淺議商業銀行對小企業的貸款風險

摘 要:文章分析了商業銀行對小企業的貸款風險，并將商業銀行對小企業與大、中企業貸款風險的特點進行了比較。

關鍵詞:商業銀行 小企業 貸款風險

中圖分類號:F832.4 文獻標識碼:A

文章編號:1004-4914(2009)10-190-02

目前，各銀行業金融機構積極推動小企業貸款工作，取得階段性進展，但與小企業的融資需求相比，小企業貸款仍存在較大差距。主要表現在:一是銀行業金融機構小企業貸款占各項貸款余額的比重還不到15%;二是小企業貸款需求滿足率還比較低。小企業貸款難的問題仍然存在。

一、商業銀行小企業貸款風險源分析

商業銀行小企業貸款風險是指小企業在貸款期滿時沒有全部還清銀行貸款的違約行為發生的可能性。下面，筆者從小企業和商業銀行兩方面來分析風險產生的原因。

(一)小企業方面

1.內因的限制。內因即由小企業內部的特點所決定的商業銀行對小企業提供的貸款不能得到及時、足額償還的風險。一是小企業規模小，造成其市場競爭力差，市場影響力小。抗風險能力弱，經營風險過高導致小企業的發展前景不確定性增強。與此相應的是銀行貸款回收不確定性增強，貸款風險增大。二是小企業資本充足率低，資本金少。固定資產規模小，存貨和應收賬款的比重高，可提供給銀行的貸款擔保物有效性不足，使得商業銀行小企業貸款風險一旦發生，便難以彌補。三是小企業管理不夠規范，普遍存在機構設置混亂、財務狀況不透明甚至財務監督缺失現象。而企業的財務狀況是影響商業銀行貸款決策的重要信息，在上述信息不確定的情況下必然增大銀行的貸款風險。

2.外因的約束。外因主要是指法律制度方面，如缺乏關于小企業信用擔保、小企業融資等方面具體的法規體系，導致小企業難以明確融資主體的責任范圍、融資辦法和保障措施，規范自身的經營，同時也使得商業銀行對于小企業的信貸標準不夠明確，帶來了商業銀行的操作風險。另外，在融資渠道的約束方面。在我國現在的金融環境下，商業票據和債券市場不完善。創業板對小企業要求較高，絕大多數小企業無法通過直接融資渠道獲得資金，只能轉向以銀行為主體的間接融資方式，使得商業銀行貸款對小企業的發展起到重要作用，同時也因小企業其他融資渠道的缺失而為小企業貸款的償還埋下了隱患。

(二)銀行方面

對于商業銀行來講，貸款風險是不可避免的，只能通過有效的方式來控制和分散風險，小企業貸款更是如此。

1.信息不對稱帶來的逆向選擇和道德風險。所謂的逆向選擇的風險即商業銀行對企業的了解遠遠小于企業自身，當企業想要獲得銀行貸款的時候就會提供有利于貸款的資料和有意地回避不利的信息。對于信息不透明的小企業而言，商業銀行要想控制上述風險，需要在貸款發放前進行更多的調查，來核實企業的實際狀況。這同時也意味著更多成本的付出，需要有更多的貸款發放經驗。

道德風險是指企業在從商業銀行得到資金之后，對于資金的使用有可能用于收益更高風險也更大的項目，無形中加劇貸款的風險。小企業普遍存在管理不規范、內部制約機制不足的現象，資金的使用所受到的制約更少、隨意性更大，這要求商業銀行在貸款發放后要經常關注企業的資金使用和財務風險狀況，對銀行的貸后監督要求加大。

2.信貸審批人員經驗不足。對于商業銀行來講要有效地控制小企業貸款風險，就必須有一批經驗豐富、長期與小企業打交道的信貸人員，他們能夠通過對小企業的了解來判斷貸款風險的大小，對貸款風險較小的小企業提供貸款，拒絕風險較大的小企業的貸款要求。但是，在我國長期以來銀行的貸款主要面向大中企業，而與大中企業相比，小企業的融資需求頻率高、時間短、金額小。要求商業銀行有較強的流動性管理能力，要求銀行的信貸員有較高的操作水平。但由于歷史原因導致商業銀行普遍缺乏這方面的人才，造成了當前有經驗的小企業信貸人員嚴重缺乏，信息不能得到充分的溝通，商業銀行對小企業的經營狀況和融資需求不太了解，無法適應小企業貸款的特點。進而導致商業銀行小企業貸款風險重生，舉步維艱。

二、商業銀行小企業與大、中型企業貸款風險特點比較

(一)風險和收益的關系不同

與大中企業貸款相比，嚴重的信息不對稱和小企業本身較低的抗風險能力使得小企業貸款面臨著更大的風險，而由于受到利率管制等因素的制約，更大的風險無法通過更高的收益進行彌補，造成小企業貸款風險、收益的不對稱性。主要表現在以下兩方面:

一方面，小企業貸款風險高，管理難，收益有限。由于小企業貸款發放程序、手續和利率等與大中企業貸款基本相同，因此單位成本的風險控制費用相對較高，且貸款審批環節多、時間長、手續繁;小企業普遍存在多頭開戶融資、財務管理制度不健全或賬表不實、財務報告隨意性大、真實性差、透明度不高、信息不暢等問題。銀行很難判斷企業真實的經營狀況、貸款投向、償債能力及盈利能力，需要耗費大量的時間、人力和物力開展貸前調查、貸時審查、貸后督查工作，貸款風險難以有效控制。小企業貸款的利率浮動有限，一般不會超過基準利率的30%，有限的收益無法覆蓋商業銀行小企業貸款的高風險。

另一方面，小企業貸款權、責、利不匹配，信貸人員積極性不高。在當前信貸管理模式下，各商業銀行的小企業貸款存在不同程度的權、責、利不匹配的情況。信貸人員負責小企業貸款的具體操作，但無權放貸;貸款運轉良好，效益高，但與他們的收入不掛鉤;貸款一旦出現風險、發生損失，他們又要承擔大部分責任，甚至是下崗，結果是“多放貸多擔風險。少放貸少擔風險，不放貸不擔風險”。加之小企業不像大中企業那樣注重對自身信譽的維護，對銀行貸款能拖則拖，致使銀行形成大量的不良小企業貸款。小企業貸款實行嚴格的責任追究制，有時甚至是終身追究責任制。小企業信貸業務人員普遍認為小企業貸款風險和收益不匹配，喪失對小企業的信心，工作積極性主動性不高。

(二)風險的波動性不同

一般來說，大中企業，尤其是大型企業，在各自所處的行業中都具主導地位，甚至是壟斷地位，其經營較為穩定。商業銀行對其貸款所面臨的風險波動性不大;而小企業多為新建或初創企業，隨著企業的發展，面臨的風險也不斷變化，不同生命周期中的小企業，對商業銀行貸款的違約概率也不同。

譬如科技型小企業，在早期開發階段，資金需求大，風險也大，不少企業會在這一階段遭受損失甚至失敗。其風險很少有商業銀行能接受，一般是通過風險投資來進行融資。在加速成長階段，企業的風險性逐漸較少，成功機會逐漸加大。企業從銀行獲得貸款已成為可能。在成熟期階段，企業進入規模化發展，產品銷售利潤達到頂峰。企業發展相對比較平穩，此時商業銀行貸款的違約概率最小。到了衰退階段。利潤率開始下降，但企業可以通過出賣商譽，與其他企業聯合或被兼并收購等方式獲取股本套現，進行新一輪創業。并且經過一個周期的發展，企業已經有了一定的知名度和相對健全的銷售網絡，同時也有了較好的經營記錄，信用狀況提高。所以與企業早期相比，此時商業銀行貸款的風險已大大降低。

(三)風險危害性不同

由于銀行對大中企業貸款金額很高，一旦發生問題。則對銀行造成的損失無法估量。而且進行破產清算過程中各方利益錯綜復雜，很難達成一致，銀行將被拖入長時間繁瑣的訴訟之中，結果如何很難預料。而小企業組織結構相對簡單，對其管理層考察或對企業進行實地考察都要容易得多。即使發生貸款壞賬，由于企業規模小，單筆貸款金額低，占貸款總額比例小，對銀行總體影響不大，一般不會給商業銀行造成致命性的打擊。

(四)風險管理的成本不同

小企業貸款風險管理花費的成本主要是信息成本。不可否認，小企業貸款風險管理中的信息成本較高。小企業規模小，財務不規范，單筆貸款金額低，同樣的貸款金額，銀行貸款給小企業需要耗費更多的人力資源。對大、中企業貸款的信息成本要相對較低。需要說明的是，對小企業貸款是一種勞動密集型工作，對信貸人員的風險管理能力要求也相對較低。對大企業貸款金額大，故要非常慎重，銀行必須組織高層次的專業技術人員，對大企業進行長期的貸前跟蹤評估、貸中監督，控制風險。因而我們只能說小企業貸款和大中企業貸款的風險管理成本不同，而不能簡單地通過投入人員數量的大小對其風險管理成本進行比較。

此外，由于大中企業數量有限，各家商業銀行為了留住優質客戶，便于控制風險，對大中企業的公關維護成本是非常高的。而公關維護成本很多是灰色費用，難以統計到準確數據。但可以肯定的是，對大中企業的公關維護成本是遠遠超過對其發生的信息成本。而對小企業貸款，由于銀行的強勢地位，銀行幾乎不存在公關維護成本。

(作者單位:杭州新浙控股有限公司 浙江杭州 310000)(責編:若佳)