通脹治理的財稅政策選擇

[摘 要] 在通貨膨脹環(huán)境下，多數(shù)普通人的利益會受到較大影響。同時，通脹風(fēng)險作為系統(tǒng)性風(fēng)險，不是個人所能完全避免的。有鑒于此，面對通脹壓力，公眾除了要求政府著力控制物價上漲外，還需要獲得用于彌補、減少損失的政策保障，這就必然需要財稅政策來擔(dān)當(dāng)主角。

[關(guān)鍵詞] 通貨膨脹 通脹壓力 通脹預(yù)期 財稅政策

從2007年下半年開始，源于糧食作物向生物能源的“轉(zhuǎn)化”，玉米等糧食價格逐步攀升，從而引發(fā)了飼料價格上漲，又傳導(dǎo)到豬肉價格上，使得豬肉價格成為了該輪價格上漲的一個風(fēng)向標(biāo)。由于食品類價格和農(nóng)產(chǎn)品價格在高位持續(xù)，工資形成機制改革使勞動力成本加速提升，進而引發(fā)了通貨膨脹。

今年以來，國內(nèi)原材料和人力成本上漲、人民幣加速升值、融資困難。從春夏之交開始，通貨膨脹的勢頭越來越明顯，越來越不可遏制。這一次通貨膨脹具有深刻的國際背景。與國際市場上油價、金價的飆升，特別是金屬等原材料價格的成倍飆升，以及美元的大幅貶值密切關(guān)聯(lián)。

在美國金融風(fēng)暴加劇、全球經(jīng)濟衰退的影響下，我國正面臨著經(jīng)濟增長下滑的風(fēng)險。當(dāng)前我國經(jīng)濟工作的重點是保增長、控通脹，財稅政策如何發(fā)揮更大作用?如何針對當(dāng)前的通脹實施控制?本文以此切入，談?wù)劰P者粗淺的看法。

一、當(dāng)前我國通貨膨脹的根源分析

對于當(dāng)前物價全面上漲所帶來的通貨膨脹，從根本上可以歸結(jié)為以下因素的影響:

1.從成本因素來看，2006年之前，由于資源價格、勞動力價格保持較低水平，土地價格尚未迅猛上漲，我國經(jīng)濟中存在的通脹壓力是隱性的。進入2007年，這些隱性的通脹壓力都得以顯性化。首先，資源要素價格改革開始加快，油價上調(diào)引發(fā)了“多米諾骨牌”效應(yīng)，公用事業(yè)改革也不斷加速，這些都使得成本向最終產(chǎn)品價格傳遞，構(gòu)成現(xiàn)實的物價上漲壓力。其次，隨著勞動者保護政策的不斷出臺，以及收入分配改革的展開，勞動力成本也在上升。再次，由于土地供應(yīng)量減少等政策、市場結(jié)構(gòu)原因，近幾年土地價格出現(xiàn)爆發(fā)式上漲，加劇了成本壓力。據(jù)統(tǒng)計，2007年以來，全國70個大中城市土地交易價格出現(xiàn)大幅上漲。

2.存在成本推動的通脹壓力。從2003年以來，我國上游產(chǎn)品的價格上漲幅度一直明顯高于下游產(chǎn)品的漲幅。上游產(chǎn)品或者生產(chǎn)資料的價格有兩個主要的統(tǒng)計數(shù)字:一個是國家統(tǒng)計局發(fā)布的投資品價格指數(shù);另一個是中國人民銀行發(fā)布的企業(yè)商品價格指數(shù)。這兩個主要針對上游產(chǎn)品價格的指數(shù)在過去的四五年中，都明顯高于下游產(chǎn)品，加之勞動力成本上升，這些因素會形成成本推動型的通脹壓力。

3.從需求因素來看，本輪物價上漲的特點之一，是以主副食品價格上漲作為導(dǎo)火索。近幾年，政府提出要構(gòu)建和諧社會，收入分配政策向低收入者傾斜，這最終會擴大食品消費需求，引發(fā)價格上漲。此外，投資和出口增長持續(xù)旺盛，也產(chǎn)生了較大的需求拉動作用。例如，2007的固定資產(chǎn)投資仍然增速強勁，房地產(chǎn)開發(fā)投資明顯加快。全年全社會固定資產(chǎn)投資137239億元，比上年增長24.8%，加快0.9個百分點。雖然近年來采取了一系列調(diào)整出口結(jié)構(gòu)的措施，但出口需求增長仍保持了強大動力。

4.節(jié)能減排目標(biāo)任務(wù)的實現(xiàn)會在一定時期內(nèi)造成成本價格上升。在“十一五”規(guī)劃綱要里提到“十一五”末期必須要實現(xiàn)八大約束性指標(biāo)和節(jié)能減排有關(guān)的有兩大指標(biāo)，一是到“十一五”末期，單位GDP的能耗要下降20%，二是主要污染物的排放總量降10%。今年1月至9月，中國單位GDP能耗減少了1.8%，污染物排放量減少了0.28%，節(jié)能減排任重道遠。今后中央、國務(wù)院會進一步加大節(jié)能減排的力度，必然會在某種程度上增加生產(chǎn)的成本，也是一種造成價格上漲的壓力因素。

5.通脹預(yù)期對物價上漲形成支撐。從需求看，公眾的通脹預(yù)期會促使其減少儲蓄，增加即期消費，由此增加總需求，提高價格總水平。從供給看，通脹預(yù)期會促使工人要求增加工資，抬高企業(yè)的生產(chǎn)成本，從而降低總供給，導(dǎo)致工資物價輪番上漲。通脹預(yù)期的增大還會使公眾更少地持有貨幣資產(chǎn)，轉(zhuǎn)而增加持有證券、房地產(chǎn)，以及實物資產(chǎn)，進而引發(fā)資產(chǎn)價格上漲。當(dāng)前，我國居民和企業(yè)的通貨膨脹預(yù)期在不斷上升，這就有可能進一步推高價格。

二、通脹對民生的危害

在我國目前的情況下，由于存在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和體制的多種缺陷，通脹對民生的負(fù)面影響更深遠。

1.消費品價格的普遍上漲，侵蝕了中低收入者的貨幣購買力，使其實際生活水平不斷下降。

2.通脹率的高企不下成為個人投資最大的敵人，使投資收益甚至可能為負(fù)數(shù)。

3.通脹會引起收入和財富的再分配，從而加劇貧富分化和社會動蕩。

必須注意的是，在通貨膨脹環(huán)境下，多數(shù)普通人的利益會受到較大影響。同時，通脹風(fēng)險作為系統(tǒng)性風(fēng)險，不是個人所能完全避免的。有鑒于此，面對通脹壓力，公眾除了要求政府著力控制物價上漲外，還需要獲得用于彌補、減少損失的政策保障，這就必然需要財稅政策來擔(dān)當(dāng)主角。

三、通脹下的財稅政策選擇

1.穩(wěn)步推進稅制優(yōu)化，為資源價格市場化改革提供保障。從長遠來看，市場化改革導(dǎo)致的資源價格上漲是對原有低效增長方式的矯正。但對財稅政策來說，可以利用鼓勵新能源和節(jié)能降耗來緩解企業(yè)成本壓力，從而間接緩解資源價格上漲壓力。例如，在消費稅方面，可擴大消費稅的覆蓋范圍、調(diào)整稅率，增設(shè)含磷洗滌劑、臭氧損耗物質(zhì)、塑料袋等污染產(chǎn)品為消費稅稅目，提高低標(biāo)號汽油和含鉛汽油的消費稅稅率。此外，將煤炭、焦炭和火電等高污染、高耗能產(chǎn)品納入消費稅的征稅范圍，對清潔能源如生物能源免征消費稅。再比如，在新《企業(yè)所得稅法》中，對“企業(yè)綜合利用資源，生產(chǎn)符合國家產(chǎn)業(yè)政策規(guī)定的產(chǎn)品所取得的收入，可以在計算應(yīng)納稅所得額時減計收入”的優(yōu)惠規(guī)定，應(yīng)進一步細化并增加對新能源、可再生資源運用的支持。這些措施，都是為了限制高能耗、高污染產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，降低對傳統(tǒng)能源資源的過度需求，進而緩解資源價格上漲壓力。

2.保障勞動力價格的穩(wěn)步上漲，控制工資向最終產(chǎn)品的成本傳遞。長期以來，在重生產(chǎn)、重出口的經(jīng)濟戰(zhàn)略導(dǎo)向下，國內(nèi)勞動力價格一直過低，這不僅使廣大勞動者沒有充分享受到經(jīng)濟發(fā)展的成果，而且損害了勞動力再生產(chǎn)的能力。對此，首先，應(yīng)促進工資收入的持續(xù)穩(wěn)定增長，以彌補物價上漲帶給普通職工的福利損失。這就要求財稅政策逐漸轉(zhuǎn)向就業(yè)優(yōu)先的目標(biāo)，積極支持自主創(chuàng)業(yè)和自謀職業(yè)，大力支持能夠廣泛吸納就業(yè)人口的中小企業(yè)、小區(qū)服務(wù)和第三產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。其次，要防止工資上漲的壓力過多傳遞到物價上，并給居民生活帶來實際不利影響，要從兩方面強化政策職能。一方面，在稅收政策方面，要采用“讓利于民”的思路，促進職工收入的穩(wěn)定增長。例如，在《企業(yè)所得稅法實施條例》中規(guī)定，合理的工資薪金支出均準(zhǔn)予扣除。在確定何謂“合理”工資的細則中，可以引入?yún)^(qū)域、行業(yè)、企業(yè)的差別因素，增加橫向公平性，根據(jù)情況擴大工資增長空間。這在實質(zhì)上，相當(dāng)于在保證企業(yè)利潤不變的情況下，把政府稅收向職工進行初次分配的轉(zhuǎn)移。另一方面，也要有利于企業(yè)利潤向工資的適當(dāng)轉(zhuǎn)移，使職工在初次分配中獲得更合理的份額，這也要求財稅政策與其他政策的充分配合。主要目的在于穩(wěn)步提高最低工資標(biāo)準(zhǔn)，逐步建立工資正常增長機制。例如，對小企業(yè)和季節(jié)性臨時用工，應(yīng)重在保障最低工資和防止工資拖欠，逐年穩(wěn)步提高最低工資標(biāo)準(zhǔn)。而對有一定規(guī)模的企業(yè)，重在實行工資集體協(xié)商制度、地方工資與行業(yè)工資指導(dǎo)線制度等。

3.促進地方財稅體制改革，從源頭上控制土地和房地產(chǎn)價格上漲。隨著我國進入快速城市化時期，城市建設(shè)需要巨額投資支持，而在當(dāng)前財稅管理體制下，地方政府財力受到限制，“賣地生財”成了最佳選擇，這種模式直接導(dǎo)致了高地價、高房價的現(xiàn)實。應(yīng)該說，中央已經(jīng)清醒認(rèn)識到土地財政的危害，并通過規(guī)范土地出讓金管理來約束地方政府賣地行為，但這并不能從根本上解決問題。

從美國的情況來看，在聯(lián)邦、州、地方三級政府構(gòu)架下，財產(chǎn)稅成為地方政府主要資金來源，支撐地方政府的公共管理活動，地方政府擁有財產(chǎn)稅的部分立法權(quán)、全部執(zhí)法權(quán)，并進行稅款征收、日常管理和監(jiān)督檢查等一系列工作。而由于我國省以下分稅制改革存在缺陷，使地方政府缺乏與事權(quán)相結(jié)合的財權(quán)，才不得不“賣地為生”。要真正隔斷這一模式，就要為地方政府尋找可持續(xù)的財源，從而消除推動土地價格上漲的根源。

首先，要推進財產(chǎn)稅改革，賦予地方政府更多的稅收權(quán)限。利用物業(yè)稅改革的契機，取消土地出讓金，將之納入物業(yè)稅改革的綜合試點，這樣一方面可增加業(yè)主對物業(yè)的持有成本，起到打擊房地產(chǎn)投機的作用;另一方面也使地方財政有了長期穩(wěn)定的財源，有利于保護土地資源。

其次，要真正替代土地出讓金對地方政府的重要性，就需要為其建立財政、金融兩大支柱。前者圍繞物業(yè)稅展開改革，后者則需要以市政債券改革為重點，這也是市場經(jīng)濟國家解決地方政府財政困境的基本方式。雖然很多人還擔(dān)心地方發(fā)債的風(fēng)險，但考慮到地方政府已通過各種“準(zhǔn)市政債”來籌集建設(shè)資金，使地方隱性負(fù)債走到陽光下顯然利大于弊。

4.采取相應(yīng)的財稅措施，擴大國內(nèi)糧食的有效供給。豬肉等主副食品價格的持續(xù)上漲，其背后客觀反映了糧食供不應(yīng)求的現(xiàn)實。當(dāng)前全球都處于糧價上漲的周期，我國也不例外。這就要求著力增加糧食和食品供給，從源頭上抑制食品價格上漲，其中很多方面都需要財稅政策對癥下藥。第一，在城市化不斷侵蝕耕地的情況下，保護耕地的意義需要再次被重視，對此，政府應(yīng)該進一步優(yōu)化包括耕地占用稅在內(nèi)的相關(guān)稅收工具，不斷提高征稅范圍和納稅標(biāo)準(zhǔn)，增加占用耕地的稅收成本。第二，為了增加糧食供給，還應(yīng)繼續(xù)增加財政支持“三農(nóng)”的力度，如重點支持糧食主產(chǎn)區(qū)加強中低產(chǎn)田改造，建設(shè)高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田，提高農(nóng)業(yè)綜合生產(chǎn)能力，增加各類農(nóng)業(yè)補貼等，促進糧食產(chǎn)量穩(wěn)定增長。第三，繼續(xù)采取有效措施降低糧食出口，防止糧價上漲風(fēng)險向國內(nèi)傳遞。2007年12月18日，我國取消了眾多糧食產(chǎn)品的出口退稅，接著在2008年又規(guī)定對原糧及其制粉產(chǎn)品出口征收“暫定關(guān)稅”，這正是為了弱化糧價上漲的預(yù)期，增加國內(nèi)糧食供給。在糧食價格上漲壓力未緩解的情況下，類似的措施要堅持運用。

5.優(yōu)化財政貨幣政策的協(xié)調(diào)機制，避免財政季節(jié)性支出對總需求的沖擊。由于國庫現(xiàn)金管理改革尚未完成，當(dāng)前財政自身的運行特點會導(dǎo)致財政存款在年度內(nèi)的季節(jié)性變化，進而對貨幣政策與流動性產(chǎn)生較大沖擊。具體來看，在同一個財政年度內(nèi)，財政收支不會按照平穩(wěn)的序列流入和流出國庫單一賬戶，往往在某段時期出現(xiàn)較大的收入或支出凈差額。在財政支出的高峰期，國庫會有巨額凈付款，商業(yè)銀行存款和儲備就會相應(yīng)增加，從而引起貨幣供應(yīng)量的乘數(shù)遞增。2007年12月以來，央行連續(xù)進行了加息和提高存款準(zhǔn)備金率的政策，部分原因也是為了對沖第四季度財政支出劇增所帶來的擴張性效果。長遠來看，建立國庫現(xiàn)金最低余額管理模式，以及兩大貨幣當(dāng)局的定期協(xié)調(diào)機制，也都是抑制需求拉動型通脹壓力所必需的。

6.促進預(yù)算體制改革，控制財政支出的低效膨脹，穩(wěn)定公眾的通脹預(yù)期。在物價持續(xù)上漲的情況下，政府必須穩(wěn)定公眾的通脹預(yù)期，避免通脹的惡果被放大。各國的經(jīng)驗表明，影響通脹預(yù)期的重要因素之一是政府財政預(yù)算的狀況。對此，最重要的是增強預(yù)算的規(guī)范性和嚴(yán)肅性。目前《預(yù)算法》的完整性還有所不足，雖然出臺了一些具體規(guī)定，但土地出讓金等眾多預(yù)算外資金，還游離于預(yù)算監(jiān)督之外。同時，預(yù)算調(diào)整不嚴(yán)肅，各級政府頻繁的預(yù)算追加、修正，使人大通過的預(yù)算往往流于形式。還有，現(xiàn)行《預(yù)算法》規(guī)定預(yù)算超收收入可由政府自行使用，立法機關(guān)沒有強制約束力，導(dǎo)致年度財政超收驚人，如2007年超收估計達7000億元，這樣的巨額資金在形式和實質(zhì)上都脫離了預(yù)算監(jiān)督，成為強化物價上漲壓力的不確定因素。而這些現(xiàn)象，都使公眾擔(dān)心即使實施“穩(wěn)健財政政策”，也會由于預(yù)算失控而成為通脹壓力的新來源，從而增加了通脹預(yù)期。為此，要加快預(yù)算法律與制度改革，促進公共財政建設(shè)，從根本上改變這些不利影響。

由此可見，要從根本上控制通脹，需要財稅政策的充分介入。應(yīng)該說，以財稅政策應(yīng)對通脹壓力的重點，一方面在于努力緩解和控制影響物價的成本、需求和預(yù)期因素，另一方面則是努力緩解通脹給社會福利所帶來的危害，避免普通公眾利益過度受損，影響社會和諧穩(wěn)定。

參考文獻:

[1]韓曉琴:“論當(dāng)前通脹態(tài)勢下我國稅收政策的抉擇”，2007～12～11，稅務(wù)黨校

[2]網(wǎng)絡(luò)文章:“通脹壓力下的財稅政策選擇”

[3]網(wǎng)絡(luò)文章:“以穩(wěn)健財政政策從緊貨幣政策應(yīng)對通脹”