均損失率。

3，政策性風險，政策性風險是政策調整有可能導致商業銀行經營虧損的風險。一是政策調整滯后風險。房貸新政是在房地產市場發生調整后才推出，已明顯滯后于房地產市場的發展變化，導致房地產市場發展發生較大的波動，政策的前瞻性不夠。二是央行和同家其他部委的政策協調性不夠，過于強調對刺激居民消費需求擴大的政策調整，而住房供給的政策調整力度不足，組合政策對房地產市場的結構調整作用較為有限。目前，居民的購買力主要取決于其收入水平，首付比例和資金的價格是影響其對消費信貸需求的次要因素。只有有效降低房價，提高居民的實際購買力才能有效促進消費信貸需求的擴大。三是利率政策的調整有可能使銀行經營陷入困難境地。據了解，在2008年10月央行宣布房貸新政后，海南省商業銀行實施新政的積極性并不高。隨著央行多次降息，在實施房貸利率七折后，銀行5年期貸款利率由5.94％降至4.158％，而五年期存款利率為3.6％，銀行僅有0.558％的利差。扣除經營成本后，銀行可能出現虧損。

(二)海南省商業銀行消費信貸風險評估

當前，商業銀行消費信貸以個人住房貸款為主的結構趨勢仍將持續。綜合分析海南省房地產市場未來的走勢、商業銀行風險控制能力等因素，我們認為，海南省商業銀行消費信貸的整體風險處于可控狀態。

1，海南省未來樓市將持續上升，為商業銀行提供了廣闊的住房消費信貸市場。目前，海口商品房的均價不足上海、北京等大城市的一半，也比很多省會城市的房價低30％以上。作為國際旅游島和未來我國最大的休閑度假地，預期海口、三亞等城市的房價仍有較大的上漲空間。據統計，海南省現有購房者68％以上來自島外。盡管這些島外購房戶房屋閑置有相當的比例，然而在我國受金融危機較大的沖擊下，海口市和三亞市的房市未出現拋售現象，表明購房者對海南省未來的房地產市場上行趨勢存在著強烈的正向預期。此外，在我國房地產價格向下調整的同時，海口市和三亞市的房價調整幅度都比全國平均程度要低(見圖3)。2009年前3個月，全國平均房價同比增長為負值時，而海口、三亞房價同比增幅保持正值。2009年1-3月份海口市住房銷售價格指數同比上漲分別3.1％、0.7％和0，而同期三亞的同比增幅比海口要高，顯示出海南省房價較大的抗跌性和房地產市場較強的抗沖擊能力。短期內不排除海南省房價有可能進一步下滑，但未來海南省房地產市場的發展和房價穩定向上的趨勢為商業銀行住宅按揭市場健康運行提供了堅實的基礎。

2，按揭貸款客戶群體還貸能力強。2009年前2個月，商業銀行住房按揭貸款新增不良額0.6億元，不良率較上年末提高0.23個百分點。商業新增不良住房貸款的主要原因是部分借款人按時還款意識不強。存在善意違約的情況。據調查，不良住房貸款大部分是違約1-2期的貸款，主要原因是借款人出差或忘記存入資金形成違約，但這部分借款人貸款行通過電話催收后，都能在還款賬戶中補存資金歸還欠款。而包括開發商資金斷裂樓盤未竣工按期交房、借款人收入下降及房價漲幅低于貸款利率水平導致借款人損失等因素導致的借款人違約情況發生幾率較低，涉及的違約金額也較小。如交通銀行僅有一例因借款人收入變動因素導致貸款違約情況，光大銀行只有一個樓盤未按期交房導致違約現象。整體上看，在危機的沖擊下，借款人仍保持了較高的還貸能力。此外，從近幾年購房者構成看，有相當高比例(海口市為68％)的外地購房者以現金交易為主，不存在貸款按揭問題。而本地購房者多以企業主、企事業單位中高收入階層為主。這些借款人有穩定的收入和還款來源，且購房以自住用途為主，住房按揭貸款的還款能力有較好的保障。

(三)風險控制機制日益完善規范了消費信貸操作

歷史上，商業銀行違規操作是導致消費貸款大面積違約形成較高不良住房貸款的主要原因。2004-2006年，個人住房貸款不良率增加1.4個百分點，這主要是因為某些商業銀行員工內外勾結，通過假按揭騙取銀行資金。股改后，商業銀行違規操作風險因素基本得到有效控制。中國銀行海南省分行實行三位一體的授信決策機制，統一標準，區別授權，并在2005年成立了消費信貸審批中心對零售貸款業務實現全省集中審批；工商銀行嚴格執行雙人調查和見客談話制度，加強對房地產開發商和汽車貸款合作機構的管理，從源頭上杜絕“假按揭”；中國銀行實施了消費貸款的全過程風險控制管理等等。隨著消費貸款風險控制機制的日益完善，商業銀行消費信貸質量有望持續保持在較高水平。

三、發展商業銀行消費信貸市場的對策建議

(一)建立健全消費貸款政策

一是盡快推出個人房產抵押分批貸款產品。借款人以房產抵押取得最高為房產價值一定比例(如70％)的貸款信用額度，可允許其在較長的期限內(如30年)拆零使用，并在該信用額度內循環貸款。允許新房或二手房作為分批貸款產品中的抵押房產。二是研究制定個人破產法，增加《擔保法》中有關個人消費貸款的條款，健全法律法規。個人破產法等法律的建立健全一方面有助于杜絕和嚴懲逃避債務的貸款人，維護金融機構的合法債權；另一方面，確保那些確實無法償還貸款的消費者可以解除債務負擔。

(二)以創新方式拓寬消費信貸業務領域

一是積極參與利用農用車、家電下鄉活動的契機，有針對性的對農民開展多種形式的小額消費信貸業務，將這部分貸款用于購買農具、家電、助學、蓋房等農民急需的消費種類，將農村消費信貸作為農村地區業務發展的突破口；二是通過增加消費貸款抵押質押物的種類來擴大消費貸款業務：三是積極開展汽車消費貸款業務，并要求汽車經銷商和保險公司共同為汽車消費貸款提供擔保，以轉移汽車消費貸款風險。

(三)建立健全商業銀行分支機構科學的消費貸款定價機制

各商業銀行總行要將消費貸款定價權下方給各省一級支行，總行僅確定消費貸款定價參考范圍。各商業銀行分支機構在建立有效風險監控體系的基礎上，對消費貸款實施浮動貸款利率管理，按照客戶的信用級別、抵押品價值和貸款期限等因素確定消費貸款的風險溢價，以使商業銀行更好地防范風險。

(四)切實發揮房貸新政的作用

監管部門應抓緊出臺操作性強的房貸新政實施細則，促進房地產的健康發展。地方政府應科學合理規劃休閑度假酒店、高中低檔商品房、經濟適用房和廉租房的建設，有效調整房地產結構，使房價與居民收入水平相適應。各家商業銀行也應該主動降低門檻，通過讓利于購房者，讓購房者享受到真正的實惠，使得購房預期真正轉化為實際消費。