衍生金融工具會計處理問題分析

[摘 要] 使用衍生金融工具既可以保值獲利，也面臨巨大風險，如何準確反映衍生金融工具的價值，是對我國傳統(tǒng)會計的挑戰(zhàn)，也是會計界議論比較多的問題。

[關(guān)鍵詞] 衍生金融工具 傳統(tǒng)會計 挑戰(zhàn) 方向

20世紀70年代以來，受布雷頓森林體系瓦解的影響，許多國家開始放寬金融管制，金融市場陷入波動局面，為規(guī)避風險及降低資金成本，金融創(chuàng)新浪潮席卷整個世界，衍生金融工具也應運而生。隨著金融國際化和自由化的發(fā)展，由傳統(tǒng)金融工具衍生出來的金融衍生工具不斷創(chuàng)，交易規(guī)模急速擴大，交易手段日趨復雜化，金融衍生工具已成為國際金融市場上頻繁運用的交易手段。隨著我國經(jīng)濟改革的深入和金融市場的開放，衍生金融工具將隨著經(jīng)濟的發(fā)展不停創(chuàng)新。

巴塞爾委員會對衍生金融工具的定義是:“廣義而言，衍生工具是一種金融協(xié)議。其價值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)的價值” 。國際會計準則委員會(IASC)將其定義為“任何形成一個企業(yè)的(已確認或未確認的)金融產(chǎn)品并同時形成一個企業(yè)的(已確認或未確認的)金融負債或權(quán)益性工具的契約”。我國有關(guān)部門對其定義為“一種金融合約，其價值取決于一種或多種基礎(chǔ)資產(chǎn)或指數(shù)，其種類包括遠期、期權(quán)、互換(掉期)和期貨。還包括具有這些產(chǎn)品中一種或多種特征的結(jié)構(gòu)化金融工具” ，從內(nèi)涵和外延上揭示了衍生金融工具的概念。

一、衍生金融工具對傳統(tǒng)會計的挑戰(zhàn)

1.對傳統(tǒng)會計確認的挑戰(zhàn)

《企業(yè)會計準則——基本準則》規(guī)定，資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易、事項形成并由企業(yè)擁有或者控制的，預期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源。負債是指企業(yè)過去的交易、事項形成的，預期會導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的現(xiàn)時義務。定義立足于過去的交易或事項，且該交易或事項的發(fā)生會帶來未來經(jīng)濟利益的變化，對未來發(fā)生的交易和事項不予確認。而衍生金融工具是衍生于金融資產(chǎn)、商品、指數(shù)的一種金融契約或承諾，本質(zhì)上是經(jīng)濟合約。在合約簽訂日，交易并未實際發(fā)生，是否發(fā)生取決于未來交易和事項，即使發(fā)生，交易也是在未來日期結(jié)算。傳統(tǒng)會計確認的環(huán)境假設(shè)是基于穩(wěn)定的過去事項的會計的會計環(huán)境，而衍生金融工具的產(chǎn)生是為了應對金融創(chuàng)新飛速發(fā)展的需要，顯然不符合傳統(tǒng)會計要素的要求;衍生金融工具作為避險保值但風險巨大的經(jīng)濟手段，將越來越廣泛運用于金融活動中。在合約簽訂后，作為一項經(jīng)濟業(yè)務，確實會給企業(yè)帶來一定的權(quán)利或義務，金融衍生工具是高收益與高風險并存的交易方式，從合約的訂立到履行過程中，價值變化很大，如果等到合同履約時再確認，整個會計信息相關(guān)性有所下降，無法滿足信息使用者的要求，所以對其會計確認是一個必須要解決的問題，必須對傳統(tǒng)會計的資產(chǎn)負債會計要素進行擴充，使之能包含金融衍生工具。

2.對傳統(tǒng)會計計量的挑戰(zhàn)

傳統(tǒng)會計計量是為了將符合條件的會計要素登記入賬并列報于財務報表并確定其金額的過程。傳統(tǒng)會計雖然規(guī)定了多種計量屬性，但應用最廣泛的是歷史成本，歷史成本是指取得或制造某項財產(chǎn)物資時實際支付的現(xiàn)金或其他等價物。衍生金融工具的會計計量是衍生金融工具會計的核心和難點，衍生金融工具作為一種高風險的規(guī)避工具有很大的不確定性，多數(shù)衍生金融工具是人們對未來利率、匯率等因素的發(fā)展變化所做的主觀預期，在合約訂立時，只是使雙方明確了權(quán)利和義務沒有實際的交易事項，其發(fā)展結(jié)果可能是利得，也可能是損失，衍生金融工具顯然不適合歷史成本原則。衍生金融工具交易從合約的簽訂到最終的對沖或交割，要經(jīng)歷一段時間，在這一時間過程中，衍生金融工具的市場價值處于不斷變化中。這種合約市價變動引致的損益變動在歷史成本計量基礎(chǔ)上無法得到正確的計量。

3.對傳統(tǒng)財務會計報告的挑戰(zhàn)

財務報告是企業(yè)對外提供的反映企業(yè)某一特定日期的財務狀況和某一會計期間的經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等會計信息的文件，是企業(yè)財務會計確認與計量的最終結(jié)果體現(xiàn)，投資者等使用者主意通過財務報告來了解企業(yè)財務信息。傳統(tǒng)的會計報告模式是以資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表、財務狀況變動表及報表附注說明為報告主體，主要提供貨幣化的會計信息。衍生金融工具不僅具有很強的流通性、很高的風險性和運用的復雜性，而且具有很強的杠桿作用，金融合約的價值往往高于保證金價值的數(shù)倍，任何投資者進行決策時都必須考慮這種風險。在傳統(tǒng)的會計模式下，衍生金融工具不能作為正式項目在資產(chǎn)負債表中反映，而只能以表外業(yè)務的形式出現(xiàn)。這種處理方式不能反映衍生金融工具對企業(yè)資產(chǎn)負債關(guān)系的影響，使投資者不能了解衍生金融工具所帶來的風險，從而誤導投資者，使之作出錯誤的決策，實際上損害了投資者的利益。

因此，及時準確地披露衍生金融工具的會計信息十分重要，合理地確認、計量并揭示衍生金融工具很可能會對原有財務報表的結(jié)構(gòu)體系帶來重大的突破，必須改變資產(chǎn)負債表原有的結(jié)構(gòu)，增加直接反映金融資產(chǎn)和負債等項目，重視會計報表的表外揭示，提高表外的質(zhì)量。

二、衍生金融工具未來會計方向

1.調(diào)整會計確認標準

在衍生金融工具交易的情況下，對會計要素確認標準進行適當補充，金融資產(chǎn)和金融負債確認必須滿足兩條標準:一是與金融資產(chǎn)或金融負債相關(guān)的所有風險和報酬已經(jīng)實質(zhì)上轉(zhuǎn)移到了本企業(yè);二是企業(yè)所獲取金融資產(chǎn)的成本、公允價值或所承擔金融負債的金額必須可以可靠地予以計量。在具體的過程中，要經(jīng)過初始確認、后續(xù)確認和終止確認三個階段。

初始確認，企業(yè)成為金融工具合約條款的一方時，應在資產(chǎn)負債表上確認金融資產(chǎn)或金融負債，這是因為，金融資產(chǎn)或金融負債合約簽訂時，與其相關(guān)的未來經(jīng)濟利益很可能流入或流出企業(yè)，所以此時確認資產(chǎn)或負債是合理的。

后續(xù)確認，即是對已確認的衍生金融工具的價值變動的再確認，由于合約簽訂到未來的交易之間有一較長的時滯，在這段時間，匯率和價格等諸多因素的變動，會引發(fā)公允價值“量”的變動。因此有必要進行再確認，所有因金融資產(chǎn)和負債的價值變動而產(chǎn)生的利得都應在當期確認為損益。

終止確認，即是將已經(jīng)確認的金融資產(chǎn)或金融負債從報表中消除。其會計確認應以控制權(quán)法為標準，以控制權(quán)的是否失去來判斷應何時對其進行終止確認。

2.改善會計計量屬性

會計要素的確認必須以資產(chǎn)或負債能可靠地計量為前提，計量的最終目的還是為了確認。傳統(tǒng)會計是以歷史成本作為主要計量屬性的，對于發(fā)生的衍生金融工具交易的計量，由于利率或匯率的頻繁變動，其價值不斷發(fā)生變化，可能與初始確認的價值差異很大。為了真實地反映和監(jiān)督各種衍生金融工具所引起的未來現(xiàn)金流量的變化，就必須摒棄傳統(tǒng)的“歷史成本”計量原則。按照為取得該項資產(chǎn)付出或產(chǎn)生負債所得的公允價值予以計量，在取得時，基于初始確認的角度，應以初始凈投資計量，而無需初始凈投資的初始成本為零。由于初始確認后，價格也會發(fā)生變動，所以后續(xù)確認決定于后續(xù)計量的需要。鑒于衍生金融工具在持有期間價格波動大，應采用“公允價值”計量，公允價值是在雙方自愿、非由于強迫性的清算銷售而在當前交易中達成的該工具可予以交換的金額。

3.重建財務報告體系

將會計要素對“資產(chǎn)”、“負債”的定義擴展到正在發(fā)生和未來發(fā)生的交易事項，使衍生金融工具納入財務報表，作為表內(nèi)正式項目反映。

為充分反映衍生金融工具對企業(yè)未來企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的影響，滿足報表使用者對衍生金融工具信息的需求，在傳統(tǒng)資產(chǎn)負債表基礎(chǔ)上，設(shè)計按金融性、非金融性分類的資產(chǎn)負債表，以便報表使用者直接獲得關(guān)于衍生金融工具信息，應包括衍生金融工具的公允價值和合約期限結(jié)構(gòu)等內(nèi)容。

增設(shè)衍生金融工具明細表，對已在企業(yè)運作的衍生金融工具，根據(jù)其風險的集中程度，較為詳細披露衍生金融工具的名稱、發(fā)生日期、實際成本、現(xiàn)行公允價值、交易條件、合同條款、損益金額以及采用的會計政策和方法等內(nèi)容。

企業(yè)應當在報表附注中披露與衍生金融工具相關(guān)的信息有:衍生金融工具風險及其形成原因;衍生金融工具風險管理目標、政策和過程以及計量風險的方法;衍生金融工具信用風險信息;市場風險信息等 。

為及時反映衍生金融工具快速多變的情況，企業(yè)應縮短會計報表的編制時間，充分利用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，推出企業(yè)業(yè)績快報制度，反映未經(jīng)審計的會計信息。

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